Skip Navigation LinksArGlossary

 
             
 
مصطلحات

أ

الصندوق المدار بفعالية
يقوم مديرو صناديق الاستثمار المدارة بفعالية بشراء وبيع الاستثمارات لتحقيق هدف معيّن كتوفير مستوى محدد من العائد أو التفوق على أحد النماذج المعيارية ذات الصلة.نتيجة لذلك، يفوق حجم تداول مديرو هذه الصناديق تداول مديري صناديق الاستثمار غير المدارة بفعالية التي يتمثل هدفها في عكس أداء المؤثر الذي يتتبعه الصندوق. رغم أن الصندوق المدار بفعالية قد يحقق عائدات أعلى من صندوق مرآة المؤشر، إلا أن رسوم إدارته تكون عادة مرتفعة، وغالباً ما يكون دخله خاضعاً للضريبة.

النسبة المئوية السنوية
يشير مصطلح النسبة المئوية السنوية إلى تكاليف الدين التي تتحملها سنوياً، ويتم التعبير عنها بنسبة من قيمة القرض. تتضمن النسبة المئوية السنوية، التي تكون عادة أعلى من القيمة الاسمية – عرض سعر القرض المقدم إليك – معظم الرسوم التي يتضمنها القرض بالإضافة إلى سعر الفائدة السنوية. وينبغي عليك استخدام النسبة المئوية السنوية التي تقدم صورة أشمل لتكلفة الاقتراض من سعر الفائدة وحده عند المقارنة بين العديد من القروض التي قد تأخذها بعين الاعتبار.

الأصل
الأصول هي كل ما تمتلكه و لديه قيمة نقدية، بالإضافة إلى ما لديك من مال. ويتضمن هذا ما لديك من مال في الحسابات المصرفية، والأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار، وحقوق الملكية في العقارات، وقيمة التأمين على الحياة، وأية ممتلكات شخصية قد يدفع الناس المال مقابل الحصول عليها.
إذا أردت معرفة صافي حقوق الملكية لديك، اطرح قيمة ما عليك من مستحقات – أو مطلوبات – من أصولك. وعلى نحو مماثل، تتضمن أصول الشركة قيمة المنشأة المادية والمخزون والعناصر غير الملموسة كالسمعة.

الميزانية العمومية
الميزانية العمومية هي بيان لوضع الشركة المالي في نقطة محددة من الوقت. يظهر هذا التقرير المالي الوضع المالي للشركة من منظورين – ما لديها وما عليها. ويسمى ما تمتلكه الشركة أصولاً، وعادة ما تقابل قيم أصول الشركة قيم ما عليها من مستحقات في هذا التقرير– مطلوبات – وقيمة حقوق الملكية لدى تلك الشركة. ويمكن التعبير عن الميزانية من خلال المعادلة التالية:
ميزانية عمومية تظهر أصول الشركة = المطلوبات + قيمة حقوق المساهمين
في حال تقرر حل الشركة يُصبح من اللازم تسديد ديونها، ويتم توزيع أي أصول متبقية على المساهمين كحقوق ملكية. يحدث الإفلاس في المواقف التي لا يتبقى فيها لدى الشركة ما توزعه للمساهمين، وحيث تكون الميزانية مختلة التوازن حيث تتجاوز دوين الشركة ما لديها من ممتلكات.

السوق المتراجعة
يشير مفهوم السوق المتراجعة أحياناً لفترة تراجع أسعار الأوراق المالية، وفي أحيان أخرى توصف بشكل أدق بسوق تنخفض فيها الأسعار بنسبة 20% أو أكثر من أعلى آخر معدل.
يتراجع سوق الأسهم عندما يقوم المستثمرون ببيع أسهمهم تحسباً لأوضاع اقتصادية متردية أو بسبب تراجع أرباح الشركات.
أما سوق السندات فيتراجع في العادة نتيجة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة مما يحفز المستثمرين على بيع السندات الأقدم وبذلك يقومون بدفع نسب فائدة أقل.

السند
السندات هي أوراق مالية تمثل ديوناً على الغير وتصدر من قبل الشركات والحكومات؛ هي بالواقع قروض يتم منحها من قبلك أو من قبل مستثمرين آخرين للجهات المصدرة لتلك السندات مقابل تعهدات بمنحك فوائد على ذلك خلال مدة القرض، وتكون هذه الفوائد في معظم الأحيان – وليس دائماً – بنسب ثابتة. يتعهد مصدر السندات أيضاً بتسديد القيمة الأصلية لدى استحقاقها في الموعد المحدد وبالكامل.  في حين أن مفهوم السندات يستخدم عموماً لوصف كافة الأوراق المالية التي تمثل ديوناً للغير، إلا أن السندات بحد ذاتها تمثل استثمارات طويلة الأجل تتجاوز تواريخ استحقاقاتها العشر سنوات.

السمسار أو الوسيط
يمثل السمسار الوكيل أو الوسيط بين المشتري والبائع. قد يكون كل من المشتري والبائع والسمسار أفراداً، وقد يكون واحد منهم أو أكثر شركات أو مؤسسات. على سبيل المثال، يعمل سمسار البورصة لدى شركة سمسرة أو وساطة ويتولى طلبات العميل المتمثلة بشراء أو بيع الأسهم والسندات والسلع والخيارات مقابل عمولة أو رسوم يتم اقتطاعها من قيمة الأصول المتداولة. وينبغي على سماسرة البورصة اجتياز اختبار موحد تحدده الجمعية الوطنية للأوراق المالية (NASD) ويجب أن يكون مسجلاً لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC).
يتولى سمسار البورصة المعتمد الذي يمارس عمله في قاعة البورصة أوامر البيع والشراء على أرضية سوق الأوراق المالية والسلع. ويمثل سمسار العقارات البائع في معاملات بيع العقار ويتلقى عمولة على مثل هذا البيع. وفي حال قمت بوصفك مشترٍ للعقارات بتوكيل أحد ما لتمثيل مصالحك، فيسمى ذلك الشخص وكيل المشتري. أما سمسار الرهن العقاري أو التأمين فيمارس دوره كوسيط في إيجاد رهن عقاري أو بوليصة تـأمين لعميله ويتلقى هو أيضاً عمولة مقابل ذلك.

الموازنة
الموازنة عبارة عن سجل كتابي يحتوي على الدخل والنفقات لفترة زمنية محددة، تكون سنة في العادة. تستخدم الميزانية كخطة للإنفاق ولتوزيع الدخل وتغطية النفقات وتتبع مدى انسجام إنفاقك الفعلي مع ما خططت لإنفاقه.                         جزء أساسي من الموازنة الشخصية هو أن تقوم بإنشاء صندوق طوارئ بحيث تستخدمه لدى موازنة نفقات الطعام والمسكن الملبس. تقوم الشركات والحكومات أيضاً بإعداد الموازنات لتنظيم نفقاتها لسنة مالية – ومع ذلك فشأنها شأن الأفراد إذ أنها أيضاً تقوم بتعديلات منتظمة لعكس وضع مالي واقعي. وكما هو الحال مع الأفراد، فقد تجد الشركات أو الحكومات أنفسها في مآزق إذا تخطت نفقاتها ما لديها من دخل.

السوق الصاعدة
تدعى الفترة المطولة التي تتجه فيها كافة الأسهم للارتفاع بالسوق الصاعدة، على الرغم من التفاوت الكبير في النسب التي يتم عندها تحقيق المكتسبات بين سوق متصاعدة وأخرى. وفي كل مرة تختلف المدة التي يستغرقها السوق المتصاعد في توجهه نحو الصعود، كما وتختلف حدة تراجعه بعد الصعود والوقت الذي قد يفصل بين ذلك التراجع والارتفاع التالي. بدأت الأسواق المتصاعدة في السنوات 1923، 1949، 1982، 1990.

الشراء والاحتفاظ
يتبنى المستثمرون في هذه الإستراتيجية سياسة استثمار طويلة الأجل من خلال الاحتفاظ بسند من تاريخ الإصدار إلى تاريخ الاستحقاق والاحتفاظ بحصصهم بالأسهم في الأسواق المتصاعدة أو المتراجعة. من بين إيجابيات إتباع إستراتيجية الشراء والاحتفاظ هذه هو تعاظم فرصة تراكم أصولك وتخفيض تكاليف التداول. أما مخاطر ذلك فتتمثل في مواصلة الاحتفاظ باستثمارات قد لا تلبي الطموحات المتوقعة.

الربح الرأسمالي
إذا ما قمت ببيع أصل بسعر أعلى مما قد دفعته مقابل ذلك الأصل، فإن الفرق هنا يمثل الربح الرأسمالي. على سبيل المثال، إذا اشتريت 100 سهم مقابل 20 دولار للسهم الواحد، وقمت ببيعها بسعر 30 دولار للسهم الواحد، فإنك ستحقق ربحاً رأسمالياً بمقدار 10 دولارات للسهم، أو 1000 دولار كربح إجمالي.
وإذا احتفظت بالأسهم لأكثر من سنة قبل أن تبيعها، فستحقق ربحاً رأسمالياً طويل الأجل. أما إذا احتفظت بها لأقل من سنة فسيكون ربحك الرأسمالي قصير الأجل.
تخضع معظم المكتسبات الرأسمالية طويلة الأجل لنسب ضرائب أقل من موارد الدخل الأخرى، في حين أن المكتسبات قصيرة الأجل تخضع لنسب الضريبة الاعتيادية التي تدفعها. هنالك بعض الاستثناءات مثل مكتسبات المقتنيات النادرة التي تخضع لضريبة بنسبة 28%. تبلغ نسبة الضريبة على الربح الرأسمالي طويل الأجل 15% لأي شخص تبلغ نسبة ضريبته الفدرالية الهامشية 25% أو أعلى، و 5% لأي شخص تبلغ نسبته ضريبته الهامشية 10% أو 15%.
يتم إعفاؤك من ضريبة المكتسبات الرأسمالية إذا وصلت أرباحك إلى 250000 دولار من بيعك لمنزلك الرئيسي إذا كنت أعزب، وإلى 500000 ألف إذا كنت متزوجاً، وتشترك أنت وزوجك في دفع الضرائب شريطة أن تلبي متطلبات هذا الإعفاء.

الحساب الجاري
الحساب الجاري عبارة عن حساب تعاملي يمنحك صلاحية تحويل المال لشخص أو مؤسسة أخرى إما من خلال تحرير شيك يحمل عبارة "ادفعوا بموجب هذا لأمر" أو من خلال إجراء تحويل إلكتروني.                         توفر المصارف والاتحادات الائتمانية حسابات تعاملية كما هو الحال في شركات السمسرة وغيرها من شركات الخدمات المالية التي تقدم خدمات مصرفية.                         يتم تأمين الأموال في الحسابات التعاملية من قبل مؤسسة ضمان الودائع الفيدرالية بحد أعلى يصل إلى 10000 دولار لكل مودع في كل مؤسسة مصرفية، إلا أن مؤسسة ضمان الودائع الفيدرالية لا تضمن صناديق الاستثمار في سوق المال التي تمنح امتيازات تحرير الشيكات.

التمخيض (استغلال الوسيط لثقة العميل)
يعني التمخيض حرفياً استخراج الزبد من قشدة اللبن بخضه خضاً عنيفاً، ولعل هذا الاستخدام المجازي فيه من البلاغة ما يوضح الصورة؛ فقد يسيء السمسار إدارة بيع وشراء الأوراق المالية في حسابك الاستثماري بشكل متعمّد استغلالاً لثقتك وبغرض مضاعفة عمولته.                         فقد يبيع العميل الأوراق المالية ويشتريها بنسب مفرطة أو بنسب لا تتوافق مع أهدافك الاستثمارية أو مع قيمة المال الذي استثمرته. ومن المؤشرات على احتمالية حدوث ذلك هو أن تتجاوز قيمة ما تدفعه من عمولات إيرادات استثماراتك. ويعد هذا السلوك منافياً للقوانين إلا أن إثباته ليس بالأمر الهيّن.

الضمان الإضافي للقرض
تعتبر الأصول ذات القيمة النقدية مثل الأسهم والسندات والعقارات المستخدمة لضمان القرض ضمانات إضافية. في حال تعثر المقترض في السداد وفشل في تنفيذ بنود اتفاقية الإقراض، فقد تنتقل ملكية الضمان الإضافي، أو جزء منه، للمقرض. على سبيل المثال، إذا اقترضت مالاً لشراء مركبة، تكون المركبة في هذه الحالة هي الضمان الإضافي. وإذا تعثرت في السداد يصبح بإمكان المقرض استرجاع ملكيته للمركبة وبيعها من أجل تعويض المبلغ الذي اقترضته. تسمى القروض المضمونة  بضمان إضافي أيضاً القروض المضمونة.

المصرف التجاري
تقدم المصارف التجارية نطاقاً متكاملاً من المنتجات والخدمات المصرفية مثل الحسابات الجارية وحسابات الادخار والقروض والبطاقات الائتمانية والحدود الائتمانية للأفراد والشركات.                         بالإضافة إلى ذلك، تبيع معظم المصارف التجارية استثمارات معيّنة، ويقدم العديد منها كافة خدمات السمسرة والتخطيط المالي.

السند الإذني (التجاري)
تقوم المصارف والشركات في بعض الأحيان بإصدار سندات دين غير مضمونة بهدف تلبية الاحتياجات الملحة للنقد، تسمى السندات الإذنية التجارية.                         يبلغ سند استحقاق الإذن التجاري سنة واحدة، ويعتبر جزءً مهماً فيما يعرف بسوق المال أو البورصة.
من الممكن أن تكون السندات الإذنية التجارية خياراً مناسباً للمستثمرين –الشركات على وجه التحديد – يستثمرون فيه أموالهم مؤقتاً. وذلك لأن هذه الاستثمارات سائلة وخالية من المخاطر إذ أنها تصدر بالعادة من قبل شركات ذات ربحية عالية وراسخة التأسيس وتتمتع بسمعة جيّدة.

العمولة
يفرض سماسرة الأوراق المالية والوكلاء الماليون في العادة عمولة أو رسوم مبيعات على كل معاملة. وتبلغ العمولة التقليدية لشركات السمسرة ذات الخدمات المتكاملة نسبة من التكلفة الإجمالية لصفقة التداول، على الرغم من أن بعض السماسرة قد يقدمون أسعاراً خاصة للعملاء المتكررين.                         أما بالنسبة لشركات السمسرة التي تمارس أعمالها إليكترونياً فتفرض في العادة رسوماً ثابتة لكل تعامل بصرف النظر عن قيمة التداول. وقد تخضع الرسوم الثابتة لقيود معيّنة مثل عدد الأسهم التي يتم تداولها في آن واحد.
يتم إدراج العمولات على بعض التعاملات مثل تداولات الأسهم في قسيمة التأكيد الخاصة بك. ولكن العمولات على تعاملات أخرى قد لا يتم إدراجها بتقرير منفصل.

السهم العادي
إذا امتلكت حصة من الأسهم العادية فإن أسهمك تمثل ملكية في الشركة وتمنحك حق التصويت في مجلس إدارتها والاستفادة من نجاحها المالي. قد تتلقى جزءً من أرباح الشركة على شكل حصص أرباح في حال أقر مجلس الإدارة حصص الأرباح. وستمتلك أيضاً الحق ببيع حصتك من الأسهم وتحقيق ربح رأسمالي إذا ارتفعت قيمة السهم. ولكن إذا تعثرت الشركة وانخفض السعر، فقد يخسر استثمارك بعضاً من قيمته وقد يخسرها بمجملها.

الفائدة المركبة
عندما يتم إضافة العائد الذي تكسبه على استثمارك ليشكل القاعدة الأساسية التي ستتراكم عليها الفوائد في المستقبل، يسمى ذلك بالفائدة المركبة. على سبيل المثال، قلنقل بأنك تكسب فائدة مركبة بنسبة 5% على 100 دولار كل سنة ولمدة خمس سنوات، فسيكون لديك 105 دولار بعد سنة، و 110.25 دولار بعد سنتين، و 115.76 دولار بعد ثلاث سنوات، و 127.63 دولار بعد خمس سنوات.
من دون الفائدة المركبة، فإنك تكسب فائدة بسيطة ولا ينمو استثمارك بسرعة. على سبيل المثال، إذا كسبت فائدة بسيطة بنسبة 5% على 100 دولار لمدة خمس سنوت، سيتحصل على 125 دولار. أما إذا كانت الفاعدة أكبر أو النسبة أعلى فإن ذلك سيعكس اختلافات ملموسة.
يشار إلى مكتسبات الفائدة المركبة في التقارير بالعائد النسبي السنوي على الرغم من أن تراكم الفائدة قد يحدث سنوياً أو شهرياً أو يومياً.

التراكم (تراكم الفوائد)
يحدث التراكم عند إضافة أيرادات استثمارك أو فوائد حساب الادخار للمبلغ الرئيسي مشكلة قاعدة لتتراكم عليها الإيرادات المستقبلية.
وكلما اتسعت قاعدة استثمارك أصبحت قادرة على النمو بوتيرة أسرع. وكلما طالت مدة استثمار اموالك دامت فرصتك في اكتساب المزيد من الفائدة المركبة نتيجة التراكم. على سبيل المثال، إذا استثمرت 10000 آلاف دولار بمكتسبات بنسبة 8% سنوياً، وأعدت استثمار كافة المكتسبات، فستحقق 21,589 دولار في حسابك بعد عشر سنوات. وإذا قمت بسحب المكتسبات في كل سنة بدلاً من إعادة الاستثمار فيها فستكون قد حققت 800 دولار لكل سنة، أو 8000 خلال عشر سنوات. ويشكل الفرق البالغ 3,589 الفائدة التي يمكن تحقيقها خلال عشر سنوات من النمو المركب.

المصرف المركزي
لكل دولة مصرف مركزي يصدر عملة الدولة ويحتفظ بإيداعات مصارف الدولة الأخرى. وقد يتولى المصرف المركزي أيضاً إعداد أو تنفيذ السياسة النقدية للدولة بما في ذلك مراقبة مجموع النقد المتداول متضمناً الودائع.
في الولايات المتحدة، يتمثل المصرف المركزي بالمصارف الإقليمية البالغة اثني عشر مصرفاً، والتي تشكل نظام الاحتياطي الفيدرالي. تم تطوير هذه الهيكلية المصرفية القائمة على تعددية المصارف بهدف ضمان عدم تحكم منطقة واحدة في البلاد بعملية اتخاذ القرار الاقتصادي.

الكوبون
كان السندات الصادرة في السابق مصحوبة بكوبونات يتم إرفاقها وتقديمها إلى الجهة المصدرة أو وكيلها – عادة ما تكون مصرفاً أو شركة سمسرة – لتلقي دفعات الفائدة. تُعرف السندات الصادرة مع كوبونات أيضاً بمسمى "سند لحامله" لأن حامل السند هو المؤهل للحصول على الفائدة. على الرغم من أن تسجيل معظم السندات الجديدة يتم إليكترونياً فضلاً عن إصدارها كشهادات، أصبح المصطلح "كوبون" عالقاً كمرادف للفائدة في عبارات مثل معدل الكوبون. عندما تتراكم الفائدة بدلاً من أن يتم دفعها خلال مدة السند، يصبح السند حينها معروفاً بسند أو كوبون الخصم.

الانهيار الاقتصادي
الانهيار الاقتصادي هو انعكاس لهبوط مفاجئ وحاد في أسعار الأسهم. وتشتد حدة هذا الهبوط عندما يحاول المزيد من المستثمرين الذين يشهدون انهياراً من هذا النوع بيع أسهمهم قبل أن تخسر هذه الاستثمارات قيمها.
لقد كان للانهيارين الاقتصاديين الكبيرين في القرن العشرين في الولايات المتحدة عامي1929 و 1987 عواقب مختلفة. فقد تُبع الأول بفترة من الانكماش الاقتصادي والكساد الشديد. أما الثاني فكان أثره أقل من ذلك. وعلى الرغم من تكبّد بعض المستثمرين خسائر ضخمة في العام 1987، بدأ التعافي في غضون ثلاثة أشهر من حدوث ذلك.
وبعد الآثار التي لحقت بهذين الانهيارين، أقرّت الحكومة الفيدرالية عدداً من التغييرات التي كان الهدف منها تخفيف وطأة أية انهيارات أخرى قد تحدث في المستقبل.

الائتمان
يشير مفهوم الائتمان عموماً إلى قدرة الشخص أو المؤسسة على اقتراض المال، بالإضافة إلى الترتيبات التي يتم إجراؤها لتسديد القرص وشروط جدول السداد. فإذا كنت مؤهلاً للحصول على قرض، فإنك ستكون بذلك "جديراً بالائتمان".
يُستخدم الائتمان أيضاً ليعني وجود قيودٍ نقدية إيجابية في الحساب. على سبيل المثال، قد يكون رصيد حسابك المصرفي مؤتمناً مع الفائدة. وفي مثل هذه الحالة يصبح الائتمان نقيض الدين، ما يعني أن المال يُؤخذ من رصيد حسابك.

التصنيف الائتماني
يشير مفهوم التصنيف الائتماني إلى تقييم إحصائي مستقل لقدرتك على تسديد الدين بناءً على تاريخ الاقتراض والتسديد. فإذا كنت تسدد فواتيرك في وقت الاستحقاق المحدد، فعلى الأرجح أن تحظى بائتمان جيّد، وبالتالي قد تتلقى شروطاً تفضيلية على قرض أو بطاقة ائتمانية، كأن يتم تخفيض الرسوم المالية المفروضة عليك نسبياً. أما إذا كان تصنيفك الائتماني ضعيفاً بسبب تأخرك في تسديدك الفواتير أو عدم قدرتك على الوفاء بتسديد قرض، فعلى الأرجح أن تحظى بشروط تفضيلية أقل، أو قد يتم رفض منحك الائتمان من الأساس.
يعتبر التصنيف الائتماني لشركة ما تقييم لمدى قدرتها على تنفيذ التزاماتها تجاه حاملي السندات والمستثمرين الآخرين. تتضمن أنظمة التصنيف الائتماني للشركات بشكل عام درجات تقييم ائتمانية تتراوح ما بين (AAA)  أو (Aaa) باعتبارها أعلى درجات التقييم، وبين الدرجة (D) التي تعتبر أدناها وترمز لعدم القدرة على الوفاء.

التقرير الائتماني
التقرير الائتماني هو ملخص لتاريخك المالي. يستخدم المقرضون المحتملون تقريرك الائتماني لإعانتهم في تقييم ما إذا كنت تمثل مخاطرة ائتمانية جديرة بالخوض. تتمثل الجهات الرئيسية الثلاث المصدرة للتقارير الائتمانية في إيكبيريان، وإيكويفاكس، وترانزيونيون. تعمل هذه الهيئات على جمع أنواع معيّنة من المعلومات المتعلقة بك، وبشكل أساسي فهي تجمع معلومات عن استخدامك للائتمان والمعلومات الموجودة في السجلات العامة، وتقوم ببيع هذه المعلومات للجهات المؤهلة بالحصول عليها.
وفق أحد شروط قانون التعاملات الائتمانية العادلة والدقيقة – قانون (FACT)، يحق لك الحصول على نسخة مجانية من تقريرك الائتماني مرّة كل سنة من كل هيئة من هيئات التقارير الائتمانية.
يحق لك أيضاً الاطلاع على تقريرك الائتماني في أي وقت في حال تم رفض منحك قرضاً ما، أو شقة، أو عمل بسبب ضعف وضعك الائتماني. بإمكانك أيضاً أن تطالب بالتشكيك بصحة المعلومات التي تكون بحوزة هيئة تقارير ائتماني عنك وأن تطالب بتصحيح أي أخطاء واردة.
وفي حال لم يتم تعديل المعلومات وفقاً لطلبك، يحق لك إرفاق ملاحظة أو تفسير ليتم إرساله مع التقارير المستقبلية.

احتساب الجدارة الائتمانية
يتم التعبير عن الجدارة الائتمانية برقم معيّن اعتماداً على المعلومات الواردة في تقريرك الائتماني الذي يستخدمه المقرضون لتقييم مخاطر الائتمان المترتبة على إقراضك ونسب الفائدة التي سيعرضونها عليك إذا وافقوا على إقراضك المال. يستخدم معظم المقرضون احتساب الجدارة الائتمانية فضلاً عن التقارير الائتمانية إذا أنهم يستعيضون عن المعلومات الغزيرة والمفصلة عن تاريخك المالي برقم معيّن.
في واقع الأمر، هنالك نظامين متنافسين لاحتساب الجدارة الائتمانية، أولهما نظام (FICO) الذي يعتبر النظام القياسي الموحّد، ونظام (Vantage Score) الذي تم تطويره من قبل الهيئات الرئيسية الثلاث للتقارير الائتمانية.
توفر هذه المعادلات أوزاناً مختلفة لأنواع معيّنة من السلوكيات المرتبطة بالائتمان، على الرغم من أن كليهما يركز بشكل أساسي على تسديدك للفواتير في وقتها المحدد. ولكل منها نظام احتساب مختلف يتراوح بين 300 و 850 في نظام (FICO)، وبين 501 إلى 999 في نظام (Vantage Score). وتذهب أفضل – أو أقل – نسب فائدة للمتقدمين الذي يحرزون أعلى النقاط وفق أنظمة الاحتساب هذه.
نظراً لأن احتساب تقييمك الائتماني وتقريرك الائتماني ذاته يعتمدان على المعلومات ذاتها، فليس غير المرجح أن تتناقض نتائج كل منهما مع الآخر. من الجيّد لك أن تقوم بالاطلاع على تقريرك الائتماني مرّة في السنة على الأقل، وهو أمر يمكنك القيام به من دون أية تكلفة بالذهاب إلى الموقع الإلكتروني (www.annualcreditreport.com) أو الاتصال على الرقم (877-322-8228)
قد يكون من الجيّد مراجعة نتيجة احتساب تصنيفك الائتماني إذا كنت بصدد التقدم للحصول على قرض كبير، كرهن عقاري على سبيل المثال، خلال الأشهر الستة القادمة من السنة. وهذا من شأنه أن يتيح للوقت أن يرفع من نتيجة تقييمك إذا كنت تخشى من أن يكون منخفضاً.

الدين (المبلغ المقترض)
الدين عبارة عن التزام بتسديد مقدار من المال يكون مستحقاً عليك. وتعتبر الأوراق المالية التي تمثل ديوناً على الغير مثل السندات وأذونات الدين التجارية أشكالاً من الدين الذي يلزم الجهة المصدرة مثل الشركات والمصارف أو الحكومات بالتسديد لحامل الورقة المالية. وتعرف الديون أيضاً بالمطلوبات.

المقتطعات (التأمينية)
المقتطع هو مبلغ من المال يستوجب دفعه مقابل الحصول على الرعاية الصحية، أو كرسوم مقابل تأمينك ضد الأضرار التي قد تلحق بمتتلكاتك، أو أي مطالبة تأمينية أخرى قبل أن تبدأ شركة تأمينك بتغطية تكاليف الفاتورة. على سبيل المثال، إذا كان لديك بوليصة بمقتطعات بقيمة 300 دولار سنوياً، عليك أن تدفع 300 دولار من مالك الخاص قبل أن تبدأ شركة التأمين بدفع أي جزء مهما كان باقي الفواتير السنوية التي وافقت الشركة على تغطيتها.
علاوة على ذلك، يتم استيفاء هذه المقتطعات في بعض أنواع بوالص التأمين حسب الحدث، وليس سنوياً. وبشكل عام، كلما ارتفعت قيمة المقتطعات انخفضت قيمة أقساط التأمين. ومع ذلك، هنالك عدد من التغطيات التأمينية التي تتضمن نسباً ثابتة من المقتطعات تحددها شركة التأمين، كما هو الحال في شركة أوريجينال للرعاية الصحية.

الاقتطاع أو الخصم (الضريبي)
الاقتطاع هو مبلغ بإمكانك خصمه من إجمالي الدخل أو إجمالي الدخل المعّدل بهدف تخفيض قيمة الدخل الخاضع للضريبة عندما تقوم بتقديم عائدات ضريبة دخلك.
بعض المبالغ المقتطعة مثل المال الذي يتم المساهمة به من أجل حساب التقاعد الفردي التقليدي أو دفعات الفائدة على قرض جامعي تكون متاحة فقط لدافعي الضرائب المخولين بالحصول على مثل هذا الخصم بناءً على مصاريف أو حدود دخل معيّنة، أو كليهما.
هناك بعض المقتطعات الأخرى التي تكون متاحة بشكل أوسع. على سبيل المثال، بإمكانك أن تحصل على خصم موحد – مبلغ سنوي ثابت. وفي حال كان إجمالي نفقاتك على أمور محددة مثل فائدة الرهن العقاري أو الضرائب العقارية أو ضرائب الدخل المحلية أوضريبة الولاية يفوق الخصم الموحد، فقد يُدفع لك من أجل تعديل مقتطعاتك في المقابل.
ولكن في حال كان إجمالي دخلك المعدل يفوق القيمة التي حددها الكونغرس لتلك السنة، فقد تخسر جزءً من تلك المقتطعات وقد تخسرها برمتها.

النسبة المئوية للتوزيعات (توزيعات حصص الأرباح)
بإمكانك احتساب النسبة المئوية للتوزيعات بقسمة حصة ربح السهم التي تدفعها شركة على مكتسباتها لكل سهم. ويتراوح النطاق العادي بين 25% إلى 50% من المكتسبات على الرغم من أن المعدل أعلى منه في بعض القطاعات الاقتصادية من غيرها.
يعتقد بعض المحللون أن النسبة التي تكون مرتفعة على نحو غير اعتيادي قد تشير إلى أن الشركة تواجه معضلة مالية ولكنها لا تريد أن تنبه المساهمين من خلال تخفيض حصص أرباح أسهمهم.

العربون (الدفعة المقدمة)
العربون هو قيمة، عادة من يتم احتسابها بالنسبة المئوية، لإجمالي تكلفة ملكية ما تقوم بدفعها نقداً كجزء من معاملة شراء العقارات. والعربون أو الدفعة المقدمة هي الفرق بين سعر البيع ومبلغ  المال الذي تقوم باقتراضه لشراء الملكية. على سبيل المثال، فقد تدفع 10% كدفعة أولى بقيمة 20,000 دولار مقابل منزل بسعر بيع يبلغ 200,000 دولار وأن تقترض 180,000 كرهن عقاري.
لدى الاقتراض من أجل الرهن العقاري التقليدي، يتوقع منك دائماً أن تدفع عربوناً بنسبة تتراوح بين %10 و 20%. ولكنك قد تتمكن من الحصول على رهن عقاري يتطلب دفعة أولى أقل وربما تصل إلى 3% فقط. الأمر الإيجابي في الحاجة لدفع عربون أقل هو أنك قد تكون قادراً على الشراء في الوقت القريب. أما الجانب السلبي هو أن دفعات الرهن العقاري ستكون أكبر وستدفع المزيد من الفوائد مما يؤدي بدوره إلى رفع تكلفة الشراء.

السحب المبكر
إذا قمت بسحب أصول من استثمار ذو أجل محدّد كشهادة إيداع قبل موعد استحقاقها فسيعتبر ذلك سحباً مبكراً.
وإذا ما قمت بالسحب من حساب تقاعد فردي أو من برنامج مدخرات التقاعد مؤجلة الضرائب قبل أن تصل سن التاسعة والخمسين فسيعتبر ذلك أيضاً سحباً مبكراً. وفي حال قمت بالسحب المبكر فسيترتب عليك في العادة غرامة تفرضها الجهة المصدرة (في حال شهادة الإيداع) أو الحكومة (في حال قمت بالسحب مبكراً من حساب التقاعد الفردي أو من برنامج مدخرات التقاعد المؤجلة). ومع ذلك فقد تتمكن من استخدام المال الموجود في حسابك من دون التعرض لأي غرامات في ظروف معيّنة. على سبيل المثال، إذا قمت بسحب أصول من حساب التقاعد الفردي لتغطية تكلفة التعليم العالي، أو لشراء منزل لأول مرة، أو لأي من الأسباب التي تؤهلك للقيام بذلك سيتم إسقاط الغرامة. إلا أن الضرائب ستبقى مستحقة على الجزء الخاضع للضريبة المؤجلة من السحب.

المكتسبات (المالية)
تتمثل المكتسبات للأفراد بالمرتب وغيره من البدلات الوظيفية بالإضافة إلى الفائدة وحصص أرباح الأسهم، وتزداد المكتسبات حسب قيمة استثماراتك.
أما بالنسبة للشركات فتتمثل المكتسبات في الأرباح وصافي الدخل بعد دفع الشركة للضرائب، بالإضافة إلى الفوائد العائدة على السندات.

الدورة الاقتصادية
يقصد بالدورة الاقتصادية الفترة التي يتحرك أثناءها اقتصاد الدول من القوة إلى الضعف ومن ثم إلى القوة مجدداً.
ويكرر هذا النموذج نفسه مراراً وتكراراً، ولكن ليس وفق جدول محدد. وليس من الممكن أيضاً التنبؤ بقوة الدورة الاقتصادية، وقد يتم قياسها بالأشهر أو السنوات.
تتأثر الدورة بالعديد من العوامل – بما في ذلك التضخم ومجموع النقد المتداول والسياسات المحلية والدولية والأحداث الطبيعية.
في الدول المتقدمة، يستخدم المصرف المركزي قوته للتأثير على مستويات الفائدة ومجموع النقد المتداول للحيلولة دون حدوث ارتفاعات دراماتيكية وانخفاضات عميقة، ومن أجل التحكم بارتفاعات وانخفاضات الدورة.
إن هذا النموذج من الارتفاعات والانخفاضات يؤثر في كافة مناحي الحياة الاقتصادية بما في ذلك الأسواق المالية. قد تفقد بعض الاستثمارات أو بعض أنواعها التي قد تزدهر في مرحلة ما من الدورة الاقتصادية قيمتها في مرحلة أخرى. وبالتالي ينبغي عليك لدى تقييمك للاستثمار أن تتبع أدائه خلال دورة اقتصادية كاملة.

المؤشر الاقتصادي
تمثل المؤشرات الاقتصادية مقاييس إحصائية للأوضاع الحالية للشركة.
وتساعد التغييرات الحاصلة في المؤشرات السابقة للأحداث بما فيها تلك التي تتتبع طلبيات المصانع وأسعار الأسهم ومجموع النقد المتداول وثقة العميل في التنبؤ بالقوة أو الضعف الاقتصادي على المدى القصير.
وعلى نقيض ذلك، تتحرك المؤشرات اللاحقة بالأحداث مثل إنفاق الشركة ومستويات الفائدة المصرفية ومعدلات البطالة صعوداً وهبوطاً على إثر التغييرات الاقتصادية.
تقوم شركة البحوث الاقتصادية  غير الربحية (ذي كونفرنس بورد) بإصدار أرقام قياسية موزونة بالمؤشرات السابقة واللاحقة للأحداث، بالإضافة إلى مؤشرات تزامنية كل شهر.

السوق المتسمة بالكفاءة
عندما تكون المعلومات التي يحتاجها المستثمرون لاتخاذ قرارات استثمارية متوفرة على نطاق واسع وخاضعة للتحليل الدقيق ومتداولة على نحو منتظم، فإن ذلك يؤدي لوجود سوق تتسم بالكفاءة. وهذا هو حال الأوراق المالية التي يتم تداولها في أسواق الأسهم الأمريكية الرئيسية. ويعني هذا أن سعر الورقة المالية يمثل مؤشراً واضحاً في وقت تداولها.
والعكس صحيح إذ أن السوق التي لا تتسم بالكفاءة هي التي يتوفر فيها قدر محدود من المعلومات من أجل اتخاذ قرارات استثمارية رشيدة، وحيث يكون حجم التداول محدوداً.

السوق الناشئة
يُشار إلى الدول التي لا تزال في طور بناء اقتصادات قائمة على الأسواق بأنها أسواق ناشئة. ومع ذلك هنالك فروق كبيرة بين الدول المدرجة ضمن هذا التصنيف.  فبعض دول الأسواق الناشئة كروسيا لم تلغي القيود على اقتصاد السوق الحر إلا حديثاً، بينما قامت إندونيسيا بفتح أسواقها على نطاق أوسع أمام المستثمرين الأجانب، ولا تزال دول أخرى ومنها المكسيك في طور توسيع إنتاجها الصناعي. ولا يتجاوز رأس مال هذه الأسواق جميعها 3% في السوق من إجمالي رأس مال السوق الدولية.

البورصة
تمثلت البورصة تقليدياً بمكان مادي يتم فيه تداول الأوراق المالية حيث كان التداول يتم جزئياً من خلال مزاد علني أو من خلال نظام مزاد ثنائي.
ومن الأمثلة على ذلك بورصة أسهم نيويورك التي تضم أكبر قاعة تداولات في العالم، وبورصة شيكاغو للخيارات. إلا أن التعريف قد تطور؛ فقط أصبحت البورصات التقليدية تتعامل مع عدد متزايد من التداولات إليكترونياً وبعيداً عن قاعة التداول. وتعتبر بورصة ناسداك وأخرى غيرها من البورصات التي تتم فيها عمليات تداول الأوراق المالية إلكترونياً بشكل تام وليس لديها قاعات تداول مكانية.
وبالتالي أصبح مصطلحي البورصة والسوق يستخدمان كمرادفين للدلالة على أية بيئة يتم فيها إدراج المنتجات وتداولها.
يشير مفهوم البورصة أو التداول أيضاً إلى تحويل الأصول من صندوق لآخر من نفس العائلة، أو من حساب فرعي سنوي متغيّر لآخر يتم تقديمه من خلال العقد ذاته.

الصناديق المرتبطة بمؤشرات
يتم إدراج الصناديق المرتبطة بمؤشرات في البورصة ويتم تداولها كالأسهم. ويمكنك أن تستخدم أساليب التداول المستخدمة مع الأسهم في تداولها مثل أوامر الإيقاف والأوامر المحددة والمشتريات الهامشية وعمليات البيع على المكشوف.
ولكن الصناديق المرتبطة بالمؤشرات تشابه أيضاً صناديق الاستثمار في بعض النواحي. على سبيل المثال، قد تشتري أسهماً في صندوق يمتلك محفظة من الأسهم.
لكل من الصناديق المرتبطة بمؤشرات قيمة أصول صافية يتم تحديدها بواسطة احتساب رأس المال الإجمالي لسوق الأسهم في المحفظة الاستثمارية مضافاً إليه حصص أرباح الأسهم ومطروحاً منه النفقات، ومن ثم بقسمته على عدد الأسهم الصادرة عن الصندوق. تتغير أسعار الصناديق المرتبطة بالمؤشرات خلال يوم التداول الواحد استجابة للعرض والطلب، وليس في نهاية يوم التداول كما هو حال أسعار صناديق الاستثمار ذات رأس المال المفتوح.
نادراً ما يعتبر سعر السوق وقيمة الأصول الصافية هي نفسها، إلا أن الفروق بينهما صغيرة في العادة. ويعزى ذلك للعملية الفريدة التي تتيح للمستثمرين الشركات شراء أو استرداد حصص كبيرة من الأسهم عند القيمة الصافية للأصول ضمن النوع نفسه من أسهم الصندوق.

الخطة المالية
الخطة المالية هي وثيقة تصف وضعك المالي الحالي وأهدافك المالية والإطار الزمني لتنفيذها والاستراتيجيات اللازمة لتحقيق مثل هذه الأهداف.
بإمكانك أن تستخدم خطتك المالية لقياس ما تحرزه من تقدم ولتحديث خطتك وفقاً للتغيرات التي قد تطرأ على الأهداف وعلى الإطار الزمني.
بوسع المخططين الماليين وغيرهم من الخبراء الاستثماريين أن يساعدوك في إعداد خطتك المالية وتحديد الاستثمارات والتأمين المناسب، ومتابعة محفظتك الاستثمارية. قد تدفع رسوماً لمرة واحدة من أجل إعداد مثل هذه الخطة، أو أن الرسوم قد تكون متضمنة كجزء من حساب خاص بالرسوم مع سمسار الأسهم أو المستشار الاستثماري.

المخطـِّط المالي
يقوم المخطط المالي بتقييم أموالك الشخصية، كما ويساعدك في إعداد الخطة المالية لتلبية احتياجاتك الآنية وطويلة الأجل. يحظى بعض المخططين الماليين، وليس جميعهم، باعتمادات بعض المؤسسات المتخصصة.
ومن الاعتمادات الشائعة جداً شهادة المخطط المالي المعتمد (CFP)، وشهادة المستشار المالي المعتمد (ChFC)، وشهادة المحلل الإداري الاستثماري المعتمد (CIMA)، وشهادة التخصص في الإدارة المالية الشخصية (PFS).
ويعتبر حامل شهادة التخصص في الإدارة المالية الشخصية محاسباً عاماً معتمداً (CPA) وقد اجتاز اختباراً في التخطيط المالي. بعض المخططين أيضاً يحملون رخصاً لبيع منتجات استثمارية أو أنواع معيّنة من التأمين.
يتلقى بعض المخططون الماليون أجروهم بتحديد سعر للساعة أو بتلقي رسوماً موحدة لخدمة محددة، ولكنهم لا يبيعون المنتجات ولا يتقاضون عمولات على المبيعات. بينما هنالك مخططون آخرون لا يفرضون رسوماً ولكنهم يتقاضون عمولات على المنتجات التي يبيعونها إليك، بيد أن هنالك مجموعة أخرى من المخططين الذين يفرضون رسوماً ويتقاضون عمولات ولكنهم قد يعوضون رسومهم بالعمولات التي يكسبونها.

الاستثمار محدد الدخل
عادة ما تحقق الاستثمارات ذات الدخل الثابت فائدة أو حصص أرباح ثابتة، وقد تتعهد برد المبلغ الأصلي للاستثمار في موعد الاستحقاق، غير أن مثل هذا التعهد لا يعتبر مضموناً في معظم الحالات.
ومن الأمثلة على ذلك السندات الحكومية البلدية، وتلك الصادرة عن الشركات، والأسهم الممتازة، وعقود الاستثمار المضمونة.
من ميّزات امتلاك أوراق مالية ذات دخل ثابت في المحفظة الاستثمارية أنها تحقق دخلاً منتظماً وقابلاً للتحويل. إلا أن من المساوئ المحتملة لامتلاكها على المدى البعيد، أو حتى بلوغ موعد الاستحقاق في حال كانت تلك الأوراق المالية سندات، أن قيمتها قد لا ترتفع بالطريقة التي ترتفع فيها قيمة الاستثمارات التي يكون لك فيها حقوق ملكية. وبالتالي فإن امتلاكك محفظة استثمارية تكون فيها الغلبة للاستثمارات ذات الدخل الثابت قد يجعلك أقل حصانة ضد خطر التضخم.

الرهن العقاري ذو سعر الفائدة الثابت
يمثل الرهن العقاري ذو سعر الفائدة الثابت قرضاً طويل الأجل يُستخدم لتمويل شراء عقار، وعادة ما يكون العقار منزلاً. تبقى تكاليف الاقتراض والدفعات الشهرية ثابتة خلال مدة القرض بصرف النظر عما قد يحدث لأسعار الفائدة في السوق.
تعتبر هذه النفقة المحددة سلفاً إحدى أكثر خصائص القرض ذو سعر الفائدة الثابت إذ أنك ستعلم دائماً التكلفة المحددة للرهن العقاري.
في حال ارتفعت أسعار الفائدة فإن الرهن العقاري ذو سعر الفائدة الثابت سيكون لصالحك، ولكن إذا انخفضت فسيترتب عليك البحث عن مصدر تمويل آخر للحصول على أسعار فائدة أقل للتخفيض من تكاليف الرهن العقاري.
تتراوح المدة الاعتيادية للرهن العقاري ذو سعر الفائدة الثابت بين 15 و 20 أو 30 سنة، وبإمكانك أيضاً أن تحظى بغير ذلك. أما الرهن العقاري المهجّن الذي يبدأ كقرض بسعر فائدة ثابت ثم يتحول إلى آخر بنسبة قابلة للتعديل، فتكون مدته ثابتة وغالباً ما تكون إما سبع أوعشر سنوات.

العملة الأجنبية أو الصرف الأجنبي (فوريكس)
تعتبر أي وسيلة مالية يتم استخدامها لتقديم دفعات بين الدول صرفاً أجنبياً. وتتضمن لائحة هذه الوسائل كلاً من التعاملات الإلكترونية، والعملات الورقية، والشيكات، والأوامر الخطية التي تسمى كمبيالات.
يعتبر التداول في العملة على نطاق واسع وبقيمة مليون دولار كحد أدنى صرفاً أجنبياً، ويمكن أن يتم التعامل مع ذلك كتعاملات نقد فوري أو تعاملات العقود الآجلة أو عقود المقايضة.
تغلق تعاملات النقد الفوري على سعر السوق خلال يومين، بينما تغلق التعاملات الأخرى على سعر وتاريخ مستقبليين يتم الاتفاق عليهما.

العقد الآجل
تلزمك العقود الآجلة عندما يتم تداولها وفق جداول زمنية منتظمة بشراء أو بيع كمية محددة من منتج أساسي بسعر ووقت محددين.
قد يكون المنتج الأساسي سلعة أو مؤشر أسهم أو ورقة مالية أو عملة. ولأن كافة آجال العقود الآجلة المدرجة يتم جدولتها من قبل سوق الأسهم، بإمكانك أن تقوم بتعويض عقدك والخروج من التزامك بشراء أو بيع عقد مخالف قبل تاريخ التسوية. تتضمن العقود الآجلة قدراً من الحماية للمستثمرين، تسمى بصناديق التحوّط، إذ أنها تقيهم من تبدّل الأسعار في السوق المفتوحة.
على سبيل المثال، من الممكن أن يتمتع مصنعو النبيذ بالحماية عندما يصاب محصول العنب بسوء ويؤدي ذلك بأسعار العنب إلى الارتفاع في السوق الفوري في حال امتلكوا عقداً مستقبلياً لشراء العنب بسعر أقل. ويتمتع مزارعو العنب كذلك من الوقاية في حال انخفضت الأسعار بشكل دراماتيكي – في حال حدث فائض بسبب غزارة المحصول – في حال كان لديهم عقد بيع آجل بسعر أعلى.
وعلى نقيض صناديق التحوّط، يستخدم الوسطاء المضاربون العقود الآجلة للسعي وراء الأرباح عند تغيّر الأسعار. على سبيل المثال، بإمكان هؤلاء المضاربين كسب المال أو خسارته بصرف النظر عمّا قد يحدث للمحصول اعتماداً على ما قد دفعوه في العقد الآجل وما يجب أن يدفعوه لتعويضه.

الأوراق المالية من الدرجة الأولى
عندما يتم تطبيق مفهوم الأرواق المالية من الدرجة الأولى على السندات، فذلك يكافؤ وصفها بالسندات الممتازة. يُقصد بكلا المفهومين أن الشركة المصدرة تتمتع بسجل طويل وقوي من الوفاء بالتزاماتها المالية تجاه مستثمريها. ويتضمن ذلك دفع حصص الأرباح والفوائد في مواعيدها واسترداد السندات في مواعيد استحقاقها.

إيصالات الإيداع الدولية
لجمع المال في أكثر من سوق واحدة، تستخدم بعض الشركات إيصالات الإيداع الدولية لبيع أسهمها في أسواق الدول حيث لا يوجد لشركاتهم مركز رئيسي. يتم إصدار إيصالات الإيداع الدولية بعملة الدولة التي يتم فيها تداول الأسهم. على سبيل المثال، قد تقدم شركة مكسيكية إيصالات إيداع دولية بالجنيه الإسترليني في لندن وبالين في اليابان.
يقوم المستثمرون الأفراد بشراء إيصالات الإيداع الدولية في الدولة التي تصدر فيها تلك الإيصالات بهدف التنويع، وذلك بالدخول إلى الأسواق العالمية. تمكنك إيصالات الإيداع الدولية من القيام بذلك من دون الاضطرار للتعامل بتحويل العملات وغيرها من التعقيدات التي يتضمنها الاستثمار على المستوى الدولي.
رغم ذلك، ونظراً لأن إيصالات الإيداع الدولية يتم عرضها من قبل الشركات الجديدة أو الشركات غير المعروفة، فإن الأسعار غالباً ما تتغير، وقد يتم تداول الأسهم بشكل ضعيف. وهذا يجعل من شراء إيصالات الإيداع الدولية أخطر من شراء الأسهم المحلية.

التوجه للاستثمار طويل الأجل
عندما تتبنى منهجية استثمار طويلة الأجل فإنك تقوم بشراء ورقة مالية أو منتج مالي تنوي الاحتفاظ به لمدة من الوقت، أو أنك تتوقع أن ما اشتريته سيرتفع من حيث القيمة وستتمكن من بيعه وتحقيق المكاسب.
ويعتبر تبني منهجية الاحتفاظ بالاستثمار على المدى الطويل متناقضاً مع الاحتفاظ به على المدى القصير ما يعني أنك تقوم ببيع استثمار ما لأنك تعتقد بأن قيمته ستنخفض في المستقبل القريب.
في حال كنت تقوم بشراء أو بيع خيارات أو عقود آجلة، فإنك تنتهج الاحتفاظ بالاستثمار على المدى الطويل إذا كان العقد الآجل عقد شراء، بينما ينبغي أن تنتهج الاستثمار قصير الأجل في حال كان العقد عقد بيع.

التوجه للجمهور أو العامة (في بيع الأسهم)
يُعرّف توجه الشركة للجمهور في حال أصدرت أسهماً في السوق المفتوحة للمرة الأولى بالاكتتاب العام الأولي.
يعني ذلك أن امتلاك بعض الأسهم سيتم من قبل العامة فضلاً عن امتلاكها بشكل حصري من قبل المستثمرين الذين قاموا بإنشاء الشركة وتمويلها منذ نشأتها، أو من قبل أصحاب الملكية أو الإدارة الحالية.

التوجه للاستثمار قصير الأجل
عندما تدخل بعقد مستقبلي يلزمك ببيع أو إيصال المنتج الأساسي، فينبغي أن تتبع منتج استثمار قصير الأجل. وينبغي أيضاً أن تتجه للاستثمار قصير الأجل عندما تكتب عقد خيارات مانحاً المشتري حق ممارسة العقد. وبالنسبة للأسهم، ينبغي أن تتجه للاستثمار قصير الأجل عندما تقترض أسهماً من خلال سمسارك وتبيعها بسعرها الحالي في السوق.  وعلى النقيض من ذلك، فإنك تتجه للاستثمار على المدى البعيد عندما توقّع عقد شراء آجل وعندما تشتري عقد خيارات، أو عندما تشتري أسهماً إما لحفظها في محفظتك الاستثمارية أو لبيعها في وقت محدد في المستقبل.

الأمر الملغى ما لم يُنفذ بالكامل
إذا كنت ترغب بشراء أو بيع ورقة مالية بسعر محدد، بإمكانك أن تطلب من سمسارك أن يصدر أمراً يُلغى ما لم يُنفذ بالكامل. عندما تبلغ الورقة المالية السعر الذي أشرت إليه، سيتم تنفيذ المعاملة. يبقى هذا الأمر فعالاً حتى يتم ملؤه أو حتى تقوم بإلغائه، أو حتى تنقضي المدة الزمنية المحددة لشركة السمسرة لمثل هذه الأوامر.
يُسمى هذا الأمر أيضاً بالأمر المفتوح، وهو عكس الأمر ليوم واحد الذي يتم إلغاؤه تلقائياً مع نهاية يوم التداول في حال لم يتم ملؤه.
بالإضافة إلى أن بعض الشركات تقدم أوامر من هذا النوع لمدة شهر أو أسبوع.

إيداع حسن النية (العربون)
إيداع حسن النية هو مقدار من المال يتم منحه للمشترى أو البائع يعبر فيه عن نية المشتري في الشراء.
على سبيل المثال، في حال قمت باختيار منزل لتشتريه، فإنك ستقوم على الأغلب بإيداع حَسن النية لدعم عرضك للشراء.
يكون إيداع حسن النية، والذي يُسمى أيضاً بالعربون، مبلغاً ثابتاً وموحداً في المجتمع الذي ستقوم بشراء منزلك فيه. ويختلف إيداع حسن النية عن الدفعة المقدمة. فالدفعة المقدمة تمثل دفعة نقدية أكبر يُعبّر عنا بنسبة من سعر الشراء تقوم بدفعها عند توقيع عقد شراء الملكية.
في حال لم تتوصل أنت والبائع إلى اتفاق على شروط البيع، فإنك ستسترد في أغلب الأحيان إيداع حسن النية.

السند الحكومي
يُستخدم مصطلح السند الحكومي لوصف الأوراق المالية التي تتضمن ديوناً للغير وتصدر عن الحكومة الفيدرالية كسندات وأوراق الدفع الصادرة عن الخزانة الأمريكية. وتعرف هذه الأوراق أيضاً بالالتزامات الحكومية.
بإمكانك شراء وبيع هذه الإصدارات مباشرة باستخدام حساب خزانة مباشر  أو من خلال وسيط.
تلقى سندات الخزانة الدعم بكامل الثقة والائتمان من قبل الحكومة الأمريكية، ولا تخضع الفوائد التي تحققها تلك السندات لضرائب الولاية أو ضرائب الدخل المحلية رغم خضوعها للضرائب الفيدرالية. يُستخدم النقد الذي يتم جمعه من بيع سندات الخزانة في تمويل مختلف المشاريع الحكومية.
توصف الأوراق المالية التي تتضمن ديناً للغير والصادرة عن هيئات حكومية بالسندات الحكومية أو الأوراق المالية الحكومية أيضاً، على الرغم من عدم دعمها بقدرة الحكومة على جمع الضرائب لتسديدها. على سبيل المثال، تعتبر السندات الصادرة عن الهيئة الحكومية للرهن العقاري الوطني  (جيني ماي) وهيئة تينيسي فالي سندات حكومية.

النمو
النمو هو ارتفاع في قيمة الاستثمار مع مرور الوقت. وعلى نقيض الاستثمارات التي تدر الدخل، فإن تلك الاستثمارات المخصصة للنمو لا توفر بالضرورة مصدراً منتظماً لكسب المال. وفي الأرجح تعاود الشركة النامية استثمار أرباحها من أجل بناء أعمالها وتطويرها. وعندما تزدهر الشركة ترتفع قيمة أسهمها.  من الممكن أن نصنف الأسهم وصناديق الاستثمار في الأسهم والعقارات كاستثمارات نمو، إلا أن بعض الأسهم وصناديق الاستثمار تركز على النمو دون غيرها.

انتحال الشخصية
يقصد بانتحال الشخصية الاستخدام غير الجائز للمعلومات الشخصية كالاسم والعنوان ورقم الضمان الاجتماعي أو معلومات حساب الائتمان الخاص بشخص ما من قبل شخص آخر.
قد ينتحل الناس شخصيتك في العادة للقيام بعمليات شراء أو الحصول على ائتمان، وقد يستخدمون البيانات ذاتها للتقدم للحصول على رخصة قيادة وغيرها من أشكال البطاقات التعريفية الرسمية.

التأسيس
عند تأسيس الشركة فإنها تحصل على اعتماد فيدرالي لتعمل بصفة شركة. للشركة هوية قانونية وضريبية منفصلة ومتميزة عن هويّات مالكيها. في واقع الأمر، ومن منظور قانوني، تعتبر الشركة بمثابة الفرد – فقد يُنسب إليها ملكية وقد تكسب الدخل وتدفع الضرائب وتخضع للمسائلة القانونية.
قد يحقق ذلك  العديد من الميزات لأعمال الشركة، من بينها تقليص المسؤوليات القانونية على المالكين. يعني هذا أن المساهمين لن يكونوا مطالبين شخصياً بديون الشركة. ميزة أخرى تكمن في القدرة على إصدار الأسهم وبيع السندات من أجل جمع المزيد من رأس المال.
بإمكانك أن تعرف ما إذا كانت الشركة معتمدة أو لا إذا وجدت كلمة "Incorporation " – أو اختصارها Inc"." في الاسم الرسمي.

الصندوق المرتبط بمؤشر
تم تصميم الصناديق المرتبط بمؤشرات لتعكس أداء مؤشر السهم أو السند. ومن الأمثلة على تلك المؤشرات مؤشر ستاندرز آند بورز 500 (S&P500) ومؤشر روسيل 2000.
ولتحقيق ذلك الهدف، يقوم الصندوق بشراء كافة الأوراق المالية في المؤشر أو عينية تمثيلية منها، ومن ثم يقوم بإضافة أو بيع الاستثمارات فقط عندما تتغير الأوراق المالية في المؤشر. يهدف كل صندوق مرتبط بمؤشر إلى مواكبة مؤشره الأساسي وعدم التفوق على أدائه.
بوسع هذه الإستراتيجية تحقيق عائدات قوية في السوق الصاعدة حيث يعكس المؤشر ارتفاعاً في الاسعار. إلا أنها قد تحقق عائدات مخيبة للآمال في فترات التراجع الاقتصادي، عندما قد يستغل صندوق تتم إدراته بفعالية الفرص الاستثمارية في حال نشأت ليتفوق على أداء المؤشر.
ونظراً لأن صندوق المؤشر العادي لا يخضع للإدارة بشكل نشط، فإن التكاليف الإدارية ومعدلات الإنفاق على معظم الصناديق المرتبطة بمؤشرات تكون أدنى من المعدل. ومع ذلك، لا تعكس كافة الصناديق التي تتبع مؤشراً معيناً الأداء نفسه، وذلك يعزي إلى حد كبير لاختلاف أنظمة الرسوم.

التضخم
التضخم هو زيادة مضطردة في الأسعار، وغالباً ما ينشأ عندما يفوق الطلب على السلع العرض المتوفر، أو عندما تكون نسبة البطالة منخفضة ويكون بإمكان العاملين المطالبة برواتب أعلى.
في العادة ما يصاحب تنمية النمو الاقتصادي مستويات متوسطة من التضخم، ولكن مصرف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والمصارف المركزية في العديد من الدول تحاول أن تُبقي على انضباط التضخم بتخفيض مجموع النقد المتداول مما يجعل الاقتراض أصعب وبالتالي الحد من توسع التضخم.
من الممكن للتضخم الجامح – عندما ترتفع الأسعار بنسبة 100% أو أكثر سنوياً – أن يدمر الاستقرار الاقتصادي، وينهار الاستقرار السياسي أحياناً عندما ترتفع الأسعار لمستويات تفوق قدرة الناس على التحمل.
أما الانكماش في الأسعار، وهو نقيض التضخم، فيحدث عندما تنخفض الاسعار على نطاق واسع مع احتمال تقويض الاقتصاد بكبت الإنتاج ورفع نسبة البطالة.

العائد المعدّل في ضوء التضخم
يشير مفهوم العائد المعدل في ضوء التضخم إلى ما تحققه من مكتسبات بعد أخذ أثر التضخم بعين الاعتبار. فعلى سبيل المثال، إذا كان لديك سند يحقق مكتسبات بنسبة 7% خلال فترة يكون فيها معدل التضخم 3%، فسيكون العائد المعدّل في ضوء معدل الضخم هو 4%.
يُعرف العائد المعدل في ضوء التضخم أيضاً بالعائد الحقيقي.
نظراً لأن التضخم يؤدي إلى انخفاض القوة الشرائية لنقودك، من المهم أن يكون معدل العائد على إجمالي استثمارات محفظتك الاستثمارية أكبر من معدل التضخم. وعلى هذا النحو سينمو مالك عوضاً عن انكماش قيمته مع مرور الوقت.

الأوراق المالية المحمية من التضخم
تعمل أوراق الخزانة المالية المحمية من التضخم على تعديل المبلغ الرئيسي مرتين في السنة لتعكس التضخم أو انكماش الأسعار، ويتم قياسها بمؤشر أسعار المستهلك.  يكون معدل الفائدة ثابتاً ويتم دفعه مرتين في السنة على المبلغ الرئيسي. لذا إذا كان المبلغ الرئيسي أضخم بسبب التضخم فإنك ستكسب فائدة أعلى، أما إذا كان المبلغ الرئيسي أدنى بسبب انكماش الأسعار فإنك ستكسب فائدة أقل.
بإمكانك شراء الأوراق المالية المحمية من التضخم بآجال تتراوح بين خمس وعشر أو عشرين سنة لدى صدورها باستخدام حساب خزانة مباشر أو من خلال السوق الثانوية. ولدى حلول موعد الاستحقاق فإنك إما أن تستلم المبلغ الرئيسي المعدل أو القيمة الاسمية؛ أيمهما يكون أعلى. تدين بدفع ضرائب دخل فيدرالية على الفائدة التي تكسبها وعلى تعديلات التضخم في كل سنة على الرغم من أنك لا تتلقى الزيادات حتى موعد استحقاق الورقة المالية. ورغم ذلك، يتم إعفاء أوراق الخزانة المالية المحمية من التضخم من ضرائب الدخل المحلية وضرائب الدخل على مستوى الولاية. توفر هذه الأوراق المالية الحماية ضد انكماش الأسعار وضد التضخم إذ أنها تضمن بأنك لن تسترد أقل من القيم الإسمية عند الاستحقاق.

الاكتتاب العام الأولي
عندما تصل الشركة لمرحلة معينة من النمو فقد تقرر إصدار الأسهم أو التوجه للجمهور لبيع أسهمها باكتتاب عام أولي. قد يكون الهدف جمع رأس المال أو توفير السيولة للمساهمين الحاليين أو لعدد آخر من الأسباب.
ينبغي على كل شركة تخطط لاكتتاب عام أولي أن تسجل اكتتابها لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة. وفي معظم الحالات، تعمل الشركة مع مصرف استثماري يقوم هو بالاكتتاب. وهذا يعني شراء كافة الأسهم بسعر محدد وبيعها للجمهور وتوقع تحقيق الربح.

التداول بناء على معلومات داخلية
في حال قامت إدارة شركة عامة أو أعضاء مجلس إدارتها أو أي شخص يمتلك 10% من الشركة بتداول أسهمه فذلك يعتبر تداولاً قائماً على معلومات داخلية. يعتبر هذا النوع من التداول قانونياً بالكامل شريطة أن يكون مبنياً على معلومات متاحة للجمهور. ويصبح هذا التداول غير شرعي إذا بُني القرار على التطورات الحاصلة في الشركة كالتغييرات التنفيذية وتقارير المكتسبات أو الاستملاكات أو الاستحواذات التي لم يتم الإعلان عنها للجمهور.
ويعتبر هذا النوع من التداول غير شرعي أيضاً للأشخاص الذين لا يشكلون جزءً من الشركة إلا أنهم يتمكنون من الوصول للمعلومات الخاصة بالشركات للتداول بأسهمها بناءً على هذه المعلومات الداخلية. وقد تضم هذه الفئة من الأشخاص المحامين والمصرفيين الاستثماريين والصحافين وأقارب المسؤولين العاملين في الشركة.

الفائدة
الفائدة هي ما تدفعه لاقتراض المال من خلال قرض أو بطاقة ائتمانية أو خط ائتمان. ويتم احتساب الفائدة إما بمعدل ثابت أو متغير، ويتم التعبير عنه بنسبة من المبلغ المقترض، ويرتبط بفترة زمنية محددة.
على سبيل المثال، قد تدفع فائدة بنسبة 1.2% شهرياً على رصيد غير مدفوع من بطاقتك الائتمانية. تشير الفائدة إيضاً إلى الدخل المعبر عنه بنسبة من المبلغ الرئيسي الذي يتم دفعه لك مقابل شراء سند أو الاحتفاط بالمال في المصرف أو الإقدام على استثمارات أخرى يترتب عليها الحصول على الفائدة.
وفي حال كانت الفائدة بسيطة، يتم احتساب المكتسبات اعتماداً على المبلغ الرئيسي. أما إذا كانت مركبة فيتم إضافتها إلى المبلغ الرئيسي لتشكل قاعدة جديدة يُستند إليها في احتساب موارد الدخل المستقبلي.
الفائدة هي أيضاً حصة أو حق ملكية أو أصل. على سبيل المثال، إذا كنت نصف مالك لمنزلٍ لقضاء الإجازات فإنك تملك 50% من الفائدة.

الرهن العقاري الذي يترتب عليه تسديد الفائدة فقط
بهذا النوع من الرهن العقاري تقوم بدفع نسبة الفائدة فقط على كل دفعة مجدولة لمدة محددة غالباً ما تتراوح من خمس إلى سبع سنوات.
بعد ذلك تزداد الدفعات، وغالباً ما تتم الزيادة بنسب كبيرة لتغطية المبلع الرئيسي غير المدفوع بالإضافة إلى الرصيد المتبقي من القرض والفائدة.
وقبل أن تبدأ بتسديد الدفعات الكبيرة، قد تتمكن من التفاوض مجدداً بشأن معدل الفائدة الحالي على قرضك أو بشأن تسديد الرصيد المتبقي. ومع ذلك، من الممكن أن ترتفع معدلات الفائدة، وسينتهي بك المطاف في جميع الحالات بدفع معدل أعلى على المبلغ الرئيسي غير المدفوع.
وفي حال كنت تستثمر المبلغ الرئيسي على نحو منتظم ولم تقم بتسديده وأدركت أن معدلاً أعلى من معدل الفائدة، فبإمكانك أن تمضي بذلك. ومع ذلك، لا يستثمر معظم المستثمرون المدخرات.
أحد المخاطر التي قد تترتب على هذا النوع من قرض الرهن العقاري هو أنك قد لا تكون قادراً على تسديد الدفعات الأعلى عندما تبدأ بتسديد الدفعات الكاملة، وخصوصاً إذا كانت دفعات هذا النوع من الرهن العقاري متوالية.

المصرف الاستثما ري
المصرف الاستثماري هو مؤسسة مالية تساعد الشركات في طرح إصداراتها الجديدة من السندات والأسهم في السوق، وتتصرف في العادة كوسيط بين المصدر والمستثمر.
قد تكتتب المصارف الاستثمارية الأوراق المالية بشراء كافة الأسهم المتوفرة بسعر محدد، ومن ثم تقوم ببيعها مجدداً للجمهور. وقد تتصرف المصارف كوكلاء للجهات المصدرة وقد تتلقى عمولات على الأوراق المالية التي تبيعها.
تعتبر المصارف الاستثمارية مسؤولة أيضاً عن إعداد النشرة التمهيدية للشركة التي تعرض بيانات مهمة عن الشركة للمستثمرين المحتملين.
علاوة على ذلك، تتولى المصارف الاستثمارية مبيعات حزم كبيرة من الأوراق المالية الصادرة مسبقاً، بما في ذلك المبيعات للمستثمرين الشركات كشركات متخصصة في صناديق السندات.
وعلى نقيض المصارف التجارية أو شركات القروض، لا توفر المصارف الاستثمارية الخدمات المصرفية للأفراد.

السند عالي المخاطر
يحتمل هذا الصنف من السندات خطر عدم القدرة على الوفاء بالدين أكثر من غيره من السندات. يعني هذا أن مصدر السند قد لا يكون قادراً على توزيع دفعات الفائدة أو تسديد القرض عند موعد استحقاقه.
باستثناء السندات متعثرة السداد، تعتبر السندات عالية المخاطر هي الأدنى من حيث التصنيف إذ أن تصنيفها الاعتيادي هو (Caa) أو (CCC) الذي تحدده شركات خدمات التصنيف مثل موديز لخدمات المستثمرين و ستاندرز آند بورز.
يعوّض المصدرون المستوى العالي من مخاطر عدم القدرة على الوفاء المترتبة على هذه السندات من خلال عرض معدلات فائدة مرتفعة تفوق المعدلات المدفوعة على السندات الاستثمارية الممتازة. ولهذا السبب تُعرف السندات عالية المخاطر أيضاً إيجابياً بأنها السندات عالية المردود.

التدرّج
إستراتيجية استثمار تدعو لتأسيس نموذج متنوع من الاستثمارات المتباينة الاستحقاقات ضمن محفظة مالية واحدة محددة الدخل. قد تتضمن محفظتك المالية سندات ذات آجال متوسطة أو شهادات إيداع.
على سبيل المثال، عوضاً عن شراء  شهادة إيداع واحدة بأجل مدته ثلاث سنوات مقابل 15,000 دولار، قد تشتري ثلاث شهادات إيداع بقيمة 5,000 لكل منها ويكون موعد الاستحقاق لكل منها سنة واحدة. وعندما يحين موعد استحقاق كل شهادة إيداع، سيكون بوسعك إعادة استثمار المبلغ الرئيسي لتوسيع النمط.
أو بإمكانك أن تستخدم المال لصفقة شراء مسبقة التخطيط، وجعلها جاهزة لاستغلال أي فرصة استثمارية جديدة، أو استخدامها لتغطية التكاليف غير المتوقعة.
بإمكانك أن تستخدم التدرج لدفع تكاليف الدراسة بسلسلة من سندات القرض من دون قسيمة (كوبون) يكون موعد استحقاقها بعد أربع سنوات، وفي وقت تحتاج فيه لدفع رسوم الدراسة في كل سنة.
ولدى استخدامك استراتيجية التدرّج سيكون بإمكانك تجنب الاضطرار لتسييل استثمار قائم على سند بمبلغ كبير إذا احتجت بعض المال أو إذا اردت إعادة استثمار المبلغ الرئيسي في وقت قد تكون فيه معدلات الفائدة منخفضة.

أسهم الشركات كبيرة الرأسمال
تعرف أسهم الشركات التي يبلغ جحم رأسمالها حسب سعر السوق عشرة ملايير دولار أو أكثر بأسهم الشركات كبيرة الرأسمال. يتم احتساب حجم رأس المال في السوق إما بضرب عدد الأسهم القائمة أو العائمة بالسعر الحالي للسهم.
تعتبر أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير أقل تقلباً من أسهم الشركات الأصغر، ويعزى ذلك جزئياً إلى أن الشركات الأكبر قد يكون لديها احتياطات أكبر لتستخدمها في أوقات الانكماش الاقتصادي.
رغم ذلك، يعد احتساب حجم رأس مال الشركة حسب سعر السوق أمراً متقلباً إذ أن الشركات التي تعتبر اليوم ذات رؤوس أموال كبيرة قد لا تغدو كذلك في حال تدهور سعر السهم في تراجع عام للسوق، أو نتيجة لمشكلات داخلية. والعكس صحيح كذلك؛ العديد من كبرى الشركات في الدولة بدأت كشركات ناشئة صغيرة.

أخر يوم للتداول
آخر يوم للتداول هو اليوم الأخير لتنفيذ أمر شراء أو بيع لعقد خيارات أو عقد آجل.
في حال عقد الخيارات، على سبيل المثال، يعتبر يوم الجمعة الذي يسبق يوم السبت الثالث في الشهر الذي ينتهي فيه الخيار هو اليوم الأخير للتداول، على الرغم من أن شركة السمسرة قد تحدد موعداً مبكراً لاستلام الأوامر.
في حال لم تتصرف بخيار تمتلكه قبل اليوم الأخير للتداول، فقد تنتهي صلاحية الخيار ببساطة، وفي حال كان خيارك ناجحاً فقد يتم تنفيذه تلقائياً بالنيابة عنك من قبل شركة السمسرة أو من قبل مؤسسة تخليص الخيارات (OCC) ما لم تطلب أنت عدم القيام ذلك.
ولكن في حال لم يتم تعويض عقد آجل، يصبح بائع العقد ملزماً بتسليم السلعة المادية أو بالتسوية النقدية مع مشتري العقد.

المتعهد الرئيسي للإصدار
عندما ترغب الشركة بجمع رأس المال من خلال بيع الأوراق المالية للمستثمرين، فإنها تتشارك مع مصرف استثماري يُعرف بالمتعهد الرئيسي للاستثمار.
وتقع المسؤولية الرئيسية على عاتق المصرف بتنظيم وإدارة الاكتاب العام الأولي، والاكتتاب الثانوي للأسهم واكتتاب السندات.
في حال الاكتتاب العام الأولي، يوافق المتعهد الرئيسي للإصدار على شراء كافة الأسهم من الشركة، ومساعدتها في تحديد سعر الاكتتاب العام الأولي للورقة المالية، وإعداد النشرة التمهيدية، وتنظيم تجمع ممولين يضم مصارف استثمارية أخرى للمساعدة في بيع الأوراق المالية للمستثمرين.
ومقابل افتراض خطر مالي قد يتضمنه الاكتتاب العام الأولي، يفرض المتعهد الرئيسي للإصدار رسوماً تكون عادة نسبة من سعر كل سهم في الاكتتاب.

المطلوبات
تمثل المطلوبات في الإدارة المالية الشخصية مبالغ المال التي تدين بها لأصحاب الدين بمن فيهم الأشخاص والمؤسسات التي أقرضتك المال. تتضمن المطلوبات الاعتيادية الرهن العقاري وقرض شراء السيارة والقرض التعليمي، ودين البطاقة الائتمانية.
عند احتساب صافي القيمة لديك فإنك تطرح المطلوبات أو ما تدين به مما لديك من أصول. ويكون ناتج هذا صافي القيمة، أو القيمة النقدية لما تمتلكه.
أما في مجال الأعمال فتمثل المطلوبات الأموال التي تدين بها الشركة لدائنيها وأية مطالبات بأصولها.

أمر محدّد
يضع الأمر المحدّد الحد الأعلى من المال الذي ستدفعة مقابل الورقة المالية أو الحد الأدنى الذي ستكون مستعداً لقبوله على معاملة معيّنة.
على سبيل المثال، إذا طرحت أمراً محدداً لشراء أسهم معيّنة مقابل 25 دولار للسهم الواحد عندما يكون سعره الحالي في السوق 28 دولار، فلن يقدم سمسارك على شراء الأسهم حتى ينخفض السعر إلى 25 دولار.
وعلى نحو مماثل، إذا أعطيت أمراً محدداً ببيع السهم بسعر 25 دولار عندما يتم تداول السهم الواحد بسعر 20 دولار، فسيتم تعبئة الأمر فقط عندما يرتفع السعر إلى 25 دولار.
يختلف الأمر المحدد عن أمر السوق الذي يتم تنفيذه عند السعر الحالي بصرف النظر عن ذلك السعر. ويختلف أيضاً عن أمر الإيقاف الذي يصبح أمر سوق عند بلوغ سعر الإيقاف، ويتم تنفيذه عند بلوغ أفضل سعر متاح.

السعر المحدد
السعر المحدد هو سعر الورقة المالية الذي تطلب من سمسارك أن يقوم بتنفيذ أمر الشراء أو البيع عند بلوغه.
في حال كان من الممكن إتمام المعاملة عند ذلك السعر، فيمكن المضي بتنفيذ المعاملة. أما إذا لم يكن ذلك السعر متوفراً فلن تحدث أية عملية شراء أو بيع.
إن ما يميز سعر الأمر المحدد هو أنك لا تدفع أكثر أو تيبع بأقل مما ترغب. ونظراً لأن سمسارك يقوم بمراقبة السعر، فعلى الأرجح أن يتم التداول عند السعر المحدد فضلاً عن أن تنتظر حتى تصل الورقة المالية ذلك السعر ومن ثم تقوم بإدراج أمرك.
ويتمثل العائق أمام وضع سعر محدد، أو ما يعرف أيضاً بإعطاء سعر محدد، في أن المعاملة قد لا تتم في سوق سريعة إذا تحرك سعر الورقة المالية صعوداً أو هبوطاً بسرعة مروراً بالسعر المحدّد.

الأصول السائلة
تمثل الأصول السائلة حسابات أو أوراقاً مالية يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد بقيمة أدنى بقليل أو من دون أي خسارة في قيمتها. وتتضمن الأصول السائلة النقد والمال المودع في الحساب المصرفي والأموال المتداولة وصناديق الاستثمار في السوق وسندات الخزانة الأمريكية. تعتبر الأسهم والسندات والصناديق المتداولة بفعالية سائلة أيضاً بناءً على سهولة بيعها، إلا أن السعر قد لا يكون مضموناً وقد يكون أدنى من المبلغ الذي دفعته عند شرائك لها.
على النقيض من ذلك، يتطلب بيع الأصول الثابتة كالعقارات الوقت والتفاوض.

السيولة
إذا كان بإمكانك أن تحول الأصول إلى نقد بسهولة وسرعة، وبقليل من الخسارة أو بدون خسارة، فإن لمثل تلك الأصول سيولة. على سبيل المثال، بإمكانك استرداد أسهم في صندوق استثمار في السوق بسعر دولار واحد مقابل السهم.
وعلى نحو مماثل، بإمكانك صرف شهادة إيداع مقابل المبلغ الذي وضعته فيها على الأقل، على الرغم من أنك ستفقد بعضاً أو كلاً من الفائدة التي كنت قد توقعت الحصول عليها في حال قمت بتسييل الشهادة قبل انقضاء أجلها.
يُستخدم مصطلح السيولة في بعض الأحيان لوصف الاستثمارات التي يمكنك أن تشتريها وتبيعها بسهولة. على سبيل المثال، قد يكون بإمكانك بيع العديد من مئات الأسهم الممتازة بمكالمة سمسارك هاتفياً بكل بساطة، الأمر الذي قد لا يكون ممكناً إذا أردت بيع عقار أو أي من المقنيات.
يكمن الفرق بين تسييل الاستثمارات المكافئة للنقد والأوراق المالية كالأسهم والسندات في أن قيمة الأوراق المالية تتذبب بشكل متواصل. لذا في الأحيان التي تكون فيها قادراً على بيعها بسهولة، قد تبيعها مقابل سعر أقل مما دفعته عند شرائها إذا أقدمت على البيع في وقت كانت فيه الأسعار منخفضة.

الأوراق المالية المدرجة
الأوراق المالية المدرجة هي الأسهم والسندات وعقود الخيارات وأي منتجات مماثلة يتم تداولها في سوق أوراق مالية منظّم. ومن ميزات الأوراق المالية المدرجة هي أنها تعتبرجزءً من عملية تداول منظمة وواسعة الانتشار تساعد في ضمان العدل وتحقيق السيولة.
وحتى تكون الورقة المالية مدرجة، ينبغي أن تتحقق لدى الشركة المصدرة متطلبات سوق الأوراق المالية والمتمثلة بحد أدنى لعدد الأسهم الحالية وآخر لسعر السهم.

الهامش أو (هامش الوقاية)
الهامش هو الحد الأدنى من قيمة الضمان – نقداً أو على شكل أوراق مالية – الذي يجب الاحتفاظ به في حسابك الهامشي لشراء الأوراق المالية على المكشوف (to buy on margin) أو للاستثمار في مشتقات مالية محدّدة.
يتم تحديد المتطلب الهامشي المبدئي وفق القانون الفيدرالي، ويتفاوت هذا بين منتج وآخر. على سبيل المثال، لشراء أسهم على المكشوف، ينبغي ان يكون لديك 50% على الأقل من سعر الشراء في حسابك.
وبعد المعاملة المبدئية، تنطبق قوانين هامش الوقاية الخاصة بمؤسسات التنظيم الذاتي مثل بورصة نيويورك للأسهم والرابطة الدولية لتجار الأوراق المالية.
وبموجب هذه القوانين، ينبغي أن يكون لديك 25% كحد أدنى من القيمة الإجمالية للسوق للاستثمارات التي تم شراؤها على المكشوف في حسابك في كافة الأوقات. قد تضع الشركات الفردية متطلبات هامش وقاية أعلى – بنسبة 30% أو 35% على سبيل المثال.
في حال انخفضت حصتك في الحساب إلى ما دون مستوى هامش الوقاية، فستستلم طلباً لتعويض هامش الوقاية المطلوب (Maintainace or margin call) كضمان إضافي لإعادة قيمة الحساب إلى ما فوق الحد الأدنى.

الحساب الهامشي
الحسابات الهامشية هي حسابات سمسرة تتيح لك نطاقاً من المعاملات أوسع بكثير من النقد المتوفر في الحساب النقدي. ففي الحساب النقدي، ينبغي عليك أن تدفع مقابل كل عملية شراء بالكامل في وقت المعاملة. أما في الحساب الهامشي، بإمكانك أن تدفع على المكشوف وأن تشتري أنواع محددة من منتجات المشتقات المالية.
قبل أن تكون قادراً على فتح حساب هامشي، ينبغي عليك أن تلبي متطلبات الشركة بتوفير هامش نقدي لا يقل عن 2,000 دولار أو ما يكافئها من أوراق مالية.
وإذا اشتريت على المكشوف أو قمت بالبيع بخسارة، فستدفع الفائدة على النقد أو على قيمة الأوراق المالية التي اقترضتها من خلال حسابك الهامشي، وينبغي عليك في النهاية تسديد القرض.
ونظراً لأن كلا من هذين النوعين من المعاملات يستخدمان الرفع المالي، فإنهما يقدمان احتمالية تحقيق ربح أضخم مما قد تتصور إذا استخدمت مالك الخاص فقط.
ولأنه ينبغي عليك تسديد القرض بالإضافة إلى الفائدة حتى وإن كنت تخسر مالك على الاستثمار، يعرّضك استخدام الحساب الهامشي لمخاطر أكثر من الحساب النقدي.

السوق (سوق الأوراق المالية)
عُرف سوق الأوراق المالية تقليدياً بأنه مكان – مثل بورصة نيويورك – حيث يلتقي الأعضاء لشراء وبيع الأوراق المالية.
ولكن في عصر التداول الإلكتروني أصبح مصطلح السوق يُستخدم في وصف نشاط منظم لشراء وبيع الأوراق المالية، حتى وإن كانت تلك المعاملات لا تتم في موقع محدّد.

الرسملة السوقية (رأس مال الشركة حسب سعر السوق)
الرسملة السوقية هي مقياس لقيمة الشركة، يتم احتسابها إما بضرب عدد الأسهم القائمة أو الأسهم العائمة بالسعر الحالي للسهم.
على سبيل المثال، تبلغ الرسملة السوقية لشركة تمتلك مائة مليون سهم عائم بسعر سوق حالي يبلغ 25 دولار للسهم الواحد 2.5 مليار دولار.
تتضمن الأسهم القائمة كافة الأسهم التي يمتلكها المساهون، بينما الأسهم العائمة هي الأسهم القائمة المتوفرة للتداول.
تعتبر الرسملة السوقية، أو رأس مال الشركة حسب سعر السوق، أحد المعايير التي يستخدمها المستثمورن لاختيار محفظة استثمارية متنوعة من الأسهم التي عادة ما تصنف من حيث حجم رأس المال ما بين الصغيرة إلى المتوسطة وما بين المتوسطة إلى الكبيرة. تعتبر محافظ الأسهم ذات رأس المال الكبير الأقل تقلباً بينما تعتبر تلك ذات رأس المال الصغير أكثرها تقلباً.
يُستخدم مصطلح الرسملة السوقية في بعض الأحيان كمرادف لمصطلح القيمة السوقية أو سعر التداول وذلك لشرح كيفية وزن مؤشر معيّن أو لتوضيح وضع الشركة مقارنة بالشركات الأخرى.

أسهم الشركات صغيرة الرأسمال
أسهم الشركات الصغيرة هي الأسهم التي تمتلكها الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة (حسب القيمة السوقية للسهم) – وفي بعض الأحيان أصغر بكثير من الشركات التي توصف بالشركات الصغيرة (يتم احتساب رأس مال الشركة حسب القيمة السوقية بضرب القيمة السوقية الحالية بعدد الأسهم القائمة).
إن اتخاذ قرار قاطع بشأن ما إذا كان السهم ينتمي لفئة معيئة أو لأخرى أمر كيّفي. رغم ذلك، يترواح سقف الرسملة السوقية المقترح لأسهم الشركات الصغيرة في الوقت الحالي بين 50 مليون دولار و150 مليون دولار.
لا تعتبر أسهم الشركات صغيرة الرأسمال هي الأصغر ضمن الشركات العاملة المتداولة، إلا أنها الأكثر تقلباً. ويعزى ذلك جزئياً لكونها تفتقر إلى الاحتياطات التي قد تتيح لشركة أكبر التعاطي مع الفترات الصعبة.
وعادة ما تكون حصص أسهم الشركات الصغيرة قليلة نسبياً، مما قد يؤثر على سعر السهم إلى حد ما في التعاملات الكبيرة. وعلى النقيض من ذلك، قد لا تؤثر معاملة كبيرة كتلك بسعر أسهم شركات أكبر.

أسهم الشركات ذات الرسملة المتوسطة (الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة حسب القيمة السوقية)
سهم الشركات المتوسطة هو سهم يصدر عن شركة ذات تصنيف رأسمالي يتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار، مما يجعلها أكبر من أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة، وأصغر من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
يتم احتساب الرسملة السوقية بضرب عدد الأسهم القائمة أو العائمة بسعر السهم الحالي في السوق. يميل المستثمرون لشراء أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة لدعم قدرتها على النمو؛ فأسعارها في العادة أدنى من أسعار أسهم الشركات الكبيرة.
وفي الوقت ذاته، تميل تلك الشركات لكونها أقل تقلباً من الشركات الصغيرة، ويعزى ذلك جزئياً إلى امتلاكها المزيد من الموارد التي تعتمد عليها في مواجهة التراجعات الاقتصادية.

الحد الأدنى لرسوم التمويل
يمثل الحد الأدنى لرسوم التمويل الرسوم التي تقوم بتحصيلها الجهة المصدرة للبطاقة الائتمانية في فترة عرض حسابات المستحقات الائتمانية (إصدار الفواتير). وتصبح هذه الرسوم مطبقة عندما لا تتساوى الرسوم الفعلية المستحقة مع هذا الحد الأدنى أو في حال كانت تفوقه.
على سبيل المثال، إذا كان الحد الأدنى لرسوم التمويل 50 سنتاً، وكنت تدين بمبلغ 5 دولارات كرسوم تمويل، فلن ينطبق الحد الأدنى. ولكن إن لم تُفرض عليك رسوم تمويلية أخرى، فسيكون الحد الادنى (الـ 50 سنتاً) مستحقة عليك.
لا تفرض جميع الجهات المصدرة للبطاقات الائتمانية حداً أدنى لرسوم التمويل، وبالتالي إذا كنت تقوم بدفع فاتورتك بانتظام وفي أوقاتها المحددة،  فقد تفضل التعامل مع جهة مصدرة لا تفرض مثل تلك الرسوم.

الاستثمار الزخّم
يركز المستثمرون الذين يتبعون إستراتيجية الاستثمار الزخم على الأسهم ذات القيمة الصاعدة على نحو متواصل وبشكل يومي، ويتجنبون الأسهم التي تتراجع أسعارها أو التي يكون التدني في قيمتها ملحوظاً.
والمنطق في ذلك يستند إلى أنه عندما يتأسس نمط نمو بهذا النحو فإن قوته الدافعة ستستمر وسيواصل نموه. ويمثل الاستثمار الزخم المصطلح المضاد للاستثمار بالاتجاه المعاكس.

السياسة النقدية
تقع مسؤولية السياسة النقدية في الدولة على المصرف المركزي. ففي الولايات المتحدة على سبيل المثال، يهدف مصرف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى الحفاظ على استمرارية النمو الاقتصادي، مع عدم السماح بالإفراط في ذلك.
في فترات التباطؤ الاقتصادي، قد يخفّض المصرف الفيدرالي معدل الفائدة قصير الأجل بهدف تحرير الائتمان وإتاحة المجال أما النقد للتداول في محاولة لتحفيز التضخم.
وفي حال تخوّفه من نمو الاقتصاد بوتيرة سريعة جداً، فقد يُضيّق الخناق على الائتمان من خلال رفع معدلات الفائدة قصيرة الأجل لتقليل مجموع النقد المتداول في محاولة لكبح جماح التضخم المحتمل.
وتبعاً لهذه السياسة النقدية، بوسع المصرف الفيدرالي أيضاً زيادة أو خفض مشترياته من أذونات وسندات الخزانة الأمريكية من المصارف وشركات السمسرة، مما يزودهم بالمزيد من المال للإقراض.

احتياطي النقد
يتضمن احتياطي النقد لدى الحكومة العملة الأجنبية والمعادن الثمينة التي يمتلكها مصرفها المركزي. يمكن ذلك الاحتياطي الحكومة من التأثير على أسعار صرف العملات الأجنبية وإدارة تعاملاتها في السوق الدولية.
على سبيل المثال، بإمكان الدولة التي تمتلك احتياطياً هائلاً من الدولار الأمريكي القيام باستثمارات كبيرة في أسواق الولايات المتحدة.

الرهن العقاري
الرهن العقاري هو قرض طويل الأجل يُستخدم لتمويل شراء العقارات.
وبوصفك المقترض للرهن العقاري، فإنك تقوم بتسديد قيمة المبلغ الأصلي المقترض بالإضافة إلى الفائدة عليه مؤسساً بذلك حقك في ملكية ذلك العقار بشكل تدريجي.
قد يتم احتساب الفائدة إما بناءً على معدل ثابت أو متغيّر، وعادة ما تتراوح مدة القرض بين عشر وثلاثين سنة.
وفي حال أصبح الرهن العقاري سارياً، يصبح لديك الحق باستخدام العقار ولكن لن تتمتع بحق الملكية. وحالما يتم تسديد القرض بالكامل تصبح الملكية حقك. ولكنك إذا لم تتمكن من الوفاء بالدين، فقد يمارس مانح الرهن العقاري حقه في الحجز على العقار واستحواذه عليه.

العائد الاسمي
العائد الاسمي هو الدخل السنوي التي تتلقاه من سند أو أي ورقة مالية ثابتة الدخل مقسوماً على القيمة الاسمية للورقة المالية.
وتمثل النتيجة التي يتم التعبير عنها بنسبة نفس معدل الفائدة التي تحققها الورقة المالية، والتي تعرف أيضاً بمعدل الكوبون.
فإذا اشتريت الورقة المالية في السوق الثانوية بسعر أعلى أو أدنى من القيمة الإسمية، فسيكون عائدك الفعلي إما أكثر أو أقل من معدل الكوبون.
لذا، على سبيل المثال، إذا كان لديك دخل سنوي يبلغ 55 دولار على سند بقيمة 1,000 دولار، فإن العائد الاسمي هو 5.5%. ولكن إذا دفعت 975 دولار مقابل السند في السوق، فسيكون عائدك الفعلي 5.64%. وعلى نحو مماثل، إذا كنت قد دفعت 1,050 دولار، فسيكون عائدك الفعلي 5.23%.

افتتاح البورصة؛ سعر الافتتاح
تسمى المعاملة الأولى لكل ورقة مالية أو سلعة في أول يوم للتداول بافتتاح البورصة وقد يشار إليها بسعر الافتتاح.
في بعض الأحيان يكون سعر الافتتاح في اليوم الواحد نفس سعر الأغلاق لليلة السابقة، ولكن ليس دائماً، وخصوصاً للاسهم والعقود التي يتم تداولها في أسواق ما بعد ساعات عمل البورصة، أو عندما تؤثر عوامل أخرى على الأسواق بحيث يتوقف التداول بالأسهم أو السلع.
يشير الافتتاح أيضاً إلى الوقت الذي يتم فيه افتتاح السوق للتداول، أو الوقت التي يبدأ فيه تداول ورقة مالية معيّنة. على سبيل المثال، تفتتح بورصة نيويورك للأسهم في الساعدة التاسعة والنصف، وقد تكون التعاملات الأولى في ورقة مالية محددة في وقت الافتتاح أو في وقت لاحق.

الخيار
يمنحك شراء خيار ما الحق في بيع أو شراء أداة مالية محددة بسعر محدد، يُمسى بسعر الممارسة، خلال مدة محددة من الوقت يتم تحديدها مسبقاً.
في الولايات المتحدة، يمكنك شراء أو بيع الخيارات المدرجة على الأسهم الفردية أو مؤشرات الأسهم أو العقود الآجلة أو العملات أو أوراق الدين المالية.
وإذا اشتريت خيار شراء، والذي يسمى أيضاً استدعاءً، فإنك ستدفع رسوماً لمرة واحدة، وتمثل تلك الدفعة جزءً من تكلفة شراء الأداة المالية الأساسية.
على سبيل المثال، عندما يتم تداول حصة معينة من الأسهم بسعر 75 دولا ر للسهم الواحد، فقد تشتري عقد خيار شراء مما سيمنحك الحق بشراء مائة سهم من تلك الحصة بسعر 80 دولار مقابل السهم الواحد. وفي حال ارتفاع السعر أكثر من  السعر الممارسة، فسيكون بإمكانك حينها تنفيذ الخيار وشراء تلك الحصة من الأسهم بسعر الممارسة، أو بيع الخيار وتحقيق ربح صاف على الأرجح.

في حال لم يتجاوز سعر السهم سعر الممارسة قبل انتهاء صلاحية سريان الخيار، فإنك لن تقوم بتنفيذ الخيار. وستكون التكلفة الوحيدة هي المال الذي دفعته كرسوم.
وعلى نحو مماثل، قد تقوم بشراء خيار بيع، مما سيمنحك الحق ببيع الأداة المالية الأساسية بسعر الممارسة. في هذه الحالة، قد يكون بإمكانك تنفيذ الخيار أو بيعه بربح محتمل إذا انخفض سعر السوق إلى ما دون سعر الممارسة.
وعلى العكس من ذلك، إذا قمت ببيع خيار بيع أو خيار شراء، فإنك قد تحصّل رسوماً، وينبغي أن تكون جاهزاً لتوصيل (في حالة خيار الاستدعاء) أو شراء (في حالة خيار البيع) الأداة المالية الأساسية. ويحدث ذلك كله في حال قرر المستثمر الذي يمتلك الخيار تنفيذه وكان يفترض منك الوفاء بالالتزام.
ومن أجل تحييد التزامك بالوفاء ببنود العقد قبل أن يتم تنفيذ خيار كنت قد اشتريته، يمكنك شراء خيار مقاصّة أو (معاوضة).

القيمة الاسمية
القيمة الاسمية هي القيمة الأساسية المعلنة لسند أو سهم. وتستخدم القيمة الإسمية للسهم، والتي يتم تحديدها غالباً بدولار واحد، كأداة محاسبية، إلا أن ليس لها علاقة بالقيمة السوقية الفعلية للسهم.
أما بالنسبة للسند، فعادة ما يتم تحديد قيمته بـ(1,000) دولار، وهو مبلغ الشراء الذي تدفعه عند الإصدار والمبلغ الذي تستلمه عندما  يتم استرداد السند في موعد الاستحقاق.
تعتبر القيمة الإسمية أيضاً الأساس الذي يتم بناءً عليه احتساب المكتسبات التي يحققها السند. على سبيل المثال، إذا كنت تكسب فائدة سنوية بنسبة 6% على سند قيمته الاسمية 1,000 دولار، فذلك يعني أنك تتلقى 6% من 1,000 دولار، أو 60 دولار.
رغم أن القيمة الإسمية للسند تبقى ثابتة خلال أجله في العادة، غير أن قيمته السوقية لا تبقى كذلك. بمعنى آخر، قد يتضمن تداول السند رسوماً ما؛ قيمة أعلى من قيمته الإسمية، أو بخصم؛ قيمة أدنى من قيمته الإسمية في السوق الثانوية.
يعتمد سعر السوق على التغييرات في معدل الفائدة وعلى تصنيف السند وعلى غيرهما من العوامل.

المحفظة الاستثمارية
إذا كنت تمتلك أكثر من ورقة مالية واحدة فذلك يعني أنك تمتلك محفظة استثمارية.
يتم بناء المحفظة الاستثمارية بشراء المزيد من الأسهم والسندات والأنواع المتعددة من التأمين على الحياة ذو الدفعات السنوية، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار وغيرها من الاستثمارات. ويتمثل الهدف من ذلك في زيادة قيمة المحفظة المالية باختيار الاستثمارات التي تعتقد بأن أسعارها سترتفع.
ووفق نظرية المحفظة الاستثمارية الحديثة، بإمكانك أن تخفض من مخاطر المحفظة المالية من خلال محفظة مالية متنوعة تتضمن مختلف الفئات من الأصول. والهدف من هذا التنويع هو الاستفادة من العائدات المحتملة أو القوية من بعض استثمارات المحفظة المالية على الأقل في أي مناخ استثماري.

القيمة الحالية أو (الآنيّة)
تمثل القيمة الحالية لدفعة مستقبلة أو آجلة، أو القيمة الزمنية للمال، القيمة التي تعتقد بأن المال سيستحقها في المستقبل استناداً إلى مكتسبات متوقعة.
على سبيل المثال، إذا كان لديك عائد بنسبة 10%، فإن القيمة الحالية هي 1,000 دولار للقيمة1,100 دولار التي تتوقع تحقيقها بعد سنة من الآن.

يعتبر مفهوم القيمة الحالية مفيداً في احتساب مقدار ما ستحتاج لاستثماره في الوقت الحالي من أجل أن تحقق هدفاً مستقبلياً محدداً، كشراء منزل أو تسديد رسوم الدراسة الجامعية.
توفر العديد من المواقع الإلكترونية والأدلة الإرشادية معادلات حسابية وأدوات أخرى لتساعدك في احتساب هذه القيم بناءً على معدلات مختلفة من العائدات.
للتضخم أثر عكسي على القيمة الحالية للمال إذ أنه يساهم في خسارة القيمة عوضاً عن ارتفاعها. على سبيل المثال، في اقتصاد تبلغ فيه نسبة التضخم 5%، تعتبر 100 دولار هي القيمة الحالية لنفس القيمة التي ستساوي 95 دولار في السنة القادمة.
تشير القيمة الحالية أيضاً إلى القيمة الحالية للأوراق المالية في المحفظة الاستثمارية. إذا قارنت القيمة الحالية لتكلفة امتلاك المحفظة المالية، فبإمكانك أن تحدد الربح أو الخسارة.
علاوة على ذلك، بإمكانك أن تضيف القيمة الحالية لكل من دفعات الفائدة المتوقعة على الدخل الثابت لكل ورقة مالية لسنة واحدة أو لمدة أطول لاحتساب ما ستساويه الورقة المالية.
وقد يتم إرسال الأمر لسوق معينة ليتم تنفيذه إذا توفر سعر أفضل.

السوق الرئيسية
إذا كنت تشتري أسهماً وسندات لدى عرضها للبيع مبدئياً، وقمت بالشراء من الجهات المصدرة لتلك الأسهم أو السندات فذلك يعني أن التداول قد حدث في السوق الرئيسية.
أما إذا كنت تشتري ورقة مالية في أي وقت بعد الإصدار، وكان ما تدفعه لقاء تلك الورقة المالية يذهب إلى المستثمر الذي عرض بيعها، فإن ذلك التداول قد تم في سوق ثانوية.
ينطبق مفهوم السوق الرئيسية أيضاً على الأسواق القائدة أو الرئيسية التي تتداول العديد من المنتجات. على سبيل المثال، تعتبر سوق نيويورك للأسهم سوقاً رئيسية لتداول الأسهم.

القيمة الرئيسية للقرض (أصل الدين أو القرض – Principal)
يشير مفهوم القيمة الرئيسية إلى مقدار المال المُستثمر، أو القيمة الإسمية للسند، أو المبلغ الرصيد المستحق من مبلغ تدين به،  ولا يشمل الرسوم المالية التي تدفعها عند الاقتراض.
ويُستخدم المصطلح Principal أيضاً للإشارة إلى الشخص الذي يتولى سمسارٌ التداولَ لحسابه، أو الشخص الذي يقوم بتنفيذ التداول بالنيابة عنه.

الاستمثار (التمويل) الخاص
الاستثمار أو التمويل الخاص هو اصطلاح يستخدم للإشارة إلى مبالغ ضخمة من المال يتم جمعها مباشرة من الأفراد والشركات المعتمدة، ويتم المساهمة فيها في صندوق يستثمر في نطاق من مشاريع الأعمال.
يعتبر الجذب العامل الرئيسي لتحقيق مكتسبات هائلة وطويلة الأجل. يتم تأسيس الصندوق عادة كشراكة محدودة بوجود شركة ذات ملكية خاصة بوصها الشريك العام ومستثمرين بوصفهم شركاء محدودون.
تفرض الشركات ذات الملكية الخاصة في العادة رسوماًَ أساسية مقابل الانضمام للشراكة وتميل إلى التخصص في نوع محدد من الاستثمارات.
على سبيل المثال،  قد تُقدم شركات الاستثمار المغامر أو المجازف على شراء الشركات الخاصة وتدعيم نموها ومن ثم تقوم ببيعها لمستثمرين خاصين آخرين أو أنها قد تتجه للجمهور. تقدم الشركات المتخصصة ببيع وشراء الشركات الأخرى على شراء الشركات العامة المتعثرة، ومن ثم تحولها إلى شركات خاصة وتعيد هيكلتها، وإما أن تبيعها بعد ذلك أو تعيد بيعها للجمهور من جديد.

الملكية العقارية أو العقار
يستخدم مصطلح العقار للإشارة إلى الأرض أو أي مبان أو هياكل مبنية على الأرض، أو إلى المعمل وأي شئ قائم بشكل دائم على أرضه أو في سمائه. وبهذا المعنى، تختلف الملكية العقارية عن الملكية الشخصية في إمكانية نقل الأخيرة من مكان إلى آخر.

العائد
العائد هو الربح أو الخسارة التي تعود على الاستثمار، ويتضمن ذلك الدخل والتغير في القيمة.
من الممكن التعبير عن العائد كنسبة، ويتم احتساب هذه النسبة بجمع الدخل والتغير في القيمة ومن ثم بالقسمة على قيمة المبلغ الرئيسي المبدئي. بإمكانك أن تجد العائد السنوي بقسمة نسبة العائد على عدد سنوات احتفاظك بالاستثمار.
على سبيل المثال، إذا اشتريت حصة من الأسهم بسعر 25 دولار للسهم الواحد ولم تتلق أي حصص أرباح، ومن ثم قمت ببيعها بمبلغ 30 دولار للسهم الواحد، فإن العائد سيكون 5 دولارات. وإذا اشتريت في شهر يناير الجاري وقمت بالبيع في يناير اللاحق، فستكون نسبة العائد السنوي 20%، أو 5 دولارات مقسومة على الاستثمار البالغ 25 دولار.
ولكنك إذا احتفظت بالاستثمار لمدة خمس سنوات قبل بيعها بمبلغ 30 دولار مقابل السهم الواحد، فإن نسبة العائد السنوي ستكون 4%. إن معرفة نسبة العائد السنوي تتيح لك مقارنة العائدات على مختلف الاستثمارات أو على مقارنة عائدات استثماراتك التي احتفظت بها لفترات مختلفة.

العائد على حقوق الملكية
يقيس معدل العائد على حقوق الملكية مقدار ما تكسبه الشركة خلال فترة محددة من الوقت مقارنة بالقيمة المستثمرة في أسهمها العادية.
ويتم احتسابها بقسمة صافي دخل الشركة قبل توزيع حصص أرباح الأسهم العادية على صافي قيمة الشركة، والتي تمثل حقوق المساهمين.
إذا كان العائد على حقوق الملكية أعلى من عائد الشركة على الأصول، فقد يكون ذلك دلالة على أن الإدارة تستخدم الاقتراض لزيادة أرباحها وهوامش أرباحها.
وبشكل عام، يعتبر العائد على حقوق الملكية دلالة على الإدارة الجيدة عندما يكون أداء الشركة مع مرور الوقت بالجودة التي يتسم فيها معدل العائد على حقوق الملكية في شركات أخرى تنتمي للقطاع ذاته.

العائد على الاستثمار
يمثل العائد على الاستثمار الربح الذي تحققه من بيع ورقة مالية أو أي أصل آخر مقسوماً على قيمة استثمارك، ويتم التعبير عنه بمعدل مئوي سنوي.
على سبيل المثال، إذا استثمرت 5,000 دولار، وأصبحت قيمة الاستثمار 7,500 بعد سنتين، فإن العائد على الاستثمار سيكون 25%. وللحصول على هذه النتيجة، نقوم بقسمة المكتسبات البالغة 2,500 على قيمة استثمارك المبدئية البالغة 5,000، ومن ثم نقوم بقسمة نسبة المكتسبات البالغة 50% على 2.
يتضمن العائد على الاستثمار إجمالي الدخل العائد على الاستثمار بالإضافة إلى أي ربح ينتج عن بيع الاستثمار. وقد يكون العائد إيجابياً، وقد يكون سلبياً في حال كان سعر البيع بالإضافة إلى أي دخل آخر أدنى من سعر الشراء.

العائد
العائد هو الربح أو الخسارة التي تعود على الاستثمار، ويتضمن ذلك الدخل والتغير في القيمة.
من الممكن التعبير عن العائد كنسبة، ويتم احتساب هذه النسبة بجمع الدخل والتغير في القيمة ومن ثم بالقسمة على قيمة المبلغ الرئيسي المبدئي. بإمكانك أن تجد العائد السنوي بقسمة نسبة العائد على عدد سنوات احتفاظك بالاستثمار.
على سبيل المثال، إذا اشتريت حصة من الأسهم بسعر 25 دولار للسهم الواحد ولم تتلق أي حصص أرباح، ومن ثم قمت ببيعها بمبلغ 30 دولار للسهم الواحد، فإن العائد سيكون 5 دولارات. وإذا اشتريت في شهر يناير الجاري وقمت بالبيع في يناير اللاحق، فستكون نسبة العائد السنوي 20%، أو 5 دولارات مقسومة على الاستثمار البالغ 25 دولار.
ولكنك إذا احتفظت بالاستثمار لمدة خمس سنوات قبل بيعها بمبلغ 30 دولار مقابل السهم الواحد، فإن نسبة العائد السنوي ستكون 4%. إن معرفة نسبة العائد السنوي تتيح لك مقارنة العائدات على مختلف الاستثمارات أو على مقارنة عائدات استثماراتك التي احتفظت بها لفترات مختلفة.

العائد على حقوق الملكية
يقيس معدل العائد على حقوق الملكية مقدار ما تكسبه الشركة خلال فترة محددة من الوقت مقارنة بالقيمة المستثمرة في أسهمها العادية.
ويتم احتسابها بقسمة صافي دخل الشركة قبل توزيع حصص أرباح الأسهم العادية على صافي قيمة الشركة، والتي تمثل حقوق المساهمين.
إذا كان العائد على حقوق الملكية أعلى من عائد الشركة على الأصول، فقد يكون ذلك دلالة على أن الإدارة تستخدم الاقتراض لزيادة أرباحها وهوامش أرباحها.
وبشكل عام، يعتبر العائد على حقوق الملكية دلالة على الإدارة الجيدة عندما يكون أداء الشركة مع مرور الوقت بالجودة التي يتسم فيها معدل العائد على حقوق الملكية في شركات أخرى تنتمي للقطاع ذاته.

العائد على الاستثمار
يمثل العائد على الاستثمار الربح الذي تحققه من بيع ورقة مالية أو أي أصل آخر مقسوماً على قيمة استثمارك، ويتم التعبير عنه بمعدل مئوي سنوي.
على سبيل المثال، إذا استثمرت 5,000 دولار، وأصبحت قيمة الاستثمار 7,500 بعد سنتين، فإن العائد على الاستثمار سيكون 25%. وللحصول على هذه النتيجة، نقوم بقسمة المكتسبات البالغة 2,500 على قيمة استثمارك المبدئية البالغة 5,000، ومن ثم نقوم بقسمة نسبة المكتسبات البالغة 50% على 2.
يتضمن العائد على الاستثمار إجمالي الدخل العائد على الاستثمار بالإضافة إلى أي ربح ينتج عن بيع الاستثمار. وقد يكون العائد إيجابياً، وقد يكون سلبياً في حال كان سعر البيع بالإضافة إلى أي دخل آخر أدنى من سعر الشراء.

التسنيد أو التوريق
التسنيد أو التوريق هي عملية تجميع مختلف أنواع الديون – الرهون العقارية أو قروض السيارات أو قروض البطاقات الائتمانية على سبيل المثال و تحزيم ذلك الدين على شكل سندات، أو ضمانات عابرة (الضمان العابر هو ضمان دين يتمثل في حصة في مجموعة ممتلكات مرهونة تتطلب اداء دفعات سدادًا لجزء من أصل الدين والفائدة على الجزء غير المسدد من أصل الدين، وتمرر هذه الدفعات من المدين إلى المستثمر) أو سندات عقارية مضمونة يتم بيعها للمستثمرين.
يتم دفع المبلغ الرئيسي على الدين بالإضافة إلى الفائدة المترتبة على الورقة المالية للمستثمرين على نحو منتظم، على الرغم من اختلاف الطريقة اعتماداً على نوع الورقة المالية. تعرف الديون المدعومة برهون عقارية بالأوراق المالية المسنودة بالرهون العقارية، أما تلك المدعومة بأنواع أخرى من القروض، فتعرف بالأوراق المالية المسنودة بالأصول.

الورقة المالية
عرفت الورقة المالية تقليدياً بأنها مستند مادي كشهادة الأسهم أو السندات التي تمثل استثماراتك في تلك الأسهم أو السندات.
إلا أن مع تطور وسائل حفظ المستندات الإلكترونية، فقد تم استبدال التوثيق الورقي بالإلكتروني على نطاق واسع.
أما في الوقت الحالي يستخدم مصطلح الورقة المالية بشكل عام للدلالة على الأسهم أو السندات أو أي منتج استثماري آخر أكثر من الدلالة على ملكيتها.

البيع على المكشوف
يمثل البيع على المكشوف استراتيجية بيع تهدف إلى الاستفادة من انخفاض متوقع في أسعار سوق الأسهم.
وتتضمن عملية البيع على المكشوف اقتراض أسهم عن طريق سمسار وبيعها واستخدام المال الذي تتلقاه من البيع كضمان على القرض حتى ينخفض سعر الأسهم.
إذا انخفض سعر الأسهم، تقوم بشرائها مجدداً بسعر أقل باستخدام الضمان، ومن ثم تقوم بإعادة الأسهم المقترضة إلى السمسار بالإضافة إلى فائدة وعمولة. وإذا أدركت ربحاً فإنه يكون من حقك.
فلنفترض على سبيل المثال أنك قمت ببيع مائة سهم على المكشوف بسعر 10 دولارات للسهم الواحد. وعندما انخفض السعر إلى 7.50 دولار، قمت بشراء الأسهم المائة مجدداً وأعدتها للسمسار، فإن من حقك الاحتفاظ بالربح البالغ 2.50 دولار للسهم الواحد مطروحاً منه العمولة. ويكمن الخطر في ذلك فيما إذا ارتفع سعر السهم بدلاً من انخفاضه، ففي هذه الحالة ستضطر لشراء الأسهم مجدداً بسعر أعلى وستتكبد الخسارة.
خلال فترة البيع على المكشوف، لا يعتبر المقرض للأسهم هو المالك المُسجّل لأن السهم قد تم بيعه للمشتري. وفي حال تحققت أي حصص أرباح خلال هذه الفترة، أو في حال تم اتخاذ أية قرارات من قبل الشركة، فسيتعين على البائع على المكشوف أن يدفع للمقرض قيمة الأسهم المقترضة المستحقة عليه بالكامل. ومع ذلك، يتم فرض الضريبة على الدخل وفق المعدل الاعتيادي للمقرض، وليس وفق المعدل الأدنى الذي ينطبق على حصص الأرباح المؤهلة لذلك.

المساهم
إذا كنت تمتلك حصة من الأسهم في إحدى الشركات، فأنت مساهمٌ في تلك الشركة.
ويتم اعتبارك مساهماً من الأغلبية إذا كنت تمتلك وحدك أو أنت ومجموعة من المساهمين أكثر من نصف أسهم الشركة القائمة، مما يتيح لك التحكم في نتيجة التصويت في الشركة. خلافاً لذلك، سيتم اعتبارك من المساهمين الأقلية.
أما عملياً، من الممكن أن يكون لك سلطة بامتلاك أقل من 51% من الأسهم، وخصوصاً إذا كان هنالك عدداً كبيراً من المساهمين أو أنك تمتلك أسهماً لها وزنها مما يمنحك قوة تصويت إضافية.

إغراق السوق (البيع الكثيف)
إغراق السوق هي فترة من البيع الكثيف للاوراق المالية والسلع مما يحفز انخفاض الأسعار. يسبب إغراق السوق بهذه الطريقة انخفاضاً أكثر حدة في الأسعار.

الأسهم ذات الرأسمال الصغير
تعتبر أسهم الشركات الصغيرة نسبياً والمتداولة بين الجمهور بحيث لا يقل رأسمالها عن 2.3 مليار دولار أسهماً صغيرة الرأسمال.
إن هذا الرقم ليس مستخدماً بصفة موحدة إذ أنك قد تجد حداً أدنى لأسهم ذات رأس صغير يقل عن 1.5 مليار دولار. يتم احتساب رأسمال الشركة حسب سعر أسهمها في السوق (الرسملة السوقية) وذلك بضرب سعر السوق للسهم الواحد بعدد الأسهم القائمة.

تميل الأسهم ذات الرأسمال الصغير، والتي يتم تتبعها بمؤشر روسيل 2000 لكونها صادرة عن الشركات اليافعة التي يُتوقع أن يكون نموها سريعا.ً خلال فترة طويلة – ولكن ليس في كل الفترات – حققت الأسهم ذات الرأسمال الصغير معاً عوائد أقوى من أي صنف استثماري آخر. وتُعرف صناديق الاستثمار التي تستثمر في هذا النوع من الأسهم بصناديق الاستثمار ذات الأسهم صغيرة الرأسمال.

السوق الفورية أو الآنية
يتم تداول السلع والعملات الأجنبية في السوق الفورية بهدف التسليم واستلام المدفوعات في حينها، وتعرف السوق الفورية أيضاً بالسوق النقدية.
يشير المفهوم إلى حقيقة أن سعر السوق الحالي يتم دفعه فوراً، أو في غضون فترة وجيزة من الوقت.
يعتبر البيع النقدي، سواءً تم شخصياً أو عبر الهاتف أو إلكترونياً، نقيض العقود الآجلة التي تتضمن أن يتم التسليم والتسوية في تاريخ ما في الستقبل.
الأمر ذاته صحيح فيما يخص الأوراق المالية المستقبلية التي تقوم على اتفاق يتضمن التداول بالسلع بسعر محدد عند التسليم وفي وقت محدد في المستقبل.

السعر الفوري أو النقدي
يقصد بالسعر الفوري أو النقدي سعر السلع والعملات الأجنبية التي يتم بيعها بناءً على التسليم الفوري والدفع نقداً.

الفارق
بمعناه العام، يقصد بالفارق الفرق بين مقياسيين متشابهين. أما في سياق سوق الأسهم، يستخدم الفارق للإشارة إلى الفرق بين أعلى سعر للعرض وأدنى سعر للطلب.
وبالنسبة للأوراق المالية ثابتة الدخل كالسندات، يتمثل الفارق في الفرق بين مردودات الأوراق المالية التي تتمتع بالتصنيف الاستثماري ذاته مع اختلاف مواعيد استحقاقاتها. على سبيل المثال، إذا كان مردود سند خزانة أمريكي 6%، وكان مردود إذن خزانة 4% فالفارق هو 2%.
قد يمثل الفارق أيضاً الفرق في مردودات الأوراق المالية ذات الاستحقاق ذاته إلا أنها تختلف في جودتها الإستثمارية. على سبل المثال، هنالك فارق بنسبة 3% بين سند ذو مردود عالٍ بنسبة 9% وسند خزانة يحقق مردوداً بنسبة 6% حيث أن لكل منهما موعد الاستحقاق ذاته.
يُشير المفهوم أيضاً إلى الفرق بين مشتقين ماليين من نفس الفئة. على سبيل المثال، في العادة ما يكون هنالك فارق بين سعر عقد القمح الآجل لشهر أكتوبر وعقد القمح الآجل لشهر يناير. يعرف جزء من ذلك الفارق بأنه الفرق بين عائد الاسترداد الإجمالي للأداة المالية وتكلفة تمويلها.ومع ذلك، يتسع الفارق ويضيق وفقاً للتغيرات التي تطرأ في السوق – كالتغيرات التي قد تطرأ في سوق القمح في هذا السياق.

الأسهم
يشير مفهوم الأسهم إلى استثمار سهميّ يمثل جزءً من مليكة في شركة، ويمنحك الحق بجزء من مكتسبات تلك الشركة وأصولها.
تمنح الأسهم العادية المساهمين حقوق التصويت، ولكنها لا تضمن الحصول على دفعات حصص الأرباح. أما الأسهم الممتازة فلا تمنح حقوق التصويت إلا أنها تضمن في العادة الحصول على حصص الأرباح.
في الماضي، اعتاد المساهمون على الحصول على شهادة أسهم ورقية – كانت تسمى الورقة المالية – كتأكيد على عدد الأسهم التي يمتلكونها. أما اليوم فيتم تسجيل ملكية الأسهم إليكترونياً، ويتم الاحتفاظ بالأسهم باسم شركة السمسرة التي تتعامل معها بالنيابة عنك.

أمر الإيقاف
بإمكانك أن تصدر أمر إيقاف يقوم بموجبه السمسار بشراء أو بيع الأوراق المالية فوراً عندما يبدأ تداولها عند سعر محدد يُسمى سعر التوقف.
يتم إدخال أوامر الإيقاف دون السعر الحالي إذا كنت تبيع، وفوق السعر الحالي إذا كنت تشتري. وحالما يتم الوصول لسعر التوقف، يتحول أمر الإيقاف إلى أمر سوق (أمر يصدره العميل للوسيط بشراء أو بيع الورقة المالية بأفضل سعر متاح) ويتم تنفيذه.
على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك حصة من الأسهم يتم تداولها بسعر 35 دولار للسهم الواحد وكنت خائفاً من أن ينخفض سعرها، بامكانك أن تصدر أمر إيقاف ليتم البيع في حال انخفض سعر السهم إلى 35 دولار لحماية نفسك من تكبد خسائر هائلة.
يكمن الخطر في أن السعر إذا انخفض فإنه ينخفض بسرعة، وقد يتم إدراج أوامر أخرى قبل أمرك، وقد ينتهي المطاف بأسهمك بأن يتم بيعها عند سعر 30 دولاراً للسهم الواحد.و بإمكانك أيضاً أن تصدر  أمر إيقاف كأمر ليوم واحد أو أمر يلغى ما لم يتم تنفيذه.

قد تستخدم أمر إيقاف شراء إذا قمت ببيع أسهمك بخسارة بعد التنبؤ بانخفاض سعر الورقة المالية في السوق. أما إذا ارتفع السعر إلى سعر التوقف، فسيتم تنفيذ الأمر مما سيحد من خسارتك. رغم ذلك، يتضمن هذا النوع من الأوامر مخاطر في حال أن ارتفع السعر السوقي للأسهم بسرعة كبيرة. قد يتم تنفيذ أوامر أخرى قد تم إدخالها قبل أمرك، وقد تشتري عند سعر يكون أعلى بكثير من حد التوقف مما يضاعف من خسارتك.

أمر أيقاف يتعلق بالشراء
إن أمر الإيقاف المتعلق بالشراء هو أمر مزدوج يقتضي من سمسارك أن يبيع أو يشتري الأسهم حال بلوغ أسعارها حداً معيّنا، و يعرف بسعر التوقف، ولكنه يقتضي منهم شراء السهم بسعر أعلى -  أو بيعه بسعر أقل – من السعر المحدد للبيع أوالشراء.
على سبيل المثال، إذا أعطيت أمر شراء عند سعر توقف يبلغ 40 دولاراً وسعر شراء محدد يبلغ  دولاراً 43، فقد ينتهي بك المطاف بأن تدفع مبلغاً يتراوح بين 40 و 43 دولاراً مقابل السهم الواحد لشراء حصة أسهم معيّنة، ولكن لن يتجاوز سعر الشراء 43 دولار.
من الممكن أن يحميك أمر الإيقاف المتعلق بالشراء هذا من الارتفاعات السريعة في الأسعار – كتلك التي تحدث في الاكتتاب العام الأولي – إلا أنك ستعرض نفسك لخطر عدم تنفيذ أمرك لأن سعر السهم قد يتجاوز سعرك المحدد.

الخيار المتوازن (Straddle)
يمثل الخيار المتوازن إستراتيجية تتضمن شراء أو بيع عقد خيار شراء أو بيع للأداة المالية ذاتها وبنفس سعر الممارسة وبنفس تاريخ إنتهاء الصلاحية.
إذا قمت بشراء خياراً متوازناً، ستتوقع أن تتحرك أسعار محلّ عقد الخيار بشكل كبير، ولكنك لن تكون متأكداً مما إذا كانت ستتحرك صعوداً أم هبوطاً. وإذا قمت ببيع خيار متوازن، فإنك ستتمنى أن يبقى سعر محلّ عقد الخيار مستقراً عند سعر الممارسة.
وينحصر خطر شراء الخيار المتوازن في الرسوم التي تتدفعها. وقد يكون احتمال الخطر على البائع أكبر بكثير من المشتري ، وذلك لأنه في حال تحرك الورقة المالية التي تم الاتفاق على تداولها بعقد الخيار بشكل كبير، فقد يتطلب منك الأمر تنفيذ شراء أو بيع تلك الورقة المالية بخسارة محتملة.
وعلى نحو مماثل، إذا اخترت شراء عقود مقاصّة عندما تتحرك الأسعار، فقد يكلفك ذلك أكثر من الرسوم التي قمت بتحصيلها.

المخاطر النظامية
المخاطر النظامية، والتي تعرف أيضاً بمخاطر السوق، هي مخاطر خاصة بسوق برمته أو بفئة محددة من الأصول أو بمحفظة استثمارية تستثمر في تلك الفئة من الأصول.
والمخاطر النظامية هي نقيض المخاطر المترتبة على الأوراق المالية الفردية في فئة من الأصول أو في محفظة استثمارية، والتي تُعرف أيضاً بالمخاطر غير النظامية. ومن الأمثلة على المخاطر النظامية الأثر المتوقع لمعدلات الفائدة المرتفعة على أسعار السندات المصدرة سابقاً.

الأجل
الأجل هو طول المدة التي تفصل بين عرض الورقة المالية ثابتة الدخل مثل السندات أو الأذونات للبيع وموعد استحقاقها.
عند انتهاء الأجل، يقوم المصدر بتسديد القيمة الاسمية للورقة المالية، وغالباً ما يتم ذلك بالإضافة إلى دفعة فائدة نهائية. وبشكل عام، كلما كان الأجل أطول زاد معدل الفائدة المتحقق من الاستثمار لتعويض خطر احتجاز أموالك لمدة أطول من الوقت.
الأجل هو أيضاً مدة شهادة الإيداع، والتي تسمى أيضاً بوديعة لأجل. إذا امتلك شهادة إيداع طيلة مدة الأجل التي قد تتراوح بين ستة أشهر إلى خمس سنوات، فإنك ستحصل على كامل قيمة الفائدة العائدة على شهادة الإيداع خلال مدة الأجل، ويكون من المتاح أن تحوّل المبلغ الرئيسي إلى شهادة إيداع جديدة أو أن تستخدم المال في أي شئ آخر.

الحسابات القابلة للتحويل عند الوفاة
تتيح لك الأوراق المالية أو حسابات السمسرة  المصنفة بأنها قابلة للتحويل عند الوفاة تسمية واحد أو أكثر من المستفيدين الذين ستنتقل إليهم أصول الحساب لدى وفاتك. تتوفر الحسابات القابلة للتحويل عند الوفاة في بعض الولايات فقط، وقد تختلف القوانين بين ولاية وأخرى.
ومع ذلك، قد تكون الحسابات القابلة للتحويل أدوات مفيدة في تخطيط التركة حيثما توفرت، وذلك لأن الأصول في حسابك قد تنتقل للمستفيدين مباشرة من دون الخضوع لعملية إثبات صحة المصداقية.
يتوفر نوع مشابه لتسجيل الحسابات بهذا النحو في بعض الولايات ولكن للحسابات المصرفية، وتعرف مثل تلك الحسابات بالحسابات المستحقة للدفع عند الوفاة.

الشفافية
الشفافية هي مقياس لكمية ما لديك من معلومات عن الأسواق التي تستثمر فيها، أو الشركات التي تشتري أسهمها أو سنداتها، أو صناديق الاستثمار أو الاستثمارات الاخرى التي تختارها. على سبيل المثال، حتى تتمكن من تحقيق أقصى حد من الشفافية في الأسواق الأمريكية، تتطلب هذه الأوراق المالية والبورصة من الشركات كشف كافة المعلومات التي قد يكون لها أثر على وضعها المالي حتى يتمكن المستثمرون من اتخاذ قرارات مدروسة بعناية.
ومن الخطوات الأخرى تجاه تحقيق الشفافية التامة توفير المعلومات الخاصة بالتداول في الزمن الحقيقي وإتاحتها للمستثمرين الأفراد والشركات على حد سواء، بالإضافة إلى نظم التسعير المرتبطة.

إذونات الخزانة قصيرة الأجل
أذونات الخزانة هي أوراق الدين المالية الحكومية ذات الأجل الأقصر.
يتم إصدار مثل هذه الأذونات بمواعد استحقاق تتراوح بين 4  أو 13 أو 26 أسبوع. يتم بيع الأذونات ذات الاستحقاقات التي تبلغ 13 و 26 أسبوع أسبوعياً عن طريق مزادات تنافسية للمشتثمرين الشركات، وللمزايدين غير التنافسيين من خلال عرض شراء مباشر من خزانة البنك المركزي عند نفس السعر المعروض من قبل المزايدين التنافسيين.

أوراق الخزانة المالية المحمية من التضخم
أوراق الخزانة المالية المحمية من التضخم هي سندات وأذونات خزانة مرتبطة بالتضخم، وتوفر الحماية أيضاً من الانكماش في الأسعار.
تحقق أوراق الخزانة المالية المحمية من التضخم معدلاً ثابتاً من الفائدة شأنها شأن سندات الخزانة التقليدية، إلا أن قيمتها الرئيسية التي يتم تطبيق معدل الفائدة وفقاً لها تخضع للتعديل مرتين في السنة لتعكس التغييرات في التخضم وفق ما يتم احتسابه بناءً على مؤشر سعر المستهلك.

يتم ضرب معدل الفائدة بالمبلغ الرئيسي الجديد مرتين في السنة، لذا إما أن ترتفع الفائدة التي تتلقاها أو أن تنخفض. الفائدة خاضعة للضريبة الفيدرالية كأي ارتفاع آخر في قيمة مبلغك الرئيسي. رغم ذلك، لا يتم دفع تلك الزيادات إلا عند نهاية الأجل.
وعند موعد الاستحقاق، تتلقى المبلغ الرئيسي بعد التعديل القائم في ظل التضخم، أو القيمة الاسمية، أو أيهما يفوق الآخر.

أسهم الخزانة
أسهم الخزانة هي الأسهم التي تعيد الشركة المصدرة شراءها من حامليها.
قد تعاود الشركة شراء أسهمها لعدد من الأسباب التي تتراوح بين الوقاية من استيلاء غير ودي لشركة أخرى وبين توفير الأسهم في حال قام الموظفين بتنفيذ خياراتهم.
قد تختار الشركة أيضاً إعادة بيع أسهمها أو استخدامها لتلبية الطلب على الأسهم من قبل حاملي الأوراق المالية القابلة للتحويل. قد تختار الشركة إعادة الشراء إذا كان النقد متوفراً كبديل للاستثمار في توسيع الأعمال. وقد تصدر سندات لجمع المال الذي تحتاجه لإعادة الشراء، الأمر الذي قد يغيّر معدل الدين إلى حقوق الملكية الخاص بتلك الشركة.
في معظم الحالات، تعرض الشركة دفع جزء، أو دفع أكثر من سعر السوق من أجل أن تنشئ احتياطيا من أسهم الخزانة.
إن تخفيض عدد الأسهم القائمة من شأنه أن يعزز قيمة السهم الواحد للأسهم المتبقية، ويميل لزيادة سعر الأسهم في السوق. وينجم ذلك جزئياً بسبب عدم دفع أي حصص أرباح على سندات الخزانة، ولأنها غير متضمنة في حسابات عائدات كل سهم، مما يعزز المعدل.

الاستئمان
عندما تقوم بإنشاء استئمان فإنك تقوم بتحويل المال أو الأصول الأخرى لذلك الاستئمان.
وتقوم بالتخلي عن ملكية تلك الأصول من أجل تحقيق هدف مالي أو أكثر كحماية الأصول من ضريبة التركات وتسهيل تحويل الأملاك، أو تخصيص جزءٍ لقاصر أو لغيره من المعالين.
عندما تقوم بفتح الاستئمان، تُعتبر أنت المانح، ويُعرف الأشخاص أو المؤسسات الذين تسميهم لتلقي الأصول الموجودة في الاستئمان في موعد محدد في المستقبل بالمستفيدين. وتقوم أيضاً بتعيين وصي أو أوصياء تكون وظيفتهم إدارة الأصول في الاستثمان وتوزعها حسب التعليمات التي تقوم بتضمينها في وثيقة الاستئمان.

الوصي
الوصي هو شخص أو مؤسسة يتم تعينها لإدارة الأصول لصالح شخص آخر. على سبيل المثال، قد يكون الوصي مسؤولاً عن المال الذي تقوم بتحويله للاستئمان، أو المال المودع في حسابات تقاعد معيّنة.
يحق للأوصياء تحصيل الرسوم مقابل عملهم، والتي غالباً ما تتمثل بنسبة من قيمة الاسئتمان. وفي المقابل، تقع على عاتقهم مسؤولية إدارة الأصول بأفضل ما يخدم مصالح المستفيد من ذلك الاستئمان، الأمر الذي يعرف أيضاً بالمسؤولية الاستئمانية.

المردود
يمثل المردود معدل العائد على الاستثمار، ويتم تمثيله بنسبة.
يتم احتساب العائد عادة بقسمة القيمة التي تتلقاها سنوياً كحصص أرباح أو فائدة على المبلغ الذي تنفقه في شراء الاستثمار.
أما بالنسبة للأسهم، فيتمثل المردود بحصة الربح التي تتلقاها للسهم الواحد مقسومة على سعر السهم الواحد. أما مردود السندات، فيتمثل بالفائدة مقسومة على السعر الذي تدفعه. أما المردود الحالي فهو الفائدة أو حصص الأرباح مقسومة على سعر السوق الحالي.
بالنسبة للسندات، يكون مردود الاستثمار ومعدل الفائدة الذي يحققه استثمارك في بعض الأحيان – وليس دائماً – هو ذاته. وإذا كان السعر الذي تدفعه مقابل السند أعلى أو أدنى من قيمته الاسمية، فسيكون المردود مختلفاً عن معدل الفائدة.
على سبيل المثال، إذا دفعت مبلغ 950 دولاراً مقابل سند ذو قيمة اسمية تبلغ 1,000 دولاراً، ويحقق فائدة بنسبة 60 دولار في السنة، فسيكون المردود 6.3% (60 دولار/950 دولاراً = 0,0631). ولكن إذا دفعت 1,100 مقابل السند ذاته، فسيكون المردود 5.5% فقط (60 دولار / 1,100 دولار = 0,0545).

العائد حتى الاستحقاق
يمثل العائد حتى الاستحقاق المقياس الأكثر دقة للعائد المتوقع على السند، كما ويحدد سعرالسند في السوق.
عند احتساب العائد حتى الاستحقاق، يؤخذ بعين الاعتبار معدل الكوبون، ومعدل الفائدة وعلاقته بالسعر، وسعر المشتري أو سعر الخصم وعلاقته بالقيمة الاسمية، بالإضافة إلى السنوات المتبقية حتى موعد استحقاق السند.
على الرغم من صعوبة احتساب نسب معدلات العائد حتى الاستحقاق، إلا أن الوسطاء سيقدمون مثل هذه المعلومات إذا طلبت ذلك، كما ويمكنك أن تستخدم آلة حاسبة مبرمجة لاحتساب نسب العائد حتى الاستحقاق.

ب

بطاقة الخصم
تتيح لك بطاقة الخصم الشراء عند نقاط البيع من خلال تمرير البطاقة في جهاز مماثل لذلك المخصص للبطاقات الائتمانية عند الشراء. يمكنك في بعض الأحيان أن تجيز معاملة بطاقة الخصم باستخدام رقم التعريف الشخصي (PIN) الخاص بك. ويمكنك في أوقات أخرى التوقيع على إيصال إذا رغبت في أن يتم فرض تكلفة الشراء على بطاقتك الائتمانية. بإمكانك أيضاً استخدام بطاقة الصراف الآلي للقيام بسحوبات نقدية.
عندما تستخدم بطاقة الخصم يتم خصم قيمة الشراء أو اقتطاعها من حسابك في الوقت الذي تمت فيه المعاملة، ويتم تحويل تلك القيمة إليكترونياً إلى حساب البائع. وباستخدام بطاقة الخصم فإنك تتمتع تقريباً بنفس امتيازات الحماية ضد الضياع التي يتم منحها لك عند استخدامك للبطاقة الائتمانية مع وجود فرق واحد مهم، ألا وهو إنك إذا كنت ستتحمل مبلغ 50 دولار كحد أعلى لغرامة ضياع بطاقتك الائتمانية أو تعرضها للسرقة، فإنك قد تُغرّم بأكثر من ذلك بكثير في حال ضياع بطاقة الخصم الخاصة بك أو تعرضها للسرقة ولم تقم بالإبلاغ في غضون يومين من اكتشافك لذلك.
إذا تأخرت في الإبلاغ عن فقدان بطاقتك فقد تخسر مبلغاً قد يصل إلى 500 دولار. وإذا انتظرت مدة ستين يوم بعد استلام إشعار من المصرف بتعرض بطاقتك لاستخدام احتيالي، فقد تخسر كل ما يوجد في رصيدك بما في ذلك خط ائتمان السحب على المكشوف. بإمكانك أن تجد القوانين المحددة الخاصة بذلك على موقع اللجنة التجارية الفدرالية (www.ftc.gov).
علاوة على ذلك، إذا اشتريت سلعاً معيبة عن طريق بطاقة خصم فإنك لن تتمكن من استرداد قيمة الشراء، بينما لن يرغمك معظم مصدري البطاقات الائتمانية عموماً على الدفع مقابل السلع المعيبة.

برنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم
تتيح العديد من الشركات العامة للمساهمين إعادة استثمار حصص أرباحهم من الأسهم في أسهم الشركة أو شراء أسهم إضافية من خلال برنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم. يُمكنك الاشتراك في برنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم لبناء استثمارك تدريجياً بالاستفادة من توسيط التكلفة بالدولار، وعادة بدفع أدنى معدلات رسوم مقابل كل صفقة شراء.
تقوم معظم برامج إعادة استثمار أرباح الأسهم بشراء الأسهم منك بعد بيعها لك في أي وقت ترغب ببيعها، ويتم ذلك مقابل أدنى حد لرسوم البيع في معظم الحالات.
إحدى العوائق المحتملة عند الشراء من خلال برنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم هو أنك تقوم بمراكمة الأسهم بأسعار مختلفة مع مرور الوقت، مما يجعل أمر تحديد أسس أسعارك أكثر صعوبة – خصوصاً إذا أردت بيع بعض أسهمك وليس جميعها.

بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE)
تعتبر سوق نيويورك للأوراق المالية واحدة من إثنتين من أسواق الأوراق المالية التي يتم تشغيلها من قبل المجموعة المتحدة لبورصة نيويورك، والتي تُعد أيضاً السوق الأقدم لتداول الأوراق المالية في الولايات المتحدة وأكبر سوق تقليدي على مستوى العالم.
يتم التداول في قاعة السوق وفق نظام المزاد الثنائي الذي يتولاه الوسطاء الممثلين للمشترين والبائعين والمتخصصين – بحيث يمثل شخص واحد كل ورقة مالية مدرجة.
وتتمثل مسؤولية المتخصصين في الحفاظ على سوق نشطة ومنتظمة لأوراقهم المالية.

ت

تجزئة السهم
إذا أرادت الشركة أن تجعل أسهمها أكثر جاذبية وسهلة المأخذ للعديد من المستثمرين، فقد تجيز تجزئة الأسهم من أجل إيجاد المزيد من الأسهم وبيعها بأسعار أدنى. على سبيل المثال، تعمل إستراتيجية إثنين لواحد (2-for-1) على مضاعفة عدد الأسهم القائمة وتخفيض السعر إلى النصف. إذا امتلكت مائة سهم بسعر بيع يبلغ 50 دولار مقابل السهم الواحد، وذات قيمة إجمالية تبلغ 5,000 دولار، وأجاز مديرو الشركة تجزئة "إثنين لواحد"، فإنك ستمتلك 200 سهم بسعر 25 دولار، وبالقيمة الإجمالية ذاتها البالغة 5,000 دولار. إن الإعلانات عن تجزئة الأسهم أو توقعها يستحود على اهتمام المستثمرين بشكل كبير. قد يرغب المشترون ببساطة بالاستفادة من السعر الأدنى للسهم، أو أنهم قد يعتقدون بأن قيمة السهم المُجزأ سترتفع بالعودة إلى سعره ما قبل التجزئة.
بينما تعتبر تجزئة السهم إلى سهمين هي الأكتر شيوعاً، كما ومن الممكن أن تتم تجزئة السهم إيضاً إلى ثلاثة أسهم أو حتى عشرة أو إلى أي  عدد آخر. علاوة على ذلك، بإمكان الشركة أن تعكس العملية وأن تُعاود إجازة دمج الأسهم المُجزأة لتخفيض عددها.

تسديد القرض أو (استهلاك الدين)
تسديد القرض هو التسديد التدريجي لقرض خلال فترة زمنية محددة، كالدفعات الشهرية التي تتم على قرض رهن عقاري أو رصيد بطاقة ائتمانية. لتسديد القرض، ينبغي أن تكون دفعاتك  كافية لا لدفع الفائدة المستحقة فحسب وإنما لتخفيض قيمة القرض الأصلية المستحقة. والمصطلح باللغة الإنجليزية هو amortize)) والذي يفسر ذاته إذ يعني حرفياً الإنهاء التسبب في الفناء أو.

تخصيص أو (توزيع) الأصول
تخصيص أو توزيع الأصول هي إستراتيجية لاقت تأييد النظرية الحديثة للمحفظة الاستثمارية حيث أنها تهدف إلى تقليص المخاطر في محفظتك الاستثمارية بدافع زيادة العائدات.
يعنى تخصيص الأصول بالتحديد تقسيم أصولك إلى مختلف أصناف الاستثمار التي تدعى فئات الاستثمار. وتعد الأسهم والسندات والنقد من الأمثلة على تلك الفئات، كما هو الحال مع العقارات والمشتقّات المالية الأخرى مثل الخيارات والعقود الآجلة.
تقترح معظم شركات الخدمات المالية توزيعات محددة للأصول لمجموعات محددة من العملاء، وتعمل على تكييف تلك التوزيعات لتلاءم المستثمرين الأفراد.
يعتمد نمط توزيع الأصول الملائم لك – وبالتحديد النسب التي تقوم بتخصيصها من قيمة الاستثمار الأصلية لكل صنف من أصناف الاستثمار الذي تستخدمه – على العديد من العوامل مثل الأهداف التي تستثمر من أجل تحقيقها، والمدة الزمنية التي ترغب بالاستثمار فيها، وقدرتك على تحمل المخاطر، وتوجه أسعار الفائدة، ومستقبل السوق.
وفي العادة ما يتم تعديل أو إعادة موازنة المحفظة الاستثمارية من حين لآخر من أجل إعادة الاتساق في النمط الذي قمت باختياره. وقد تضطر لإعادة هيكلة النمط الذي تتبعه وفقاً للتغيرات التي قد تطرأ على أهدافك المالية أو الإطار الزمني للاستثمار أو وضع السوق.

تقييم السندات
تقوم هيئات مستقلة كهيئة ستادر آند بورز (S&P) وموديز للخدمات الاستثمارية بتقييم احتمالية عدم قدرة مصدري السندات على الوفاء بالدين أو بتسديد دفعات الفوائد. تختلف أنظمة التقييم لدى هيئة وأخرى، ولكن هنالك عادة عشرة فئات تصنيفية تبدأ بـ(AAA) أو (Aaa) وهي فئة السندات ذات التقييم الأفضل، وتنتهي بالفئة (D) التي تمثل السندات ذات التقييم الأدنى. أما السندات المصنفة ضمن الفئة (BBB) أو (Bbb) أو أعلى من ذلك، فتعتبر سندات ذات تصنيف ممتاز.

تأمين المركبة
يشمل تأمين المركبة التغطية ضد السرقة والضرر الذي قد يلحق بمركبتك أو الذي تتسبب به مركبتك، بالإضافة إلى توفير الحماية من المسئولية في حال تمت مقاضاتك بسبب حادث. قد يطلب منك في الولاية التي تقيم فيها إثبات تأمين على السيارة قبل أن تقوم بتسجيلها.
وبامتلاكك مركبة فإنك تدفع قسط التأمين الذي تطلبه شركة التأمين بناءً على قيمة سيارتك والخطر الذي تعتقد الشركة بأنك قد تكون معرضاً له. توافق شركة التأمين على تغطية خسائرك وفقاً للمقتطعات والحدود المتفق عليها بموجب العقد.
يوجد في بعض الولايات اتفاقيات بين شركات التامين تتيح لمالكي المركبات الذين قد يتعرضون لأضرار خارج ولاياتهم الحصول على تغطية.

تذبذب العملة
للعملة قيمة معيّنة أو قيمة مكافئة، وتتغير هذه القيم بشكل متواصل. على سبيل المثال، إذا كان الطلب على عملة ما عالياً لأن المستثمرين يرغبون في الاستثمار في سوق أسهم البلد المصدرة لتلك العملة، أو في شراء السلع الصادرة منه، فإن أسعار عملة تلك الدولة سترتفع. والعكس تماماً قد يحدث إذا عانت تلك العملة من تباطؤ اقتصادي أو إذا خسر المستثمرون ثقتهم في أسواق تلك العملة.
بينما تتذبذب أسعار بعض العملات بشكل مفتوح مقابل بعضها الآخر مثل الين الياباني والدولار الأمريكي، بعض العملات الآخر تحظى بسعر ثابت أو تكون مرتبطة بغيرها. فقد يرتبط سعر العملة بقيمة عملة أخرى كالدولار الأمريكي أو اليورو الأوروبي، أو بسلة أو متوسط موزون من العملات.

تاجر المعاملات اليومية أو (المضارب اليومي)
يمكن اعتبارك تاجر معاملات أو مضارباً يومياً إذا أقدمت وبشكل متكرر على شراء وبيع الاستثمارات في فترة وجيزة جداً، ربما لبضع دقائق أو ساعات ، ونادراً ما احتفظت بها لأكثر من يوم واحد.
تقوم الإستراتيجية على استغلال التغيير السريع في الأسعار لكسب الربح بسرعة. وتكمن المخاطرة في ذلك في أنك قد تخسر مبالغ أساسية من المال إذ أن من غير الممكن أن تتنبأ بسبب أو وقت تغيّر الأسعار. ويلازم هذا الخطر حقيقة أن التكنولوجيا لا تواكب دائماً أوامر المستثمر، وبالتالي إذا أجزت بيعاً بسعر ما، فقد يكون السعر الذي قد يجرى تنفيذ البيع عليه أعلى أو أدنى، مما قد يؤدي إلى خسارة الربح المحتمل. أضف إلى ذلك تكاليف المعاملات التي تدفعها في كل عملية شراء أو بيع. ينبغي أن تكون المكتسبات كبيرة بالقدر الكافي لتعويض التكاليف إذا كنت تنوي الانسحاب مسبقاً.

توسيط التكلفة بالدولار
يقصد بتوسيط التكلفة بالدولار إضافة قيمة ثابتة من المال وفق جدول منتظم لحساب استثمار كصندوق استثمار أو برنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم. وبما أن سعر السهم متذبذب، فإنك تقوم بشراء عدد أقل من الأسهم عندما يكون سعر السهم مرتفع، وتقوم بشراء المزيد من الأسهم عندما يكون سعر السهم منخفض.
إن ميزة هذا النوع من الاستثمار القائم على هذه المعادلة، والذي يمكن تسميته أيضاً ببرنامج القيمة الثابتة للدولار، هي أن معدل السعر الذي تدفعه مقابل السهم يصبح أدنى من معدل السعر الفعلي مع مرور الوقت.
وللاستفادة القصوى من هذه المنهجية عليك أن تستثمر على نحو منتظم وحتى في أوقات الانكماش الاقتصادي المطوّل عندما تنخفض أسعار الاستثمار، وإلا فإنك ستشتري بأسعار مرتفعة فقط. وعلى الرغم من ميزات هذه الإستراتيجية إلا أنها لا تضمن الربح ولا تحميك من الخسائر في الأسواق الهابطة.

تقدير المكتسبات
يستخدم المحللون الخبراء في مجال الأسهم منهجيات رياضية تعمل على تحليل البيانات المالية للشركة لتخمين مكتسباتها المستقبلية مقابل السهم الواحد على فترات ربع سنوية أو سنوية أو أطول من ذلك.
تقوم شركات البحث الاستثماري مثل ثومسون فاينانشل و زاكس بنشر معدلات تقديرات المحللين للمختصين بسوق الأسهم لإتباعها بدقة. وتُسمى هذه المعدلات بالتقديرات المجمع عليها.

تسديدالفواتيرالكترونياً
في حال كان هنالك اتفاق بينك وبين مصرفك يقتضي تسديد الفواتير إلكترونياً فسيتم في هذه الحالة إرسال فواتيرك إلى حساب تقوم أنت بتحديده، ويقوم المصرف بدفعها تلقائياً بشكل شهري باقتطاع المال من ذلك الحساب وتحويله لمستحقيه إما إلكترونياً أو بواسطة الشيكات. إن ميزة استخدام نظام الدفع الإلكتروني تتمثل في تسديد الفواتير في وقتها، ولكن تبقى مسؤولية ضمان وجود ما يكفى من الأموال المودعة لتغطية المبالغ المستحقة على عاتقك.  وفي حال تم تسديد الدفعات عن طريق حسابات الائتمان مع المصرف ذاته، فقد تتلقى نسبة فائدة مخفضة بقليل مقابل استخدامك للخدمة.
ومع ذلك ستظل بحاجة للاستقصاء عمّا إذا كان هنالك رسوم إضافية للدفعات الإلكترونية وعن مدى المرونة التي تتمتع بها في تحديد الرصيد المستحق على الفاتورة المدفوعة شهرياً على الحسابات الائتمانية حيث سيكون لك خيار دفع مبلغ أقل من القيمة الكلية المستحقة.

تخمين حسن النية
هو عبارة عن ملخص تقدمه الجهة المقرضة للرهن العقاري. يظهر هذا الملخص المبلغ الذي يمكنك أن تتوقع دفعه لدى إغلاق صفقة بيع العقار لتغطية كافة الرسوم والنفقات التي تعتبر جزءً من قرض الرهن العقاري الذي حصلت عليه.
ويتضمن هذا التخمين من بين أشياء أخرى البحث عن العقار وتأمينه وأتعاب المحامين وضرائب نقل الملكية ورسوم الإجراءات الإدارية. ويتم إضافة المبلغ إجمالي لتخمين حسن النية كجزء من الدفعة المقدمة.

تأمين مالك المنزل
تأمين مالك المنزل هو عقد بين شركة تأمين ومالك المنزل يقتضي تغطية أنواع معينة من الأضرار التي قد تلحق بالملكية أو بمحتوياتها، وتأمينها ضد سرقة المقتنيات الشخصية والمسؤوليات القانونية في حال الدعاوى القضائية الناشئة بسبب حوادث أو أحداث قد تقع في الملكية.
للحصول على تأمين المنزل الذي يعتمد على قيمة المنزل وعلى ما تغطيه البوليصة، تقود بدفع قسم تأمين تحدده شركة التأمين.
وبشكل عام، هنالك  مبلغ مقتطع – بالدولار - مقابل كل مطالبة، وينبغي عليك دفعه قبل أن تصبح شركة التأمين ملزمة بنصيب من المسؤولية. إذا كان لديك قرض رهن عقاري، سيطلب منك مقرضك أن يكون لديك التأمين الكافي لتغطية قيمة القرض الذي تدين به.

تتفاوت بوالص التامين على المنازل بشكل جذري بين عقد وآخر وبين شركة تأمين وأخرى، كما وتختلف بين منطقة وأخرى أيضاً. تتضمن معظم البوالص استثناءات تتمثل في أسباب الخسائر غير المغطاة، ويتم ذكر كافة الأمور الخاضعة وغير الخاضعة للتغطية في أحكام وشروط بوليصة التأمين.

تأمين التعويض
تقدم بوليصة تأمين التعويض مبلغا ثابتاً من المال عند قيامك بمطالبة، وغالباً ما يتم ذلك على أساس اليوم الواحد. قد تكون أقساط خطط التعويض التأميني الصحي أقل من خطط الرعاية الصحية الأخرى، إلا أن الدفعات الثابتة قد تغطي جزءً محدوداً من فواتير علاجك الطبي.
يستخدم بعض الناس خطط التعويض كتأمين إضافي، فضلاً عن استخدامه كبديل، للحصول على تأمين صحي أكثر شمولاً. قد يستخدم البعض خطط تعويض ذات تكلفة أقل وذلك للتغطية على المدى القصير.

تكلفة الفرصة البديلة أو الضائعة
عندما تتخذ قراراً استثمارياً، فلا بد أن يكون هنالك بديل آخر أفضل قررت ألا تتخذه كأن تقوم بشراء حصة واحدة من الأسهم وتضيع فرصة شراء حصة أخرى.
تتمثل تكلفة الفرصة البديلة في الفرق بين قيمة القرار الذي اتخذته وقيمة القرار البديل.
وإذا قرّرت الاستثمار في سهم محفوف بالمخاطر لتحقيق عائد أعلى، فقد تتخلى عن العائد الذي كان من المتوقع أن تحققه من سند ممتاز أو حصة ممتازة من الأسهم. وفي حال كان اداء السهم المحفوف بالمخاطر متدنياً، وحققت منه عائداً بنسبة 3% فقط بينما كان من الممكن أن تحقق عائداً بنسبة 6% من سهم ممتاز، حينها تكون تكلفة الفرصة البديلة أو الضائعة هي 3%.

وبالطبع إذا حقق سهمك المحفوف بالمخاطر العائدات المرجوة، فلن يكون هنالك تكلفة فرصة بديلة لأنك ستكون قد حققت أكثر من 6% التي قد يحققها استثمار أكثر أمناً.
ينبغي على الشركات أيضاً أن تأخذ تكلفة الفرصة البديلة بالحسبان في اتخاذ قراراتها. فإذا كانت شركة تفكر في استثمار رأسمالي، ينبغي عليها أيضاً أن تأخذ بعين الاعتبار العائد الذي قد تحققه إذا استثمرت المبلغ ذاته بطريقة أخرى عدا عن مشروعها الرأسمالي.
وبشكل عام، بإمكان الشركة أن تنفذ مشروعاً رأسمالياً في حال كانت تكلفة الفرصة البديلة أدنى من مكتسبات المشروع الجديد المتوقعة.

تصنيف أو تقييم الجدارة
يعني تصنيف الجدارة تقييم الشركة أو الورقة المالية أو المنتج الاستثماري لتحديد مدى قدرتها على تحقيق مجموعة من المعايير الهادفة.
على سبيل المثال، قد يتم تقييم إصدار من السندات وفق نطاق من التصنيفات بدءً بالاستثمارات الأعلى من حيث الجودة والتي يشار إليها بالسندات الممتازة (AAA) ووصولاً إلى السندات الأقل جودة والتي يشار إليها بالسندات عالية المخاطر (D).
يؤثر تقييم الجدارة على معدل الفائدة على الدخل الثابت الذي ينبغي تحققه الأوراق المالية ذات الدخل الثابت لجذب المستثمرين مجبرة مصدري السندات ذات التقييم المتدني على دفع أسعار أعلى. بعض المستثمرين الآخرين قد ينأون بأنفسم كلياً عن الاستثمارات ذات التقييمات المتدنية متجنبين خطر تعثر الجهة المصدرة للسند في السداد.  رغم ذلك، لا تكون التقييمات دائماً ناجعة، حتى في قطاعات كقطاع التأمين الذي يدقق النظر بمثل هذه الأمور بانتظام.
يختلف التقييم عن تحديد درجة الأداء الذي يُقيّم الأداء النسبي لأداتين ماليتين أو أكثر بناءً على المقارنة بينها.

ح

حجم التداول
يشير مفهوم حجم التداول إلى كمية الأسهم أو السندات أو العقود الآجلة أو الخيارات أو أي من الأدوات المالية التي يتم شراؤها وبيعها خلال فترة محددة من الوقت، والتالي غالباً ما تكون يوماً واحداً. وهو مؤشر للفائدة التي يحصل عليها المستثمرون من ورقة مالية أو منتج مالي عند سعره الحالي.

حساب السمسرة (حساب عميل يديره وسيط وفقاً لتعليمات العميل)
من أجل شراء أو بيع الأوراق المالية من خلال إحدى شراكات الوساطة والتداول الخاص أو من أي شركة مالية أخرى، يجب أن تقوم بإنشاء حساب مع تلك الشركة يُدعى حساب السمسرة، وهو حساب يديره الوسيط عملياً وفق تعليمات العميل. في شركات السمسرة ذات الخدمات المتكاملة، يتولى مندوب معتمد أو موظف حسابات تعليمات الشراء أو البيع التي تصدرها أنت وغالباً ما يقدم المشورة في الأمور الاستثمارية. إذا كان حسابك مع شركة خصم (حيث تقوم الشركة بخصم عمولات للوسطاء المنفذين للتداول)، فمن الأرجح أنك ستعطي أوامرك للشخص الذي يرد على الهاتف عند الاتصال بهم.

أما إذا كان حسابك مع شركة إلكترونية فإنك ستقوم بإعطاء الأوامر واستلام التأكيدات إليكترونياً. وفي الحالات الثلاث، تقوم الشركة بتزويدك بأحدث المعلومات عن نشاطك الاستثماري وقيمة محفظتك الاستثمارية، وتتولى العمل الورقي المطلوب. وفي بعض الحالات، قد يكون حساب السمسرة الخاص بك جزءً من حزمة أكبر من الخدمات المالية التي يُعبر عنها بحساب إدارة الأصول.

حصة الأرباح
قد تدفع الشركات لك ولغيرك من حملة الأسهم جزءً من أرباحها على شكل حصص أرباح كعائد على استثمارك. ويتم منح حصص الأرباح هذه، التي يتم إقرارها بشكل ربع سنوي، نقداً في الغالب، ولكنها قد تدفع كأسهم إضافية أو صكوك.
قد تكون قادراً على إعادة استثمار حصص الأرباح النقدية تلقائياً بشراء المزيد من الأسهم إذا قدمت الشركة حصص أرباح غير خاضعة للضريبة في حال كان لدى الشركة برنامج إعادة استثمار معفية من الضريبة.
تخضع حصص الأرباح للضريبة ما لم تمتلك استثماراً بحساب ضرائب مؤجلة كبرنامج التقاعد المكفول من قبل صاحب العمل أو حساب التقاعد السنوي للعاملين الأفراد. ويطبق ذلك سواء أعدت الاستثمار بها أم لا.
على الرغم من ذلك، تعتبر حصص الأرباح على معظم الأسهم الأمريكية والدولية حصص أرباح مقيّدة. وهذا يعني أنك تدين بالضريبة على نسبة المكتسبات الرأسمالية طويلة الأجل شريطة أن تكون قد امتلكت الأسهم طيلة المدة المطلوبة. لا تعتبر حصص الأرباح العائدة على ودائع الاستثمار في العقارات أو مصارف المدخرات الاستثمارية وعدد آخر محدد من الاستثمارات مقيدة، كما وأنها تخضع للضريبة وفق النسبة الاعتيادية.

حقوق الملكية
يقصد بحقوق الملكية من المنظور العام ما تمتلكه في أصول شركة ما. وقد تتمثل حقوق الملكية في الأسهم. فإذا امتلكت أسهماً فذلك يعنى أن لديك حقوق ملكية في الشركة المصدرة أو بجزء من أسهم تلك الشركة بصرف النظر عن حجم حصتك فيها. وامتلاك حقوق ملكية هو على العكس تماماً من امتلاك سند أو إذن تجاري إذا أن الأخيرين يعتبران ديناً على الشركة وتلتزم تلك الشركة بتسديده لحامله.
يُقصد بحقوق الملكية أيضاً الفرق بين القيمة السوقية الحالية للأصول – السعر الذي يمكن بيعها عنده – وأي دين أو مطالبة مرتبطة بها. على سبيل المثال، إذا كان لديك منزل بسعر حالي في السوق يبلغ 300,000 دولار ولكنك لا تزال تدين بملغ 200,000 دولار للرهن للعقاري، فحق ملكيتك في المنزل هو 100,000 دولار. والأمر ذاته ينطبق على امتلاكك لأسهم في حساب الهامش . فقد تستحق الأسهم50,000 دولار في السوق، ولكن إذا كنت مديناً بقرض بقيمة 20,000 في حساب الهامش الخاص بك لأنك قمت بتمويل معاملة الشراء، فستكون حقوق ملكيتك في تلك لأسهم 30,000 دولار.

حساب الادخار
حساب الادخار هو حساب إيداع في مصرف أو اتحاد ائتماني يدفع فائدة على رصيد حسابك – على الرغم من أن بعض المؤسسات تتطلب حداً أدنى من رصيد الحساب لتكون مؤهلاً للحصول على الفائدة. يتميز حساب الادخار بالقدرة على السحب والإيداع متى شئت، إلا أنك لأن تتمكن من القيام بتحويل المال من حسابك مباشرة إلى أشخاص أو مؤسسات أخرى.
رغم أن معدل الفائدة على حسابات الادخار أدنى في العادة من معدله الحسابات المصرفية الأخرى، إلا أنها ليست القاعدة دائماً. إن حسابات الادخار مضمونة من قبل الوكالة الوطنية لضمان الودائع أو صندوق ضمان أسهم الاتحاد الائتماني الوطني حيث تتم تغطيتك إلى حد أعلى يبلغ 100,000 دولار في كل من الأصناف الثلاثة المختلفة للحسابات في كل مصرف على حدة، أو حتى 250,000 دولار في حال كان حسابك المصرفي حساب تقاعد فردي. وتعد مختلف فروع المصرف مصرفاً واحداً.

حق الدائن بالحجز على ممتلكات المدين ضماناً لاسترداد الدين
يتمثل هذا الحق بوثيقة تظهر بأنك تدين بالمال لمقرض مقابل سيارة أو أصل آخر مثل العقار، وقد تم استخدامه كضمان على القرض. لا يُمكن لأصل يخضع لوثيقة حجز أن يُباع ما لم يتم تسديد القرض لصاحب حق الحجز. عندما تمتلك أصلاً خاضعاً لحق الحجز، فإنك تخاطر بخسارة ملكيتك في حال لم تتمكن من الوفاء بالدين ولم تقم بتسديد الدفعات بالكامل وفي وقتها المحدد.

حامل حق الحجز على الممتلكت لضمان استيفاء الدين
قد يكون حامل حق الحجز على الممتلكات مصرفاً أو شركة مالية أو اتحاداً ائتمانياً أو أية مؤسسة مالية أخرى، أو أي شخص توقع معه اتفاقية اقتراض المال للحصول على أصل معين كالمركبة واعتبار الأصل خاضعاً لحق الحجز من قبل المقرض كضمان. وطالما كان هنالك رصيد متبقي من القرض، يجب أن يتم تسديده للمقرض الذي يتمتع بحق الحجز على المللكية قبل أن تتمتع بحق بيع ذلك الأصل.

حساب سوق النقد
تحقق حسابات الادخار المصرفية هذه في العادة معدلات فائدة قابلة للمقارنة بتلك التي تقدمها صنادق الاستثمار بسوق النفد أو حسابات سوق النقد المنفصلة والتي يتم تقديمها بموجد عقد تأمين متنوع بدفعات سنوية.
من ميزات حسابات سوق النقد أنها مضمونة من قبل الوكالة الفيدرالية لضمان الودائع بحد أقصى قيمته 100,000 دولار للمودع الواحد.
ومن مساوئه أن بعض المصارف قد تخفض الفائدة التي تدفعها أو أنها قد تفرض رسوماً في حال انخفض رصيدك إلى ما دون قيمة محددة.
قد تقدم حسابات سوق النقد ميزة تحرير الشيكات وامتيازات تحويل النقد، على الرغم من وجود قيود على عدد السحوبات أو الحوالات التي يمكنك أن تقوم بها شهرياً.

خ

خط الائتمان
يشير مفهوم خط الائتمان إلى اتفاقية ائتمان دائر أو متجدد يتيح لك تحرير الشيكات أو القيام بسحوبات نقدية لمبالغ تصل إلى الحد الأعلى للائتمان الممنوح إليك.
عندما تستخدم الائتمان – في بعض الأحيان يُسمى ذلك بدخول الخط – فإن تدين بالفائدة على المبلغ الذي اقترضته. ولكن في حال تسديد ذلك المبلغ سيكون بإمكانك اقتراضه مجدداً.
أما بالنسبة لخط الائتمان المضمون برهن المسكن، فيتم ضمانه بالمسكن. غير أن خطوط ائتمان أخرى كمعاملة السحب على المكشوف المرتبط بحسابك الجاري فلا يعتبر مضموناً. وبشكل عام، تكون نسبة الفائدة على خط الائتمان المضمون أقل منها على الائتمان غير المضمون.

خط (حد) الائتمان
يشير مفهوم خط الائتمان، أو حد الائتمان، والذي يُسمى في بعض الأحيان بالحد المصرفي، هو أقصى ما يمكنك اقتراضه بموجب إجراء اعتماد دائر مع جهة مصدرة للبطاقات الائتمانية أو مع مقرض للرهن العقاري.
عندما تقوم بالاقتراض بضمان حد الائتمان، فإنك تدفع فائدة على المبلغ الذي اقترضته فعلاً، وليس على الحساب المتوفر، أو على المبلغ الكامل الذي يمكنك اقتراضه.
على سبيل المثال، إذا كان الحد الائتماني على بطاقتك الائتمانية يبلغ10,000 دولار، فقد تقترض أي مبلغ يقل عن ذلك الحد وصولاً إلى قيمة الحد الائتماني كحد أقصى، وستدفع فائدة على المبلغ المقترض فقط.
إذا اقترضت 3,000 دولاراً فإنك ستدفع فائدة على هذا المبلغ فقط، إلا أن ستكون قادراً على اقتراض 7,000 دولاراً أخرى. ولدى تسديدك للمبلغ الذي اقترضته، سيكون بوسعك أن تقترضه مجدداً.
من الممكن أن يكون الحد الائتماني مرهوناً بضمان إضافي، وقد لا يكون مضموناً. والحالة الأخرى هي الأكثر شيوعاً. وفي حال  كان قرضك مضمون برهن مسكن، فإن مسكنك يمثل الضمان على المبلغ الذي اقترضته.

خيار شراء أو بيع الأسهم
يمثل خيار بيع أو شراء الأسهم، أو خيار حقوق الملكية، عقداً يمنح البائع حق شراء أو بيع أسهم معينة بسعر محدد وبشكل مسبق خلال فترة محددة من الوقت.

يتضمن هذا العقد البنود الرئيسية، ويُلزم العقد البائع، أو كما يُسمى أيضاً بكاتب أو محرر عقد الخيار، بالامتثال لبنوده في شراء أو بيع الأسهم في حال تم تنفيذ الخيار. وفي حال لم يتم تنفيذ الخيار خلال مدة محددة يصبح لاغياً.
يدفع البائع للمشتري رسوماً مقابل امتلاك حق تنفيذ الخيار، ويحتفظ البائع بالرسوم سواءً تم تنفيذ الخيار أم لم يتم. ويحق للمشتري بيع العقد في أي وقت قبل انتهاء سريانه، وقد يختار بيعه إذا كان البيع سيحقق ربحاً. كما ويحق للبائع شراء عقد مقاصّة في أي وقت قبل انتهاء سريان الخيار منهياً بذلك التزامه ببنود العقد.
تمثل خيارات الأسهم أيضاً شكلاً من أشكال التعويض التي تمنح للموظفين – موظفي الشركات ذوي المناصب الإدارية غالباً – حق شراء الأسهم في الشركة بسعر محدد يُعرف بسعر الممارسة. وفي حال ارتفعت أسعار الأسهم، وكان لدى موظف عدد كبير من الخيارات، فقد يكون المردود مجزياً جداً. وعلى الرغم من ذلك، قد تفقد الخيارات قيمتها في حال انخفضت أسعار الأسهم. وغالباً ما يكون هنالك حدود زمنية تحكم الوقت الذي يُمكن للموظفين فيه تنفيذ خياراتهم وبيع الأسهم. على نقيض عقود الخيارات السهمية،إذ ليس بالإمكان أن يتم تداول هذه الخيارات بين المستثمرين.

د

دورات السوق
يقصد بدورات السوق النماذج المتكررة من التمدد والتقلص التي تميّز أسواق الأوراق المالية والعقارات.
نظراً لعدم قابلية التنبؤ بدورات الربح والخسارة فإن هنالك ظروف اقتصادية معيّنة تؤثر في الأسواق بطرق يعوّل عليها إلى حد ما.
على سبيل المثال، تكتسب الأسهم والعقارات القيمة عندما يكون الاقتصاد في وضع جيد ومتنام، بينما يكون أداء السندات جيداً في الغالب أثناء فترات ارتفاع معدلات الفائدة.  وخلال الفترات التي يسود فيها التشكيك في الأداء الاقتصادي، يفضل المستثمرون غالباً وضع أموالهم في استثمارات مكافئة للنقد تكون قصيرة الأجل كسندات الخزانة الأمريكية.
يعمل النمط الدوري لنوع معيّن من الأصول في بعض الأحيان بشكل معاكس لما يحدث في الوقت ذاته لفئة أخرى من الأصول. على سبيل المثال، عندما يكتسب سوق الأسهم قيمة، فإما أن يكون وضع سوق السندات في ثبات أو تراجع، والعكس صحيح. وعلى نحو مماثل، ترتفع قيمة أسهم الشركات الكبيرة بوتيرة أسرع من الشركات الصغيرة، وفي بعض الأحيان يكون العكس صحيحاً.
ولكن إذا كانت الارتفاعات والتراجعات محتومة، فمن الصحيح أيضاً أن يكون من المستحيل اقتراضياً تحديد ذروة سوق متجهة نحو الصعود أو الحد الأقصى للانخفاض سوق متراجعة بشكل دقيق إلا في حالات الإدراك المتأخر.

ر

رصيد الحساب
يمثل رصيد حسابك مبلغ المال الذي تمتلكه في أحد حساباتك المالية. على سبيل المثال، يشير رصيد حسابك المصرفي إلى مقدار ما لديك من مال في حساباتك المصرفية. قد يشير مفهوم رصيد الحساب أيضاً لمقدار المال القائم في أحد حساباتك المصرفية. أما رصيد بطاقتك الائتمانية، على سبيل المثال، فيشير إلى مقدار المال الذي تدين به لشركة ائتمان.

رهن عقاري بدفعة نهائية كبيرة
في هذا النوع من قروض الرهن العقاري، تقوم بتسديد دفعات شهرية خلال مدة القرض التي عادة ما تتراوح بين خمس أو سبع أو عشر سنوات، بالإضافة إلى دفعة أخيرة كبيرة – تسمى مجازاً بدفعة المنطاد – تفوق الدفعات الشهرية الاعتيادية.
يتم في بعض الحالات دفع الفائدة على القرض خلال مدة الرهن، ويصبح المبلغ الأصلي الكامل مستحقاً في الدفعة الأخيرة.
توفر العديد من هذه القروض العقارية خاصية تحويل تمكنك من تمديد القرض بسعر فائدة جديد. على سبيل المثال، بعض قروض الرهن العقاري ذات الدفعة النهاية الكبيرة تتحول إلى قروض رهن عقاري بسعر فائدة ثابت لمدة ثلاثين سنة، وذلك في نهاية مدة القرض الأصلية. يمكنك أن تلجأ لهذا النوع من القروض العقارية إذا تنبأت بأنك ستكون قادراً على إعادة التسديد بسعر فائدة مفضل مع نهاية المدة أو إذا كنت واثقاً من أنك ستمتلك المال الكافي لتسديد القرض دفعة واحدة. ولكنك قد تخسر منزلك في حال بلغت موعد استحقاق الدفعة الأخيرة الكبيرة وكنت قد حصلت على القرض فقط نظراً لقدرتك على تحمل الدفعات الشهرية المنخفضة نسبياً التي قد يقدمها هذا النوع من الرهون العقارية.

رسوم المبيعات (العمولة) على شراء صناديق الاستثمار.
إذا اشتريت صندوق استثمار عن طريق سمسار أو أي متخصص مالي فإنك ستدفع رسوم مبيعات أو عمولة على ذلك، وتسمى هذه العمولة في بعض الأحيان بالعبء، إلا أن استخدامها في المراجع العربية نادر.
إذا تم تحصيل الرسوم عند شراء الأسهم، فإنها تدعى عمولة مبدئية. أما إذا قمت بدفع الرسوم عند بيع الأسهم، فإنها تدعى عمولة متأخرة أو رسوم مبيعات متوقفة على التأجيل. أما بالنسبة للرسوم الثابتة فإنك ستدفع نسبة من قيمة استثمارك في كل سنة تدين فيها للصندوق.

رمز التداول
يتم تمثيل كافة الشركات المدرجة في بورصة نيويورك للأسهم أو البورصة الأمريكية أو بورصة ناسدك بعدد مركب من الحروف الفريدة التي تتكون من حرف إلى خمسة من الحروف الأبجدية. يرتبط تكوين بعض الرموز ، وليس كلها، بأسماء شركاتها كشركة جنرال إليكتريك التي يرمز إليها بـ(GE) أو ياهو التي يرمز إليها بـ(YHOO).
في بعض الاحيان يختلف رمز التداول في البورصة قليلاًً عن الرمزالمخصص للشركة على شريط الأسعار في البورصة.

رسوم المبيعات التي تدفع عند شراء الاستثمارات  (Front-end load)
هي الرسوم التي تدفعها عند شراء الأسهم في صندوق استثمار أو منتجات التأمين على الحياة السنوية الثابتة المرتبطة بأداء مؤشر معيّن. تُعرّف بعض صناديق الاستثمار الأسهم المُشتراة برسوم كهذه بالأسهم من الفئة (A).  يتمثل العائق في رسوم مبيعات شراء الاستثمارات في أن جزءً من استثمارك يتم استهلاكه كرسوم عوضاً عن الاستثمار فيه. رغم ذلك، تميل الرسوم السنوية القائمة على الأصول والمفروضة على الأسهم من الفئة (A) لكونها أقل من تلك المفروضة على الأسهم ذات الرسوم المُستحقة ولم تدفع، أو التي يتم دفعها على مراحل.
علاوة على ذلك، إذا قمت بدفع رسوم المبيعات عند شراء الاستثمارات فقد تصبح مؤهلاً لنقطة فاصلة (المجموع الكلي للأسهم التي يتعين على المستثمر أن يشتريها قبل ان يستحق تخفيضاً في المبيعات) أو للحصول على تخفيضات على رسوم المبيعات في حال وصلت الأصول في حسابك إلى مرحلة مفصلية معيّنة كأن تصل إلى مبلغ 25,000 دولار.

س

سعر الرهن العقاري القابل للتعديل
يتمثل الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل بقرض طويل الأجل تحصل عليه لشراء عقار، غالباً ما يكون العقار منزلاً. وعلى نقيض الرهن العقاري ذو السعر الثابت حيث يبقي مستوى الفائدة نفسه خلال مدة القرض، فإن سعر الفائدة على هذا القرض ذو السعر القابل للتعديل يكون قابلاً للتعديل أو التغيير خلال مدة أجله. يكون سعر الفائدة على الرهن العقاري القابل للتعديل أدنى في العادة من سعره على الرهن العقاري ذو السعر الثابت ذو الأجل نفسه، مما يعنى أن الحصول على قرض رهن عقاري ذو سعر قابل للتعديل قد يكون أسهل، غير أنك هنالك مخاطرة تتمثل في أن سعر الفائدة قد يرتفع مما يؤدي إلى ارتفاع تكلفة رهنك العقاري. وبالطبع من الممكن أيضاً أن تنخفض أسعار الفائدة مما يؤدي بدوره أيضاً إلى خفض مدفوعاتك.

تحدث التعديلات على الأسعار التي تعتمد على التغييرات الحادثة في تقارير المؤشرات المعلنة التي تعكس أسعار السوق في مواعيد محددة مقدماً، ويتم ذلك مرة في السنة عادة، أو أقل من ذلك في بعض الأحيان. في الوضع المعتاد تتغير أسعار الرهون القابلة للتعديل التي تكون فوائدها في حدها الأعلى الثابت سنوياً وخلال مدة القرض، مما يساعد في حمايتك في حال حدوث زيادة سريعة أو مطردة في أسعار السوق. ومع ذلك تتيح بعض الرهون العقارية ذات الأسعار القابلة للتعديل تأجيل الفوائد، مما يعني احتمالية تراكم المزيد من الفائدة على الحساب القائم في حال ارتفعت أسعار السوق لمستويات تفوق الحد الأعلى الثابت. تصبح مثل هذه الفوائد مستحقة عند استحقاق دفع قيمة القرض أو في حالة الدفع مسبقاً.

سوق ما بعد ساعات العمل
قد يتم بيع الأوراق المالية كالأسهم والسندات في الأسواق والبورصات المنظمة بعد ساعات العمل الاعتيادية،وهو ما يُعرف بسوق ما بعد ساعات العمل. تفسر تلك التعاملات الإلكترونية السبب الذي قد يدعو لفتح باب التداول بورقة مالية بسعر مختلف عن سعر الإغلاق في اليوم السابق. هنالك أيضاً تداولات في مؤشرات قياسية مثل مؤشر أسهم ستاندرز آند بورز 500 (S&P 500) ومعدل داو جونز الصناعي قبل فتح سوق الأسهم الأمريكية.  يتم تفسير مستوى الفعالية وتوجه التداول – صعوداً أو نزولاً – بشكل واسع بأنه مؤشر لما سيحدث على الأرجح في السوق خلال اليوم.

سندات الدين الصادرة عن الشركات
تمثل السندات الصادرة عن الشركات أوراقاً مالية تصدر عن شركات عامة بهدف جمع المال للتوسع أو لتلبية احتياجات أخرى تتعلق بأعمالها. يترتب على السندات الصادرة عن الشركات في العادة نسب فائدة أعلى من نسب فائدة السندات الحكومية الفيدرالية أو البلدية، إلا أن الفائدة التي تكسبها غالباً ما تكون خاضعة للضريبة تماماً.

من الممكن أن تقوم بشراء السندات الصادرة عن الشركات لدى إصدارها من خلال شركة سمسرة، وعادة ما يكون سعر بيعها 1,000 دولار للسند الواحد على الرغم من أنك قد تضطر لشراء العديد من السندات ذات الإصدار نفسه فضلاً عن شراء سند واحد. بإمكانك أن تشتري الأسهم في السوق الثانوية بسعر السوق الحالي، والذي قد يكون أعلى أو أدنى من قيمته الإسمية. ومع ذلك، يشتري معظم المستثمرون الأفراد السندات الصادرة عن الشركات من خلال صندوق استثمار خاص بتلك الإصدارات.

سند الدين (ورقة مالية تمثل الدين)
تتمثل سندات الدين في السندات والإشعارات والقوائم وأي مستندات تدخل في استخدامات سوق المال وتصدر عن الحكومات أو الشركات ويحتمل استخدامها الحصول على فائدة.
تقدم بعض سندات الدين معدلات ثابتة من الفائدة خلال فترة محددة من الوقت مقابل استخدام المبلغ الرئيسي, وفي هذه الحالة، يتم استرداد القيمة المستخدمة من المبلغ الرئيسي، أو القيمة الاسمية، لدى موعد استحقاقها. بعض هذه السندات يعتبر ضماناً عابراً حيث يتم تسديد قيمة المبلغ الأصلي والفائدة خلال مدة القرض، وفي غضون ذلك من الممكن أن يتم شراء المزيد من الإصدارات بخصم، ويتم دفع الفائدة كجزء من المبلغ المدفوع في موعد الاستحقاق.
تمثل سندات الخزانة الأمريكية والسندات الصادرة عن الشركات والإذونات التجارية والسندات المضمونة برهون عقارية أمثلة على سندات الدين.

سعر الصرف
يقصد بسعر الصرف السعر الذي يُعطى لعملة دولة ما لدى تحويلها لعملة دولة أخرى. على الرغم من أن بعض أسعار الصرف ثابتة وفق لاتفاقيات معيّنة، إلا أن معظمها يتذبذب أو يُعوّم من يوم لآخر.  يتم إدراج أسعار الصرف اليومية في الصفحات المالية في الصحف ومن الممكن إيجادها على المواقع الإلكترونية المالية أيضاً.

سوق العقود الآجلة
يتم بيع وشراء العقود الآجلة والخيارات المرتبطة بها تقليدياً في سوق للعقود الآجلة، أو في قاعدة التداول في مكان ماديّ مُحدد.
في الولايات المتحدة على سبيل المثال، هنالك أسواق للعقود الآجلة في شيكاغو ومدينة كانساس ومينيبوليس و نيويورك. ومع انتشار التداول الإلكتروني لهذه المنتجات، لم يعد الشراء والبيع يتم دائماً في قاعة سوق التداول. لذا يُستخدم المصطلح أيضاً لوصف نشاط التداول بالعقود الآجلة.

سمعة المحل
عندما يُستخدم مصطلح السمعة في تقييم الشركة فذلك يتضمن القيمة غير الملموسة المتمثلة بسمعتها الجيدة وعملائها الراضين والقوى العاملة المنتجة فيها. تعتبر هذه العناصر بمجملها دليلاً على إمكانية الشركة على تحقيق مكتسبات قوية.

سقوط الحق
يسبب سقوط الحق وجود سياسة أو حق أو امتياز يقضي بالإنهاء إذ أن الشخص أو المؤسسة التي ترغب بالربح تفشل الالتزام ببنودها وشروطها.
على سبيل المثال، في حال كان لديك حق اكتتاب لشراء حصص إضافية في أسهم بسعر أدنى من سعر الاكتتاب العام، ينبغي عليك التصرف قبل موعد محدد. في حال انقضى ذلك الموعد، فسيعتبر حقك ساقطاً. وعلى نحو مماثل،  إذا كان لديك بوليصة تأمين تتطلب منك دفع أقساط سنوية، فستسقط البوليصة ولن تتمتع بتغطيتها في حال فشلت في دفع الأقساط.

سوق النقد (مجموع النقد المتداول في السوق)
لا يشير مفهوم سوق النقد إلى الحيّز المادي للسوق، إنما إلى الشراء والبيع المتواصلين للاستثمارات السائلة قصيرة الأجل. تتضمن تلك الاستثمارات سندات الخزانة وشهادات الإيداع والأذونات التجارية وغيرها من سندات الدين الصادرة عن الشركات والحكومات. تعرف هذه الاستثمارات أيضاً بأدوات السوق النقدية.

سوق ناسدك للأسهم
يعتبر سوق ناسدك للأسهم أقدم وأكبر سوق مالي إلكتروني للأسهم على مستوى العالم، ويعد سوقاً وطنية للأوراق المالية ومؤسسة تنظيم ذاتي مستقلة.
يدرج أكبر أسواق الأسهم عالمياً العديد من الشركات الناشئة والشركات الصناعية العملاقة وخصوصاً في قطاعت الكمبوتر والتكنولوجيا والاتصالات.

سعر الفائدة التفضيليي أو (الأساس)
يمثل سعر الفائدة التفضيلي إلمقياس المعياري لمعدلات الفائدة على النشاط التجاري وقروض العملاء. على سبيل المثال، قد يفرض مصرف سعر فائدة تفضيلي بالإضافة إلى نسبة بمعدل نقطتين على قرض شراء سيارة أو منزل.
يرتبط تحديد سعر الفائدة التفضيلي بسعر الصناديق الفيدرالية، وهو السعر الذي تفرضه المصارف على بعضها عند الحصول على قرض لليلة واحدة. إذا اضطر المصرف لدفع المزيد للاقتراض، يتم رفع سعر الفائدة التفضيلي، وإذا انخفضت تكاليف الاقتراض يتم تخفيضه.تبلغ النسبة بين السعرين ثلاثة نقاط مئوية بحيث يكون سعر الفائدة التفضيلي هو الأعلى دائماً.
يعتمد تقييم الصناديق الفيدرالية لأسعارها على العرض والطلب الذي يتوقف على قرارات لجنة السوق المفتوحة في النظام الاحتياطي الفيدرالي لرفع أو خفض مجموع النقد المتداول.

ستاندرز آند بورز (S&P)
ستاندرز آند بورز هي شركة خدمات استثمارية تقوم بتصنيف جدارة السندات والأسهم والسندات الإذنية التجارية وشركات التأمين.
تقوم هذه الشركة أيضاً بجمع مؤشرات سوق الأسهم ذات التأثير ونشر التقارير والتعليمات والأدلة الإرشادية عن المواضيع المالية.
ويعتبر مؤشر ستاندرز آند بورز أحد المقاييس الرئيسية لأداء أسواق أسهم الشركات الكبيرة، كما ويعد أيضاً المقياس المعياري لعدد كبير من صناديق مؤشرات أسهم الشركات الكبيرة.

سوق الأسهم
قد يتمثل سوق الأسهم بحيز مادي يعرف بالعادة بالبورصة حيث يجتمع السماسرة لشراء وبيع الأسهم والأوراق المالية الأخرى.
يُستخدم المصطلح أيضاً على نطاق أوسع ليشمل التداول الإلكتروني الذي يتم عن طريق خطوط الإنترنت والهاتف. في واقع الأمر، يتم التداول بالأسهم في معظم أسواق العالم حالياً بشكل إلكتروني.

سعر التوقف
عندما تعطي أمر شراء أو بيع سهم أو أي ورقة مالية أخرى عند بلوغها سعراً محدداً، يُسمى ذلك السعر بسعر التوقف.
عندما تطلب من سمسارك الشراء، يكون سعر التوقف الذي حددته أعلى من سعر السوق الحالي. وعندما تقوم بالبيع، يكون سعر التوقّف أدنى من السعر الحالي.
وفي كلتا الحالتين، ولدى بلوغ سعر التوقف، يقوم سمسارك بتنفيذ الأمر حتى إذا أدى اضطراب في التداول بسعر الأسهم إلى الارتفاع أو الهبوط بسرعة. وذلك قد يعني أن المطاف سينهي بك بدفع أكثر من سعر التوقف إذا كنت تشتري، أو أن تحصل على أقل منه إذا كنت  تبيع.

سند الخزانة
سندات الخزانة هي أوراق دين مالية حكومية طويلة الأجل باستحقاقات تصل إلى 30 سنة، وتصدر بفئة 1,000 دولار.
بإمكانك أن تشتري أي عدد من مثل هذه السندات لدى إصدارها بمضاعفات الألف دولار ولكن بما لا يتجاوز الخمسة ملايين. ومن الممكن أيضاً شراء وبيع هذه السندات من خلال حساب البيع أو الشراء المباشر من الخزانة. أما السندات الحالية فيتم تداولها في السوق الثانوية.
رغم أن الفائدة على سندات الخزانة خاضعة للضريبة الفيدرالية، إلا أنها معفاة من ضرائب الولاية أو الضرائب المحلية.  وتعتبر سندات الخزانة من بين أكثر الاستثمارات المضمونة في العالم نظراً لتلقيها الدعم من الحكومة الفيدرالية.

ورغم ذلك فهي عرضة لمخاطر السوق شأنها شأن كافة أوراق الدين المالية. يعني هذا أن أسعارها تتغير لتعكس العرض والطلب.

سندات الخزانة متوسطة الأجل
كما هو حال أذونات الخزانة قصيرة الأجل، تعتبر سندات الخزانة متوسطة الأجل أوراقاً مالية تصدر عن الحكومة الأمريكية وتدعمها بكامل الثقة والائتمان.
تتوفر هذه السندات لدى إصدارها من خلال عروض البيع والشراء المباشرة للخزانة بفئات تتراوح من 1,000 إلى 5 ملايين دولار، ويتم تداولها في السوق الثانوية بعد الإصدار.
تتراوح آجال أو مواعيد استحقاق سندات الخزانة متوسطة الأجل ما بين السنتين أو الثلاث أو الخمس أو العشر سنوات، وتكون الفائدة التي تعود عليك من هذه السندات معفاة من ضرائب الولاية والضرائب المحلية، إلا أنها تكون خاضعة للضرائب الفيدرالية.
ورغم أن المعدل الذي تدفع عليه الفائدة أقل منه على سندات الشركات طويلة الأجل عموماً، إلا أنه كلما كان الأجل أقصر انخفض خطر التأثر بالتضخم.

سندات التوفير الأمريكية
تصدر الحكومة الأمريكية نوعين من سندات التوفير: السلسلة (EE) والسلسلة (I).
يمكنك شراء سندات السلسلة الإلكترونية (EE) من خلال حساب خزانة مباشر مقابل قيمتها الاسمية، والإصدارات الورقية من نفس الفئة - EE – مقابل نصف قيمتها الاسمية. بإمكانك أن تحقق من تلك السندات التي يصل استحقاقها 30 سنة معدل فائدة ثابت، وأن تضمن تضاعف قيمتها خلال عشرين سنة. تحقق سلسلة السندات من الفئة (EE) فائدة بمعدلات متغيرة يتم تحديدها مرتين سنوياً.
تباع سلسلة السندات من الفئة (I) مقابل قيمتها الاسمية وتحقق معدل عائد حقيقي يكون من المضمون أن يتجاوز معدل التضخم خلال مدة استحقاقه. وتحقق سلسلة السندات من الفئة (HH) فائدة حتى موعد الاستحقاق، إلا أنه ليس هنالك إصدارات جديدة من هذه السندات.
يتمثل الفرق الرئيسي بين سندات التوفير وإصدارات الخزانة الأمريكية في أن سندات التوفير لا يتم تداولها في السوق الثانوية لأنها غير قابلة للتداول بين المستثمرين. وعندما تشتريها تقوم بتسجيلها باسمك أو كهدية لشخص آخر، أوتقوم باشتردادها بإعادتها للحكومة، ويتم ذلك عادة من خلال مصرف أو وسيط مالي آخر.
لا تخضع الفائدة على سندات الادخار الأمريكية لضريبة الولاية أو الضرائب المحلية، وتكون الضرائب الفيدرالية على فوائدها مؤجلة لحين استرداد قيمتها في موعد الاستحقاق.  وفي هذه النقطة، قد تكون الفائدة معفاة من الضريبة إذا كنت ستستخدم عائدات السند لتغطية تكاليف التعليم العالي شريطة أن يكون دخلك الإجمالي المعدّل ضمن نطاق التعليمات الفيدرالية وتحقيقك للشروط الأخرى اللازمة لتكون مؤهلاً للإعفاء الضريبي.

سندات الخزانة الأمريكية
تمثل سندات الخزانة الأمريكية أوراق دين مالية طويلة الأجل، يتم إصدارها عادة بآجال تبلغ ثلاثين سنة. تُباع السندات الجديدة مقابل قيمتها الاسمية البالغة 1,000 دولار، ويتم تداول السندات الحالية في السوق الثانوية بأسعار تتذبذب لتعكس التغيير على الطلب. تستخدم تلك السندات، التي يشار إليها أيضاً بسندات الدين طويلة الأجل، كمقياس معياري لمعدلات الفائدة في السوق.
رغم أن الفائدة على سندات الخزانة تخضع للضريبة الفيدرالية، إلا أنها معفاة من ضريبة الولاية والضرائب المحلية. تعتبر سندات الخزانة من أكثر الاستثمارات المضمونة على مستوى العالم إذ أنها مدعومة بكامل الثقة والائتمان من قبل الحكومة الأمريكية الفيدرالية.

ش

شهادة الوساطة والتداول للحساب الخاص (Broker-dealer)
هي رخصة تمنحها هيئة الأوراق المالية والبورصة تخوّل حاملها شراء وبيع الأوراق المالية في حسابات عملائه. وقد تعمل الشركة من خلال هذه الرخصة كتاجر أصلي وقد تتداول الأوراق المالية لحسابها الخاص.
يمارس بعض حاملي هذه الرخصة كلا الأمرين اعتماداً على ظروف التداول أو نوع الورقة المالية التي يتم التداول فيها. على سبيل المثال، قد يتم ملء أمر شراء ورقة مالية معيّنة لك من حساب الشركة الخاص. وهذا أمر قانوني بالكامل، ولكن يجب إعلامك بأن ذلك قد تم. وتضم الجهات العاملة وفق هذه الرخصة المكاتب المستقلة الصغيرة – منها ما قد يتمثل بشخص واحد – وشركات السمسرة الكبيرة.

شركة السمسرة
شركة السمسرة هي شركة مرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة لشراء وبيع الأوراق المالية لعملائها ولحسابها الخاص. عندما تقوم شركة السمسرة ببيع الأوراق المالية التي تمتلكها فهي بذلك تعتبر طرفاً رئيسياً في مثل هذه المعاملة. تضم شركات السمسرة في العادة أقسام بحث تسعى لتحقيق المنفعة لذاتها ولعملائها. قد تقدم تلك الشركات أيضاً عدداً من المنتجات والخدمات المالية التي قد تضم التخطيط المالي وإدارة الأصول والبرامج التعليمية.
تتراوح شركات السمسرة من حيث الحجم بين الشركات الصغيرة التي قد تضم شخصاً واحداً أو شخصين إلى أضخم شركات السمسرة على مستوى العالم. وفي بعض الأحيان يتم التمييز بينها بوصفها شركات السمسرة ذات الخدمات المتكاملة أو شركات الخصم بناءً على هيكلية التسعير والعلاقات مع العملاء.
يقتصر عمل بعض شركات المسمرة على الإنترنت، وتقترح كافة الشركات تقريباً خيار إدراج الأوامر إليكترونياً فضلاً عن الهاتف. وفي معظم الحالات، يعتبر التداول الإلكتروني أقل تكلفة من إعطاء أوامر الشراء والبيع عبر الهاتف.

شركة ذات مسؤولية محدودة
إن تصنيف شركة الأعمال كشركة ذات مسؤولية محدودة بموجب قوانين الولاية حيث تمارس تلك الشركة أعمالها يحمي مالكيها أو المساهمين فيها من المسؤولية الشخصية لديون الشركة التي تتجاوز القيم التي استثمرها هؤلاء المالكين أو المساهمين.
علاوة على ذلك، يتم تقسيم ضريبة الدخل على الشركات محدودية المسؤولية بنسب دقيقة بين المالكين ممن يقومون بدفع الضرائب على حصصهم في الدخل وبمعدلاتهم الفردية. أما الشركة ذات المسؤولية المحدودة فلا يترتب عليها دفع ضريبة دخل.
إن الحماية التي تقدمها الشركة ذات المسؤولية المحدودة تماثل ما يتمتع به الشركاء المحدودون في شراكة  أو المستثمرون في شركة تقليدية من الفئة (C) في الولايات المتحدة.
إن الإجراءات الضريبة هي ذاتها المتبعة مع الشراكات أو الشركات من الفئة (S)، وهو نوع آخر من الشركات المتاحة لممارسة الأعمال بعدد من الموظفين يقل عن 75 موظف. ومع ذلك، تتيح بعض الولايات فقط للشركات تنظيم أعمالها كشركات محدودة المسؤولية.

شريك محدود
الشريك المحدود هو عضو في شراكة يتمثل خطره المالي الوحيد في مقدار ما استثمره. على نقيض ذلك، فإن كافة أصول الشريك العام، بما فيما الأصول المملوكة خارج الشراكة، قد تكون غير حصينة ضد المطالبات التي قد تنشأ عن دائني الشراكة.

شراكة محدودة
تمثل الشراكة المحدودة ائتلافاً مالياً يتضمن شريكاً عاماً واحداً على الأقل وعدداً من الشركاء المحدودين. تستثمر الشراكة في مشروع مشترك كالتطوير العقاري أو استخراج النفط بهدف تحقيق المكاسب المالية.
من الممكن أن يكون الترتيب عاماً، ما يعني أن بإمكانك أن تشتري من الشراكة عن طريق شركة وساطة أو شركة مالية خاصة.
وما يجعل مثل هذه الشراكة محدودة هو أن كل فرد يتحمل مسؤولية محدودة باستثناء الشريك العام. وأقصى ما يمكن للمستثمرين المحدودين خسارته هو المبالغ التي استثمروها.

شركة مورنينغستار
تقدم شركة مورنينغستار نطاقاً واسعاً من المعلومات والبحوث والتحليلات الاستثمارية عبر الإنترنت ومن خلال برامج حاسوبية ونسخ مطبوعة. على سبيل المثال، تقوم الشركة بتقييم صناديق الاستثمار مفتوحة الرأسمال ومغلقة الرأسمال والعديد من منتجات التأمين على الحياة المرتبطة بأداء مؤشر معيّن والمنتجات الاستثمارية باستخدام نظام تقييم يتألف من خمس نجوم باعتبار خمس نجوم التقييم الأعلى.
يعتبر نظام التقييم المتبع في شركة مورنينغستار قابلاً للتعديل فيما يتناسب مع المخاطر الموجودة بحيث يجمع في تقدييمه بين الأداء والعائد والمخاطر في تقييم واحد.
علاوة على ذلك، تنتج مورنينغستار تقارير تحليلية عن الصناديق والدفعات السنوية المتعددة التي تقوم بتقييمها، بالإضافة إلى تقارير عن الأسهم التي يتم بيعها في الأسواق الأمريكية والعالمية.

شهادة السهم
شهادة السهم هي وثيقة ورقية تمثل ملكية في شركة.
في الماضي، كان يتم منح هذه الشهادة عند شراء الأسهم، وكان يتم إدراجها باسم المالك، وكانت تظهر عدد الأسهم ومعلومات أخرى وثيقة الصلة. وعند بيع الأسهم، يقوم المالك بالمصادقة على الشهادة وإرسالها إلى السمسار.
أما في الوقت الحالي فقد تم الاستعاضة عن شهادات الأسهم بالسجلات الإلكترونية. وهذا يعني أنك لن تحتاج إلى اقتناء شهادات وحمايتها إذ أن بمقدورك أن تبيع الأسهم بإعطاء أمر عبر الهاتف أو الإنترنت. الاعتراض الرئيسي الذي تمت إثارته بهذا الشأن هو الحنين إلى العنصر الجمالي لتلك الشهادات إذ أنها امتازت بحوافها المزخرفة وصورها المميزة والجميلة.

ص

صندوق النمو المجازفة
تشتري صناديق النمو المجازفة الأسهم في الشركات التي تُبدي احتمالية نمو سريع بما في ذلك الشركات الناشئة وتلك العاملة في قطاعات نشطة. وفي حين أن قيمة تلك الصناديق والشركات التي تستثمر فيها قد ترتفع بشكل كبير، إلا أنها تعد الأكثر عرضة للتقلب؛ فقيمها قد تصل إلى مستويات أعلى بكثير – وأدنى بكثير – من سوق الأسهم برمته أو من صناديق الاستثمار التي تستثمر في السوق الأوسع.

صندوق السندات
يبيع صندوق الاستثمار بالسندات حصص الصندوق لمستثمرين ويستخدم المال الذي يتم جمعه في الاستثمار بمحفظة استثمارية من السندات لتحقيق هدفه الاستثماري – وعادة ما يكون الهدف توفير دخل منتظم.
الأمر المغري في صناديق السندات هو أن بإمكانك عادة أن تستثمر بمبلغ أقل بكثير مما قد تحتاجه لشراء محفظة من السندات، مما يساهم بتسهيل تنويع استثماراتك ذات الدخل الثابت. وعلى نقيض السندات الفردية، ليس لصناديق السندات تاريخ استحقاق ولا نسبة فائدة مضمونة لأن محفظاتها ليست ثابتة، وهي تختلف عن السندات الفردية أيضاً بأنها لا تتعهد برد القيمة الأصلية.
بإمكانك أن تختار من بين العديد من صناديق السندات التي تتضمن العديد من إستراتيجيات الاستثمار ومستويات مختلفة من المخاطر. تستثمر بعض الصناديق في سندات طويلة الأجل، وبعضها يستثمر في سندات قصيرة الأجل. ويشتري البعض سندات حكومية، بينما يشترى البعض الآخر سندات شركات أو بلدية، و يشتري البعض سندات ممتازة بينما يركز البعض الآخر على السندات المرتفعة المردود.

صك الملكية
يمثل صك الملكية وثيقة خطيّة يتم بموجبها نقل ملكية أرض أو عقار من المالك، والمعروف أيضاً بالمانح، إلى المشتري أو الممنوح له. يختلف شكل صك الملكية في مكان عنه في مكان آخر، غير أن البنية الكلية والبنود التي يحتويها هي ذاتها، ويتم دائماً تضمين وصف للملكية المنتقلة.
عند استخدامك للرهن العقاري لشراء ملكية يتم تناقلها من خلال صك ملكية، قد تستلم صك الملكية عند وقت الشراء مع امتلاك المقرض حق الحجز على الملكية. وقد يتم نقل الملكية إلى المقرض إلى أن تسدد قيمة الرهن بالكامل.
وفي كلا الحالتين يجب أن يتم توقيع صك الملكية بوجود شهود، كما ويجب توثيقه لدى السلطة المحلية المختصة لضمان سريانه

صندوق الاستثمار المتوازن
صناديق الاستثمار المتوازنة هي عبارة عن صناديق تستثمر في محفظة استثمارية من الأسهم العادية والأسهم الممتازة والسندات لتحقيق هدفها الاستثماري المتمثل في السعي وراء عائد قوي، والتعامل مع مخاطر معتدلة في الوقت ذاته.
تنتج صناديق الاستثمار الموزونة في العادة دخلاً يفوق دخل صناديق الأسهم على الرغم من أن عائدها الإجمالي قد يكون أقل من العائدات الإجمالية لصناديق الأسهم في سوق أسهم قوي.
في السوق الساكنة أو المنخفضة، من الممكن تعويض عائدات حقوق الملكية المخيّبة للآمال من خلال أداء أقوى لاستثمارات صناديق الاستثمار المتوازنة ذات الدخل الثابت.
توصف صناديق الاستثمار المتوازنة في بعض الأحيان كنوع من صناديق توزيع الأصول التي تمنح فرصة توزيع المال على فئات الأصول باستثمار واحد.

صناديق الأسواق الناشئة
تستثمر صناديق الأسواق الناشئة بشكل رئيسي في الأوراق المالية للدول التي لا تزال في طور بناء اقتصادات قائمة على الأسواق.
تتخصص بعض الصناديق في أسواق مناطق معيّنة مثل أمريكيا اللاتينية وجنوب شرق آسيا، بينما تستثمر صناديق أخرى في دول ومناطق متعددة في العالم.

صندوق الاستثمار العالمي
تستثمر صناديق الاستثمار العالمية في الأوراق المالية الأمريكية وبأوراق غيرها من الدول على حد سواء. وعلى هذا النحو فإنها تختلف مع الصناديق الدولية بكون الأخيرة تستثمر في أسواق الولايات المتحدة فقط.
وعلى الرغم من أن صناديق الاستثمار الدولية قد تحافظ على استثمار 75% من أصولها في الولايات المتحدة، إلا أن بإمكان مديري هذه الصناديق استغلال أي فرص يرونها في مختلف الأسواق العالمية.

صندوق النمو والدخل
تستثمر صناديق النمو والدخل في الأوراق المالية التي تحقق مزيجاً من النمو والدخل، ويمكن الاستدلال على ذلك من اسمها.
يستثمر هذا النوع من الصناديق أصوله عادة في الأسهم الصادرة عن الشركات الراسخة التي تدفع حصص أرباح أسهمها بانتظام وترتفع  قيمة أسهمها بشكل متواصل رغم ارتفاعها بمعدل متوسط. ويتحقق التوازن في المحفظة الاستثمارية للصندوق من خلال السندات ذات التصنيف الممتاز والأسهم الممتازة.

صناديق الاستثمار التي يترتب عليها رسوم مبيعات
يترتب على شراء أو بيع أسهم بعض صناديق الاستثمار دفع عمولة مبيعات، وفي بعض الأحيان قد تدين للصندوق برسوم ثابتة، ويتم التعبير عن هذه الرسوم في العائدة بنسية من قيمة استثمارك. يتم بيع معظم هذه الصناديق بواسطة السماسرة أو غيرهم من المختصين الماليين. وتعوّض رسوم المبيعات هذه الصناديق في وقتها.
وعلى نقيض ذلك، يتم بيع الصناديق التي لا يترتب على تداولها دفع أية رسوم مبيعات مباشرة للجمهور بواسطة شركة الاستثمار التي تعرض الصندوق، إلا أنها قد تفرض رسوماً أخرى. تقدم بعض الشركات إصدارين من نفس الصندوق أحدهما يتطلب رسوم مبيعات وآخر لا يتطلب ذلك.
صندوق الاستثمار العقاري
تمثل صناديق الاستثمار العقاري شركات عامة تقوم بجمع رأس المال من المستثمرين بهدف الاستثمار في عدد متنوع من المشاريع العقارية كالمباني السكنية والمكتبية ومراكز التسوق والمنشآت الطبية والمباني الصناعية والفنادق. بعد أن تقوم صنادوق الاستثمار العقاري بجمع رأس المال، تقوم بالتداول في سوق الأسهم شأنها شأن صناديق الاستثمار المغلقة.

هنالك ثلاثة أنوع من صناديق الاستثمار العقاري: صناديق الاستثمار العقاري التملكية التي تشتري الأملاك المدرة للدخل، وصناديق استثمار الرهن العقاري التي تستثمر في القروض العقارية، وصناديق الاستثمار العقاري الهجينة التي تمارس كلا النوعين من الاستثمارات.

وجميع هذه الأنواع من صناديق الاستثمار العقاري تدر الدخل، وبموجب القانون، ينبغي أن يتم توزيع 90% من دخل صناديق الاستثمار العقاري الخاضعة للضريبة على المستثمرين. هذا يعني أن مردودات صناديق الاستثمار العقاري قد تكون أعلى من أي نوع آخر من استثمارات حقوق المساهمين.

صانع السوق
صانع السوق هو السمسار التاجر (الذي قد يتداول بالأوراق المالية لحسابه الخاص بجانب ممارسة الوساطة المالية – الذي يكون مستعداً لشراء أو بيع ورقة مالية محددة كالسندات أو على الأقل مجموعة من الأسهم تكون قابلة للتداول في السوق بسعر معروض علناً).
يتداول سماسرة آخرون أوراق مالية معينة عن طريق صانعي السوق الذين قد يحتفظون بمخزون من تلك الأوراق المالية.
يوجد في العادة أكثر من صانع سوق واحد ممن يتداولون بورقة مالية محددة، ويقوم هؤلاء بالمضاربة على بعضهم البعض مما يساعد في المحافظة على السيولة في السوق.
يعتبر سوق الأسهم وأسواق السندات الحكومية والبلدية أسواقاً لصانعي السوق، غير أن هنالك متخصص واحد فقط في قاعة بورصة نيويورك، على سبيل المثال، لتولي التعاملات الخاصة بكل ورقة مالية.

صندوق السوق النقدي
تستثمر صناديق السوق النقدية في أوراق الدين المالية قصيرة الأجل المستقرة كالأذونات التجارية وسندات الحكومة وشهادات الإيداع وغيرها من الأدوات قصيرة الأجل.
تسعى إدارة الصندوق للحفاظ على قيمة كل سهم في الصندوق عند دولار واحد. وبخلاف حسابات سوق النقد المصرفية، لا تتمتع صناديق السوق النقدية بضمان الوكالة الفيدرالية لضمان الودائع.
وعلى الرغم من ذلك، ونظراً لاعتبارها أوراقاً مالية في معظم شركات السمسرة، فقد يتم ضمانها من قبل مؤسسة حماية مستثمري الأوراق المالية ضد إفلاس الشركات. علاوة على ذلك، توفر بعض الصناديق ضمانات خاصة يمكن مقارنتها بتغطية الوكالة الدولية لضمان الودائع.
تستثمر صناديق السوق النقدية غير الخاضعة للضريبة في السندات البلدية قصيرة الأجل وفي غيرها من سندات الدين المعفاة من الضريبة، ولا يترتب على توزيعات الدخل لتلك الصناديق أية ضرائب دخل، وفي بعض الحالات تُعفى من ضرائب الدخل على مستوى الولاية. بينما قد توفر الصناديق الخاضعة للضريبة مردوداً أعلى بقليل من الصناديق المعفاة من الضريبة، إلا أنك تدفع ضريبة دخل على كافة حصصك من المكستبات.
توفر صنادق السوق النقدية امتيازات تحرير الشيكات التي لا يترتب عليها أرباح أو خسائر رأسمالية، كما هو الحال عند تحرير شيك بقيمة صندوق أسهم أو صندوق سندات.

صندوق الاستثمار
صندوق الاستثمار هو منتج استثماري يُدار على نحو متخصص ويتم من خلاله بيع الحصص للمستثمرين والمساهمة من خلال رأس المال الذي يتم جمعه في شراء الاستثمارات.
يشتري الصندوق في العادة محفظة استثمارية متنوعة من الأسهم والسندات وأوراق السوق المالية، أو مزيج من الأسهم والسندات اعتماداً على أهداف الصندوق الاستثمارية. قد تمتلك صناديق الاستثمار استثمارات أخرى أيضاً كالمشتقات المالية.

يُسمى الصندوق الذي يقدم عروضاً ببيع أسهمه للجمهور بشكل متواصل، والذي يشتري الأسهم التي يرغب المستثمرون ببيعها أو ردّها "الصندوق مفتوح الرأسمال". يتداول الصندوق مفتوح الرأسمال بالقيمة الصافية للأصول.
تمثل القيمة الصافية للأصول قيمة المحفظة الاستثمارية للصندوق بالإضافة إلى المال الذي يُنتظر استثماره، مطروحاً منه التكاليف التشغيلية، مقسوماً على عدد الأسهم القائمة.
يتم بيع الصناديق التي تفرض رسوم مبيعات (سواءً كانت مبدئية أو مؤخرة) عن طريق السماسرة أو المستشارين الماليين. ولا تباع أي من مثل تلك الصناديق بشكل مباشر للمستثمرين من قبل شركة الاستثمار التي تعرض بيعها. أما الصناديق التي لا تفرض رسوم مبيعات فقد تفرض رسوم تسويق أو رسوم توزيع سنوية مقابل تكلفة تقديم الخدمات للمساهمين.
تفرض كافة صناديق الاستثمار رسوماً إدارية، ولكن بنسب متفاوتة. وقد تقوم أيضاً بفرض رسوم أخرى يُشار إليها بنسبة تكاليف الصندوق. ومن شأن هذه التكاليف وتكاليف التداول التي لا تتضمنها نسبة تكاليف الصندوق أن تخفض العائد على استثمارك في الصندوق.
يُسمى الصندوق الذي يبيع حصصه للجمهور إلى أن تصل المبيعات لمستوى محدد الصندوق ذو رأس المال المغلق أو (المحدود). ويتم التداول بحصص أسهم الصناديق ذات رأس المال المغلق في السوق بنفس الطريقة التي يتم من خلال تداول الصناديق العادية.

صنادوق الاستثمارات التي لا تفرض رسوم مبيعات
بإمكانك أن تشتري صناديق الاستثمار التي لا تفرض رسوماً على مبيعاتها مباشرة من الشركة الراعية للصندوق. ولدى شرائك لها فإنك لا تدفع أي رسوم أو عمولات على المبيعات عند شراء أو بيع الأسهم، غير أنها قد تفرض رسوم استرداد في حال قمت بالبيع قبل الموعد المحدد وذلك بهدف الحد من حجم التداول قصير الأجل.
تفرض بعض شركات صناديق الاستثمار رسوماً سنوية يرمز إليها بـ(12b-1) لتعويض تكاليف التسويق. وتتمثل حصتك من هذه الرسوم بنسبة من قيمة ممتلكاتك في الصندوق.
قد تكون أيضاً قادراً على شراء هذا النوع من الصناديق عبر شبكة صناديق استثمار يطلق عليها في بعض الأحيان سوبرماركت صناديق الاستثمار، والذي عادة ما يكون تحت رعاية شركة السمسرة التي تخصم عمولات للأفراد الذين يتداولون الأوراق المالية. وفي حال كان لديك حساب مع الشركة، فسيكون بإمكانك الاختيار من بين تلك الصناديق التي لا تفرض رسوم مبيعات والتي يرعاها عدد مختلف من الشركات.
تحقق الصناديق - من النوعين - التي لديها استثمارات مشابهة تقريباً نفس الإجمالي من العائدات على المدى البعيد – عشر سنوات أو أكثر. إلا أن شراء المستثمر لصندوق يفرض رسوم مبيعات سيستغرق منه وقتاً طويلا حتى يتمكن من تعويض التكلفة المرتفعة للشراء.

صناديق الاستثمار مفتوحة الرأسمال
إن معظم صناديق الاستثمار هي صناديق مفتوحة الرأسمال. وهذا يعني أن بإمكانك أن تصدر الأسهم وتستردها على نحو متواصل، وإما أن تنمو أو تنكمش استجابة للطلب على أسهم المستثمرين.
يتم التداول بالصناديق مفتوحة الرأسمال بصافي قيمة الأصول فيها، وإذا كان الصندوق يفرض رسوم مبيعات مبدئية، يتم إضافة تلك الرسوم إلى صافي قيمة الأصل لتحديد سعر البيع.
تمثل صافي قيمة الأصول قيمة استثمارات الصندوق، بالإضافة إلى المال الذي سيتم استثماره، مصروحاً منه التكاليف التشغيلية، مقسوماً على عدد الأسهم القائمة.
وعلى النقيض من الصناديق مفتوحة الرأسمال، هنالك الصناديق مغلقة الرأسمال التي تصدر الأسهم لمرة واحدة فقط. وبعد أن تبيع حصصها المبدئية، يتم إدراجها في سوق الأوراق المالية ويتم تداولها كالأسهم، ولا تنخرط الشركة الراعية للصندوق في تلك التعاملات.
ومع ذلك، فقد يتم إغلاق الصندوق مفتوح الرأسمال أمام عدد من المستثمرين وذلك حسبما تقرره إدارة الصندوق، ويرجع ذلك عادة إلى نمو الصندوق بشكل كبير.

ط

طلب التغطية
لحماية الحسابات الهامشية التي يقومون بإجرائها، يصدر السماسرة طلب تغطية إذا كانت حصتك في الحساب الهامشي تحت مستوى هامش الوقاية بنسبة 25% على الأقل.
وإذا حصلت على طلب تغطية، ينبغي عليك إيداع المزيد من النقد أو الأوراق المالية لتلبية الطلب من خلال رفع رصيد الحساب إلى المستوى المطلوب.
وإذا لم تتمكن من تلبية الطلب، فقد يتم بيع الأوراق المالية في حسابك، وسيتولى سمسارك التسديد بالكامل. على سبيل المثال، إذا اشتريت 1,000 سهم على المكشوف عند سعر بيع 10 دولارات للسهم الواحد، وانخفض السعر إلى 7 دولارات للسهم، فستكون حصتك 2,000 دولار (7,000 دولار قيمة سوقية مطروحاً منها 5,000 دولار فسيكون القرض 2,000 دولار ).
يتعبر ذلك 28,6% من القيمة السوقية. في حال كان لشركة المسمرة التي تتعامل معها هامش وقاية بنسبة 30%، فستستلم طلب تعويض لترفع حصتك إلى المستوى المطلوب – في هذه الحالة ستكون حصتك 2,100، أي ما يساوي 30% من مبلغ 7,000 دولار.
قد تحصل على طلب تعويض إذا قمت بالتداول بعقود آجلة وانخفضت قيمة حسابك إلى ما دون مستوى هامش الوقاية المطلوب، ومع ذلك تختلف متطلبات هامش الوقاية للعقود الآجلة عن هامش الوقاية الخاص بالأسهم.

ع

عروض الشراء والبيع
يمثل عرض الشراء السعر الذي يعرضه صانع السوق أو الوسيط المالي مقابل الورقة المالية، أما عرض البيع فهو سعر البيع الذي يحدده صانع السوق أو الوسيط لبيع الأوراق المالية. ويسمى الفرق بين القيمتين بالفارق أو الهامش.

عائد توزيعات ربح الأسهم
إذا كنت تمتلك أسهماً تعود عليك بالأرباح، فبإمكانك أن تحسب عائد أرباح الأسهم على استثمارك بقسمة حصة الربح على كل سهم بسعر السوق الحالي للسهم.
على سبيل المثال، إذا كان سهم بسعر سوق حالي يبلغ 35 دولار يحقق حصة أرباح بقيمة 75 سنتاً للسهم، يكون عائد ربح السهم هو 2.14% (0,75 / 35 = 0214، أو 2,14%).
يتم نشر عائدات كافة الأسهم الرابحة بشكل منتظم في جداول الأسهم التي تنشر في الصحف وعلى المواقع لاإلكترونية المالية.
يرتفع عائد حصص أرباح الأسهم كلما انخفض سعر السهم، والعكس صحيح، إلا أنك لن تتمكن من الاعتماد عليه لمعرفة ما تكسبه بناءً على استثمارك الحقيقي أو الدخل الذي يمكنك أن تتوقع تحقيقه في المستقبل. ومع ذلك يسعى بعض المستثمرون وراء الدخل الحالي أو إتباع إستراتيجية استثمار معيّنة باحثين عن أسهم ذات مردود مرتفع

عقد إصدار السندات
عقد إصدار السندات هو اتفاق خطي بين مصدر السند وحامله، ويعتبر إثباتاً لمديونية مصدر السند بالإضافة إلى تحديده لمدة الالتزام، بما في ذلك تاريخ الاستحقاق ومعدل الفائدة وما إذا كان السند قابلاً للتحويل لسهم عادي أم لا، سعر أو نسبة التحويل فيما إذا كان السند قابلا للتحويل.
يتضمن عقد إصدار السندات، والذي يُسمى أيضاً صك ائتمان، ما إذا كان السند قابلاً للاستدعاء – أو إذا كان من الممكن استرداده من قبل المصدر قبل موعد استحقاقه، وأي ملكية قد يتم التعهد بكونها ضماناً، إن وجدت، بالإضافة لأي شروط أخرى.

عقد الإيجار
يمثل عقد الإيجار اتفاقية قانونية تتيح استخدام شئ – عادة ما يكون عقاراً أو معدة ما – مقابل المال. ولدى توقيع عقد الإيجار فإن شروطه - كقيمة الإيجار مثلاً – لن تكون قابلة للتعديل ما لم يتم ذلك بموافقة الطرفين. وإذا خرقت عقد الإيجار فقد تعتبر مسؤولاً أمام القضاء.

عمليات السوق المفتوحة
تتيح عمليات السوق المفتوحة للمصرف الفيدرالي الأمريكي تنفيذ سياسته النقدية وتنظيم مجموع النقد المتداول. وتوجه لجنة السوق المفتوحة للاحتياطي الفيدرالي إدارة الأوراق المالية في مصرف الاحتياطي الفيدرالي في نيورك على نحو منتظم لشراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية كجزء من عملية زيادة أو خفض النقد المتوفر للإقراض.

ف

فئة الأصل
توصف مختلف أصناف الاستثمار بفئات الأصول. وتعتبر الأسهم والسندات والنقد ومكافِئاته– من الفئات الرئيسية للأصول، كما وتعتبر العقارات والاستثمارات الاشتقاقية كالخيارات والعقود الآجلة والمعادن الثمينة أيضاً كذلك.
عندما تقوم بتوزيع أصول في محفظتك الاستثمارية فإنك تقرر النسبة التي سيتم استثمارها في كل من فئات الأصول من القيمة الإجمالية لمحفظتك الاستثمارية.

فرق السعر الإجمالي
في الاكتتاب العام الأولي، يمثل فرق السعر الإجمالي الفرق بين السعر الذي يدفعه المكتتبون للشركة المصدرة مقابل السهم الواحد والسعر الذي يدفعه المستثمرون مقابل السهم الواحد، وعادة ما تكون نسبة فرق السعر الإجمالي 7%.
على سبيل المثال، في حال تم طرح أسهم للجمهور بسعر 10 دولار للسهم الواحد، فقد يدفع المكتتبون للشركة المصدرة حوالي 9,30 دولار مقابل السهم الواحد. ومع الملايين من الأسهم التي يتم بيعها، تحقق السبعين سنتاً مقابل السهم ملايين الدولارات للمصرف الاستثماري

ق

قاعدة الذهب
قاعدة الذهب هي نظام نقدي تقيس القيمة النسبية للعملة مقابل مقدار محدد من الذهب.
تم اعتماد هذه القاعدة في انجلترا في مطلع القرن الثامن عشر عندما كان العالم السير إسحاق نيوتن يُعتبر سيد صك العملة البريطانية. وفي أواخر القرن التاسع عشر شاع استخدام قاعدة الذهب حول العالم.
بقيت الولايات الأمريكية تتبع قاعدة الذهب حتى 1971، ومن ثم توقفت عن قياس قيمة عملتها الورقية بالذهب.

قرض بضمان رهن مسكن
يتم منح هذا القرض الذي يُسمى أيضاً بالرهن العقاري الثاني بضمان ملكيتك في العقار حيث تستلم مبلغ القرض الرئيسي مطروحاً منه رسوم إجراءات القرض دفعة واحدة. وبعدها تقوم بتسديد دفعات شهرية خلال مدة الاتفاقية، كما هو حال الرهن العقاري الأساسي أو الأول. عادة ما تكون معدلات الفائدة على القرض المضمون بحقوق الملكية في العقار أدنى من معدلاته على القروض غير المضمونة. رغم ذلك، عندما تقترض المال بضمان حقوق ملكيتك في العقار فإنك قد تواجه خطر انتزاع الملكية منك في حال عدم تمكنك من الوفاء بالدين، حتى وإن استمررت في تسديد دفعات الرهن العقاري الأول.

م

معدل الكوبون
يمثل معدل الكوبون نسبة الفائدة التي يتعهد مصدر السند أو أي ورقة دين مالية بدفعها خلال مدة القرض. على سبيل المثال، للسند الذي يحقق فائدة سنوية بنسبة 6% يكون معدل الكوبون 6%. وقد تم اشتقاق هذا المصطلح من الإجراء الذي لم يعد ممارساً في الوقت الحالي والمتمثل في إصدار سندات بكوبونات قابلة للفصل.
ولتحصيل دفعة فائدة مجدولة، يجب تقديم كوبون للجهة المصدرة أو وكيلها. لم تعد تصدر سندات الكوبون في هذه الأيام، ويتم تسجيل جميع السندات ومن ثم دفع الفائدة بواسطة شيك أو بواسطة التحويل الإلكتروني، وهو ما أصبح الأكثر شيوعاً.

مؤشر داو جونز لأسعار أسهم الشركات الصناعية (DJIA)
يعتبر مؤشر داو جونز لأسعار أسهم الشركات الصناعية، والذي يُشار إليه أحياناً بـمؤشر داو، أكثر مؤشرات السوق  شيوعاً وإتباعاً. يتتبع مؤشر داو أداء أسهم أفضل ثلاثين شركة ممن تعتبر أسهمها ثابتة وربحية. وعلى الرغم من تسميته بـ"معدل" مؤشر داو جونز إلا أنه مؤشر للأسعار المرجّحة. هذا يعني أخذ مكتسبات وخسائر الأسهم ذات أعلى أسعار بعيّن الاعتبار أكثر من مكتسبات وخسائر الأسهم ذات الأسعار الأدنى. يتم تحديد أسعار مؤشر داو جونز الصناعي بالنقاط وليس بالدولار. ويتم احتساب النقاط بجمع إجمالي الأسعار المرجحة للشركات الثلاثين وقسمتها على عدد يتم تعديله بشكل منتظم وفق تجزئة الأسهم وتفريعاتها وغيرها من التغييرات في الأسهم التي يتم تتبعها.

تتغير الشركات التي يتشكل منها مؤشر داو جونز من وقت لآخر. على سبيل المثال، تم في سنة 1999إضافة شركات مثل ميكروسوفت وإنتل و إس بي سي للاتتصالات و شركة هوم ديبوت،  وفي المقابل تم إزالة أربع شركات أخرى. وقد تم تفسير التغيير على نطاق واسع بأنه انعكاس للأثر الظاهر والمتراجع لشركة معيّنة أو نوع معيّن من الشركات على السوق برمتّه.

مكتب المعلومات الائتمانية
تجمع مكاتب المعلومات الائتمانية الرئيسة الثلاثة – إيكويفاكس، وإكسبيريان، وترانسيونيون – المعلومات عن الطريقة التي تستخدم فيها ائتمانك وتقوم بتوفيره لأي شخص لديه مصالح تجارية قانونية وقد يحتاج لرؤيتها، بمن فيهم المُقرضين وأصحاب الأملاك وصاحب العمل الحالي أو المتوقع.
يحتفظ مكتب المعلومات الائتمانية بسجلات تحتوي على معلومات عن حسابات الائتمان لديك، وبالمبالغ المستحقة عليك، وسلوكك في التسديد، وعن المقرضين والمصالح التجارية الأخرى التي تم إدخالها في تقريرك الائتماني.
تعمل مكاتب المعلومات الائتمانية، والتي يُطلق عليها أيضاً هيئات التقارير الائتمانية، على تخزين معلومات أخرى عنك أيضاً كعنوانك القديم وعنوانك الحالي، ورقم الضمان الاجتماعي الخاص بك، وتاريخك الوظيفي، ومعلومات مثل تلك الموجودة في السجلات العامة كحالات تعرضك للإفلاس أو خضوعك للحجز بغرض استيفاء دين ما أو بسبب التزام قانوني أو أي أحكام قانونية تصدر بحقك.  ومع ذلك هنالك بعض الأمور المحددة التي لا يجب أن يحتوي عليها تقريرك الائتماني بمقتضى القانون مثل السن والعرق والديانة والانتماء السياسي أو السجلات الصحية.
يحق لك شخصياً الحصول على نسخة مجانية من تقريرك الائتماني من أي من مكاتب المعلومات الائتمانية الثلاثة مرّة في السنة، ولكن عليك أن تتقدم بطلب للحصول على ذلك من خلال خدمات طلبات التقارير الائتمانية السنوية من خلال الموقع الإلكتروني (www.annualcreditreport.com) أو رقم الهاتف (877-322-8228).

في حال تم مؤخراً رفض منحك ائتماناً أو تم رفض تعيينك بوظيفة، أو كنت تتلقى المعونات الحكومية، أو إذا كان لديك سبب للاشتباه بانتحال الشخصية أو الاحتيال الائتماني، فلك الحق حينها بالحصول على تقرير مجاني. وفي مثل تلك الحالات، ينبغي عليك التواصل مع مكتب المعلومات الائتمانية مباشرةً.

معدل النمو
يقيس معدل النمو الزيادة النسبية في قيمة عدد مختلف من الأسهم والشركات أو العمليات.
على سبيل المثال، تتبع  الشركات المختصة ببحوث الأسهم معدل النمو الذي حققته مبيعات الشركة ومكتسباتها كأحد عوامل التقييم التي يُستند إليها في تحديد ما إذا كان يجب حث المستثمرين على شراء أسهم تلك الشركة أو الاحتفاظ بها أو بيعها.
وعلى نحو مماثل، يعتبر معدل نمو الناتج المحلي الاجمالي مقياساً لاقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية.
إذا أردت مقارنة قوة عدد من الأشياء أو العناصر ذات الأحجام المختلفة، فمن الدقة أن تنظر في معدل النمو فضلاً عن النظر في التغيير الرقمي الفعلي في القيم. على سبيل المثال، قد تكون وتيرة النمو في سوق ناشئة أسرع منها في سوق متقدمة على الرغم من الاختلاف الكبير بين حجم الاقتصاد في كل منهما.

مؤشر المؤشرات الاقتصادية السابقة لأحداث
تم تطوير هذا المؤشر الشهري المتكون من عشرة مقاييس اقتصادية لتتبع نماذج التغييرات في الاقتصاد والمساعدة على التنبؤ بها، وقد عملت على تكوين هذه المقاييس مجموعة كونفرنس بورد للبحوث الخاصة بمجال الأعمال.
تخضع مكونات هذه المقاييس للتعديل بين الحين والآخر للمساعدة في تحسين دقة المؤشر. في الماضي، تم التنبؤ بالعديد من الانكماشات الاقتصادية بنجاح على الرغم من أنها حذرّت أيضاً من بعض الانكماشات التي لم تحدث على أرض الواقع.
تتضمن المكونات المتعلقة بالعملاء عدد تصاريح البناء الصادرة، وطلبيات المصانع الجديدة على السلع الاستهلاكية، بالإضافة إلى مؤشر توقعات العملاء.
أما المكونات المالية فتتضمن أسعار الأسهم العادية والبالغة 500، ومجموع النقد المتداول على أرض الواقع، والفرق في أسعار الفائدة.
وبالنسبة للمكونات المرتبطة بالأعمال فتتضمن معدل العمل الأسبوعي في القطاع التصنيعي، ومعدل المطالبات المبدئية لمعونات العاطلين عن العمل، والطلبيات على المعامل والمعدات غير الدفاعية، وأداء البائعين الذي يعكس مدى سرعة تلقي الشركات طلبياتهم من الموردين.

معدل التضخم
يمثل معدل التضخم مقياساً للتغير في الاسعار، ويتم احتسابه بالعادة بتتبع الفرق بينه وبين شهر وآخر أو سنة أخرى، ويعبر عنه بالنسبة المئوية.
على سبيل المثال، يقوم مكتب الإحصاءات العمالية باحتساب معدل التضخم الذي يطال تأثيره متوسط المستهلكين الأمريكين في الحضر بناءً على أسعار قرابة 80,000 سلعة وخدمة. ويشاد إلى الرقم الذي يعكس ذلك في التقارير بمؤشر أسعار المستهلك.

معدل الفائدة
يشير معدل الفائدة إلى نسبة القيمة الإسمية للسند أو إلى رصيد حساب الإيداع الذي تتلقاه كعائد على الاستثمار.
إذا ضربت معدل الفائدة بالقيمة الإسمية أو رصيد الحساب، يُمكنك إيجاد القيمة السنوية التي تتلقاها. على سبيل المثال، إذا اشتريت سنداً بقيمة إسمية تبلغ 1,000 دولار بمعدل فائدة  6%، فإنك ستتلقى 60 دولاراً في السنة.
وعلى نحو مماثل، تمثل النسبة التي تدفعها من المبلغ الرئيسي لاستخدام المال المُقترض معدل الفائدة على القرض.
في حال عدم وجود أية تكاليف أخرى مرتبطة باقتراض المال، يكون معدل الفائدة هو ذاته المعدل النسبي السنوي.

مخاطر سعر الفائدة
تصف مخاطر سعر الفائدة احتمالية تأثير أسعار الفائدة الحالية على قيمة محفظتك الاستثمارية.
قد تواجه مخاطر سعر الفائدة عندما تمتلك سندات طويلة الأجل أو صناديق سندات لأن قيمتها السوقية ستنخفض في حال ارتفعت أسعار الفائدة عليها.
تحدث الخسارة في القيمة لأن المستثمرين سيكونون قادرين على شراء السندات بسعر فائدة جديد أعلى، لذا فإنهم لن يقوموا بدفع السعر كاملاً لسند أقدم يقدم سعر فائدة أقل.

متوسط العمر المتوقع
متوسط العمر المتوقع هو السن الذي يتوقع أن تصله. تحدد الجداول الإكتوارية متوسط العمر المتوقع رسمياً، ويتم استخدام تلك الجداول من قبل شركات التأمين لتقييم الخطر الذي قد يخوضونه عند بيعك تأميناً على الحياة أو عقد دفعات سنوية (حوليّة).
يستخدم مكتب ضريبة الدخل الأمريكي أيضاً متوسط العمر المتوقع في تحديد فترة التوزيع التي يجب أن تستخدمها في احتساب الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة من مدخرات تفاعدك أو من حساب التقاعد الفردي. على الرغم من ذلك، قد يكون متوسط عمرك المتوقع أطول أو أقصر من متوسط العمر المتوقع الرسمي اعتماداً على نمطك المعيشي وتاريخك الأسري وغيرهما من العوامل.

متطلبات هامش الوقاية
يمثل متطلب هامش الوقاية الحد الأدنى من قيمة الاحتياطي الفيدرالي حسب قانون التنظيم (T) (قانون يحكم حد الائتمان لسماسرة الأوراق المالية وتجار التداول في الولايات المتحدة)، يتطلب منك ذلك إيداع حساب هامشي قبل أن تتمكن من التداول من خلال ذلك الحساب.
يبلغ هذا الحد الأدنى في الوقت الحالي، أو الهامش المبدئي، 2,000 دولار أو 50% من سعر شراء الأوراق المالية التي تقوم بشرائها على المكشوف.
علاوة على ذلك، هنالك حد أدنى لمتطلب هامش الوقاية يبلغ 25%، كحد أنى وغالباً أكثر من ذلك، من القيمة السوقية للأوراق المالية في الحساب. يتم وضع متطلب هامش الوقاية من قبل بورصة نيويورك، والرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية، وشركات السمسرة الفردية.

مؤشر ناسدك المركب
يتتبع مؤشر ناسدك المركب أسعار كافة الأوراق المالية التي يتم تداولها في سوق ناسدك للأسهم مما يجعل منها مقياساً أوسع لنشاط السوق من مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر ستاندرز آند بورز 500.
من ناحية أخرى، هنالك العديد من شركات الكمبيوتر والتكنولوجيا الحيوية والاتصالات المدرجة في سوق ناسدك. لذا فإن تحرك المؤشر يتأثر إلى حد كبير بما يحدث في مثل تلك القطاعات.
يرتبط ترجيح سعر هذا المؤشر بالرسملة السوقية (حجم رأس مال الشركات حسب أسعار السوق) ما يعني أن الشركات التي تعتبر قيمها السوقية مرتفعة لها التأثير الأكبر على المؤشر. ويتم احتساب الرسملة السوقية، أو القيمة، بضرب العدد الإجمالي للأسهم الحالية بآخر سعر للمبيعات.
لذا، وعلى سبيل المثال، إذا ارتفعت قيمة حصة من مليون سهم بواقع 3 دولارات، فسيكون لها أثر أكبر في تغيير قيمة المؤشر من حصة من الأسهم ارتفعت بنفس المقدار رغم أنها تضم 500,000 سهم فقط.

مؤشر بورصة نيويورك المركب
يقيس مؤشر بورصة نيويورك المركب أداء الأسهم العادة المدرجة في بورصة نيويورك بما فيها تلك العائدة للشركات الكائنة في الولايات المتحدة وفي غيرها من الدول.
يتأثر تحديد قيمة المؤشر بالرسملة السوقية بحيث تؤثر الشركات التي تمتلك أكبر نسبة من الأسهم العائمة وأعلى الاسعار بشكل أكبر من غيرها على القيمة المتغيرة للمؤشر.

مؤشر نيكاي لأسعار أسهم كبرى الشركات اليابانية
يرتبط مؤشر نيكاي لأسعار أسهم كبرى الشركات اليابانية، والذي يُسمى في بعض الأحيان مؤشر نيكاي أو ببساطة "نيكاي" بأسعار مؤشرات 225 من حصص الأسهم الممتازة التي يتم تداولها في بورصة طوكيو للأسهم.
يوصف المؤشر الذي نشأ سنة 1950 في كثير من الأوقات بأنه مؤشر داو جونز الصناعي الياباني إشارة للتشابه بينهما

مدير المحفظة الاستثمارية
تتمثل مسؤولية مدير المحفظة المالية في الإشراف على مجموعة الاستثمارات التي تقوم بها المؤسسات– مثل شركات صناديق الاستثمار والسمسرة والتأمين أو صناديق التقاعد – أو للأفراد.
وتقع مسؤولية استثمار أصول العملاء أيضاً على عاتق مدير المحفظة إذ ينبغي أن يقوم بذلك على النحو الذي يخدم أهداف العميل. يعمل مدير المحفظة الاستثمارية على تطوير الإستراتيجياتت الاستثمارية واختيار الاستثمارات الفردية وتقييم الأداء وإعادة موازنة المحفظة الاستثمارية كلما لزم الأمر.
من الممكن الإشارة لمدير المحفظة الاستثمارية أيضاً كمدير الصندوق أو مدير الأموال، وقد يتلقى الرسوم بناءً على قيمة الأصول التي يديرها وعلى أداء المحفظة الاستثمارية أو كليهما.

معدّل دوران المحفظة الاستثمارية (حجم التداول في أصول المحفطة المالية)
يمثل معدل دوران المحفظة الاستمارية معدل يبع وشراء مدير صندوق الاستثمار للأوراق المالية في الصندوق، أو معدل بيع وشراء مستثمر فردي للأوراق المالية في حساب سمسرة.

يحتمل معدل الدوران السريع، الذي يشير لإتباع إستراتيجية اعتماد على فرص البيع لتحقيق الربح، مواجهة التراجع في تحقيق المكتسبات الرأسمالية قصيرة الأجل.
ذلك يعني أن المكتسبات ستكون دائماً خاضعة للضريبة بوصفها دخلاً عادياً فضلاً عن اعتبارها مكتسبات رأسمالية قصيرة الأجل دون المعدّل. قد يترتب على معدل الدوران السريع أيضاً تكاليف تداول أعلى، مما قد يؤدي إلى تخفيض إجمالي العائد على الصندوق أو حساب السمسرة.
ونتيجة لذلك، قد ترغب بموازنة المكتسبات المتحملة مقابل التكاليف ضمن قرارات البيع والشراء التي تتخذها وفي اختيارك لصناديق الاستثمار.
بإمكانك العثور على المعلومات الخاصة بمعدل دوران صناديق الاستثمار في  النشرة التمهيدية لصندوق الاستثمار.

منحنى العائد الإيجابي
يتحقق منحنى العائد الإيجابي عندما يكون معدل الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل أعلى من معدل الفائدة على أذونات الخزانة قصيرة الأجل.
بإمكانك أن تخطط هذا المنحنى برسم مخطط نقطي وتخصيص المحور العامودي للمعدل والمحور الأفقي لموعد الاستحقاق والتوصيل بين النقاط. يكون المنحنى إيجابياً  عندما تكون النقطة الأعلى في الجهة اليُسرى (في حال كان اتجاه الرسم من اليمين إلى اليسار).

في معظم الفترات يكون المنحنى إيجابياً لأن المستثمرين يتطلبون الكثير من أجل توظيف أموالهم لفترة أطول.
إلى أن يتحقق العكس، وتصبح معدلات الفائدة على الاستثمارات قصيرة الأجل أعلى من معدلاتها على الاستثمارات طويلة الأجل، ويصبح العائد سلبياً أو معكوساً.
ويحدث ذلك عادة عندما تبدأ معدلات التضخم بالتقلب بعد فترة من الاستقرار النسبي في النمو أو بعد أن يتسم المستقبل الاقتصادي بالغموض. قد يكون منحنى العائد ثابتأ أيضاً إذا كانت المعدلات هي ذاتها.

معدل العائد
يمثل معدل العائد الدخل الذي يحققه الاستثمار، ويعبر عنه كنسبة من سعر شراء ذلك الاستثمار. إذا كان استثمارك في الأسهم العادية، فإن معدل العائد هو مردود حصة الأرباح الموزعة، أو مردودك السنوي مقسوماً على سعر شرائك للأسهم.
ويُستخدم المصطلح أيضاً للإشارة إلى نسبة العائد، وهو العائد الإجمالي على الأسهم – حصة الأرباح مضافاً إليها التغيير في القيمة – مقسوماً على قيمة الاستثمار.
أما بالنسبة للسندات فيتمثل معدل العائد في المردود الحالي، أو في دخلك السنوي من الفوائد مقسوماً على سعر شرائك للسند. على سبيل المثال، إذا دفعت 900 دولار مقابل سند بقيمة اسمية تبلغ 1,000 دولار وبفائدة بنسبة 6%، فإن معدل العائد على السند سيكون 60 دولار مقسوماً على 900 دولار، أو 6.67%.

معدل الفائدة الحقيقي أو الفعلي
يمثل معدل الفائدة الحقيقي أو الفعلي معدل الفائدة التي تحصل عليه من الاستثمار مطروحاً منه معدل التضخم. على سبيل المثال، إذا كنت تكسب فائدة بنسبة 6.25% على سند، وكان معدل التضخم 2%، فسيكون معدل الفائدة الحقيقي 4.25%. ويعتبر هذا أعلى من التضخم بقدر كاف كفيل بتمكينك من الاحتفاظ بقوتك الشرائية والإبقاء على بعض الاحتياطي الذي قد يُستخدم في بناء قاعدتك الاستثمارية.
أما إذا كان معدل التضخم 5%، فسيكون معدل الفائدة الحقيقي 1.25% فقط.

معدل العائد الحقيقي أو الفعلي
بإمكانك أن تجد معدل العائد الحقيقي أو الفعلي على الاستثمار بطرح معدل التضخم من معدل العائد الإسمي.
على سبيل المثال، إذا كان العائد على الاستثمار لديك بنسبة 6% على سند خلال فترة كان فيها معدل الفائدة 2%، فإن معدل العائد الحقيقي على استثمارك هو 4%. أما إذا كان التضخم 4%، فسيكون معدل العائد الحقيقي 2%.
ينبغي إن تقوم بنفسك بإيجاد معدل العائد الحقيقي، إذ أنها لا تتوفر في التقارير السنوية أو النشرات التمهيدية أو المنشورات أخرى التي تتطرق لأداء الاستثمار.

منحنى المردود
يظهر منحنى المردود العلاقة بين المردودات على السندات قصيرة الأجل وطويلة الأجل من نفس الجودة الاستثمارية.
ونظراً لأن معدلات فائدة السندات الطويلة الأجل أعلى من قصيرة الأجل بحكم خصائصها، يوصف منحنى المردود الذي يؤكد ذلك التوقع بأنه إيجابي. وإذا حصل عكس ذلك، يكون منحنى المردود سلبياً، أي عندما تكون المعدلات قصيرة الاجل أعلى.
ويكون المنحنى مستوٍ أو ثابت عندما تكون المعدلات متماثلة إلى حد كبير.

ن

نسبة الدين لحقوق الملكية
تشير نسبة الدين لحقوق الملكية للشركة إلى مدى اعتماد الشركة على الاقتراض أو التمويل الائتماني. فإذا كانت هذه النسبة مرتفعة فتلك دلالة على اعتماد الشركة على الاقتراض إلى حد كبير.
بإمكانك أن تجد نسبة الدين لحقوق الملكية لشركة ما بقسمة إجمالي ديونها طويلة الأجل على أجمالي أصولها مطروحاً منه إجمالي ديونها. ويمكن ملاحظة مثل هذه النسب في بيانات الدخل الخاصة بالشركة التي يتم إرفاقها في التقرير السنوي. يتفاوت معدل النسب بين قطاع وآخر، لذا ما يبدو بأنه نسبة مرتفعة لشركة ما قد لا يبدو عادياً لشركة أخرى تنتمي لقطاع أعمال آخر.

من منظور المستثمر، كلما كانت النسبة مرتفعة زاد حجم مخاطرة الاستثمار في تلك الشركة، وفي الوقت نفسه قد يكون العائد المحتمل أيضاً كبيراً.

نظرية السوق المتسمة بالكفاءة
يعتقد أصحاب الفرضيات الخاصة بنظرية السوق المتسمة بالكفاءة أن السعر الحالي للسهم يعكس بدقة ما يعرفه المستثمرون عن السهم. ومما يقترحونه هو أن ليس بالإمكان التنبؤ بالسعر المستقبلي للسهم استناداً لأدائه في الماضي. واستنتاجهم الذي لقى خلافاً في الرأي من قبل خبراء آخرين هو أنه من غير الممكن للمستثمر الفرد أو الشركة التفوق على أداء السوق برمته. وتعتبر الصناديق المرتبطة بمؤشرات، والتي تم إيجادها لتتوافق مع أداء قطاع سوقي معيّن وليس للتفوق عليه،هي إلى حد ما وليدة نظرية السوق المتسمة بالكفاءة.

نادي الاستثمار (التجمّع الاستثماري)
إذا كنت جزءً من نادي استثماري فإنك تختار مع الأعضاء الآخرين سوياً الاستثمارات التي يقوم بها النادي، وتقومون أيضاً بتحديد المبلغ الذي سيساهم به كل منكم في المبلغ الإجمالي للنادي أو التجمع الاستثماري. من ضمن الأسباب التي تجعل من نادي الاستثمار أمراً شائعاً هو أنه يتيح للمستثمرين إيداع مبالغ متواضعة والمشاركة بمحفظة استثمارية متنوعة والاستفادة من البحوث التي يجريها الأعضاء الآخرون.
قد تدفع النوادي الاستثمارية أيضاً عمولات متدنية نتيجة للترتيبات التي تجريها مع شركة سمسرة أو من خلال الهيئة الوطنية لاتحاد المستثمرين.
توفر الهيئة الوطنية لاتحاد المستثمرين معلومات عن كيفية إنشاء نادي استثماري، كما ويقدم النادي الاستثماري خدمات الدعم للنوادي القائمة.

ناسد (الهيئة الوطنية لتجار الأوراق المالية سابقاً)
تعتبر ناسد أكبر مؤسسة تنظيم ذاتي في الولايات المتحدة.
تعمل ناسد التي كانت تُعرف سابقاً بالهيئة الوطنية لتجار الأوراق المالية على تنظيم شركات التداول والسمسرة والممثلين الحاملي للتراخيص المعتمدة – والمعروفون بسماسرة الأسهم – الذين يُمارسون التداول بالأوراق المالية.
علاوة على ذلك، تنظم ناسد التداول بالأسهم وصناديق الاستثمار ومنتجات التأمين على الحياة المرتبطة بأداء المؤشرات وذات الدفعات السنوية، بالإضافة إلى السندات الصادرة عن الشركات والعقود الآجلة وعقود الخيارات على الأوراق المالية، وتمثل المُنظّم لعدد من أسواق الأوراق المالية. تقوم ناسد أيضاً بمراجعة المواد التي تقدمها شركات الاستثمار لعملائها الحالييين والمحتملين لضمان تطابق تلك المواد مع الإرشادات المعنية بها.
توفر ناسد من خلال قاعدة البيانات الخاصة بالتحقق من الوسطاء لديها مصدراً للمستثمرين للتحقق من المعلومات الشخصية الخاصة بالأفراد والشركات ممن يفكرون بالتعامل معهم. كما ويحتوي الموقع الإلكتروني لناسد مواداً لتعليم المستثمرين، ويُنبّه على الأمور المهمة للمستثمرين في وقتها.
من الأعمال التي تتولاها ناسد أيضاً حل النزاعات بين تجار ووسطاء الأوراق المالية وعملائهم إما من خلال الوساطة أو التحكيم، أوفرض عقوبات تأديبية على الشركات والأفراد الذين يخالفون قوانينها.

ناسدك
تعتبر ناسدك أقدم سوق مالية إليكترونية على مستوى العالم وأكبر الأسواق المالية في الولايات المتحدة. وليس لدى ناسدك موقع تداول مركزي أو قاعة تداولات.
وعوضاً عن ذلك فإنها تستخدم نظام تداول آلي بالكامل يقوم على السوق المفتوحة وتعدد المتداولين، بالإضافة إلى العديد من صانعي السوق الذين يتنافسون على تولي التعاملات الخاصة بكل حصة منفردة من الأسهم.
تتولى ناسدك اكتتابات عامة أولية أكثر من أي سوق مالية أخرى في الولايات المتحدة. وتقوم بإدراج العديد من الشركات الناشئة والشركات الصناعية العملاقة، وخصوصاً في قطاعات التكنولوجيا الحيوية والاتصالات والخدمات المالية والإعلام والتجزئة والتكنولوجيا والنقل.

نظام الأسعار الآلي للهيئة الوطنية لتجار الأوراق المالية (ناسدك)
تمثل ناسدك شبكة حاسوبية لتداول الأسهم تتيح للوسطاء الدخول إلى عروض أسعار الأسهم التي يتم تداولها إلكترونياً أو التي يتم بيعها في قاعة سوق الأسهم.

نسبة السعر السوقي للسهم إلى قيمته الدفترية
يستخدم بعض المحللين الماليين نسب سعر السوق إلى القيمة الدفترية لتحديد الأسهم التي يمكنهم أن يعتبروها أعلى من قيمتها أو دونها.
بإمكانك إيجاد هذه النسبة بقسمة سعر السهم الواحد في السوق على قيمته الدفترية.
يقترح محللون آخرون أن القيمة الدفترية تكشف القليل عن وضع الشركة المالي أو أدائها المتوقع أو المستقبلي.

نسبة السعر إلى التدفق النقدي
بإمكانك أن تجد نسبة السعر إلى التدفق النقدي للشركة بقسمة سعر أسهمها في السوق على النقد المحصّل مطروحاً منه الدفعات النقدية خلال فترة من الزمن، كسنة واحدة.
يفضل بعض المستثمرون الشركات نسبة السعر إلى التدفق النقدي على نسبة السعر إلى المكتسبات كمعيار لقيمة الشركة، إذ أنهم يعتقدون إن بالتركيز على التدفق النقدي فإنهم سيتمكنون من تقييم المخاطر أفضل مما قد ينتج عن استخدام الشركة للرفع (نسبة رأس مال الشركة المقترض إلى الكلي؛ ديونها طويلة الأجل) أو الأموال المقترضة.

نسبة السعر إلى المكتسبات
تمثل نسبة السعر إلى المكتسبات العلاقة بين مكتسبات الشركة وسعر حصتها من الأسهم. يتم احتساب هذه النسبة بقسمة السعر الحالي للسهم على مكتسباته.                             تُعرف نسبة سعر السهم إلى مكتسباته أيضاً بأنها مضاعفاته إذ أنها تعطيك إشارة إلى ما ستدفعه مقابل السهم استناداً لقوته في تحقيق المكتسبات.                             على سبيل المثال، يتم تداول سهم بنسبة سعر إلى مكتسبات يبلغ 30 بسعر يفوق مكتسباته بثلاثين مرة، بينما يتم تداول سهم بنسبة سعر إلى مكتسبات يبلغ15 بسعر يفوق مكتسباته بخمس عشرة مرّة. وفي حال تداعت المكتسبات، يتم إتباع البيع التعويضيي للسهم الذي يؤدي إلى خفض السعر. أما إذا كانت الشركة ناجحة، فقد يرتفع سعر السهم أو نسبة سعره إلى مكتسباته إلى نسب مرتفعة جداً.                             وعلى نحو مماثل، قد تعتبر نسبة السعر إلى المكتسبات المنخفضة إشارة إلى شركة ذات قيمة متدنية لم يتمكن سعرها من إدراك مكتسباتها المحتملة، أو على العكس من ذلك، فقد يشكل دلالة على أن السوق يعتبر الشركة مخاطرة استثمارية ضعيفة.                             أما الأسهم التي تكون نسب أسعارها إلى مكتسباتها أعلى فهي عادة ما تعود لشركات يتوقع أن تنمو بسرعة من حيث القيمة. وهي عادة ما تكون أكثر تقلباً من الأسهم التي تكون نسبة أسعارها إلى مكتسباتها أدنى، وذلك نظراً لصعوبة تحققيق مكتسبات الشركة توقعات المستثمر.                             من الممكن احتساب نسبة السعر إلى المكتسبات بإحدى طريقتين؛ الاحتساب التعقبّي أو الاقتفائي لسعر السهم إلى مكتسباته، التعقبّي يتمثل في الأرقام التي تظهر في جداول الأسهم في الصحف والتي تستخدم المكتسبات خلال الأرباع السنوية الماضية، والاحتساب الترقـّبي هو ما يستخدم عادة مكتسبات الربعين الماضيين ويتضمن تحليلاً توقعياً لمكتسبات الربعين اللاحقين.

نسبة السعر إلى المبيعات
إن نسبة السعر إلى المبيعات، أو السعر السوقي للسهم مقسوماً على العائد على مبيعات الشركة من المنتجات والخدمات لكل سهم، قد يحدد الشركات التي تدنت قيمها أو ارتفعت في قطاع تجاري أو سوقي معيّن.                             على سبيل المثال، تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات 3.29 لشركة تبلغ مبيعاتها للسهم الواحد 28 دولار ويبلغ سعر السهم الواحد لديها 92 دولار، بينما  تبلغ النسبة 1.61 لشركة بنفس المبيعات للسهم الواحد ولكن بسعر 45 دولار للسهم والواحد.                             يقترح بعض المحللون والمديرون الماليون أنه نظراً لصعوبة التلاعب بنسب المبيعات مقارنة بالمكتسبات أو القيم الدفترية، فإن نسبة السعر إلى المبيعات هي المؤثر الأكثر موثوقية لقياس أداء الشركة وتحديد ما إذا كان من المحتمل أن تحقق الربح من بيعك لأسهمها.                             يعتقد محللون آخرون أن النمو الثابت في المبيعات خلال السنوات العديدة السابقة هو المؤثر الأفضل للاستثمار الجيد من نسبة السعر إلى المبيعات الحالية

نطاق التداول
لنطاق التداول معان عدة تختلف باختلاف نوع السوق.                             ففي سوق الأسهم أو السوق الموازية، يتمثل نطاق التداول في الفارق بين أعلى وأدنى أسعار تم عندها تداول أسهم معيّنة أو سوق أسهم برمتها خلال مدة من الوقت.                             تحدد بعض أسواق تداول السلع نطاق تداول لكل سلعة وذلك وفق هامش الحد الأدنى المطلوب للاحتفاظ في الموقع. في حال تحرك سعر السوق فوق أو أدنى نطاق التداول، يتم وقف التداول لإعطاء الشركات الأعضاء فرصة إصدار طلب هامش وقاية وتحصيل المال المطلوب من العملاء الذين تكون قيم حساباتهم دون متطلبات الهامش الوقائي.

نظام الشراء والبيع المباشر من الخزانة
هو نظام استثماري تقدمه وزارة الخزانة الأمريكية، ويتيح لك طرح مزادات تنافسية أو غير تنافسية للإصدارات الجديدة من إصدارات الخزانة الأمريكية.                             وحالما تقوم بفتح حساب بيع أو شراء مباشر من الخزانة، ستكون قادراً على شراء أو بيع أو تحويل استثماراتك عن طريق البريد أو الهاتف أو الإنترنت. ويتم إيداع أية فوائد يتم دفعها على استثماراتك وعلى أي أوراق مالية تقوم باستردادها عند الاستحقاق أو من خلال البيع مباشرة في الحساب المصرفي الذي تحدده.

ه

هيئة التصنيبف
تقوم هيئات التصنيف مثل إيه إم بيست و موديز لخدمات المستثمرين و ستاندرد آند بورز بتقييم الجهات المصدرة للسندات لتحديد مستوى المخاطر التي قد تترتب على المستثمرين الناشئين الطامحين بالاستثمار.                             على الرغم من تركيز كل هيئة على معايير تختلف عن معايير غيرها إلى حد ما في تقيماتها، إلا أن التقييمات تتوافق في تركيزها على الاستثمارات التي تتضمن المستويات الأدنى والأعلى من خطر عدم تمكن الجهات المصدرة من الوفاء بالدين أو توزيع حصص الأرباح.                             تقوم هيئات التصنيف تلك أيضاً بتقييم شركات التأمين بما فيها تلك التي تقدم دفعات سنوية ثابتة وتقدم التأمين على الحياة من حيث أرجحية تمكن مانح التأمين على الوفاء بالتزاماته المالية تجاه حاملي بوالص التأمين.

المراجع

بلومينثال، كيه. (2009)

بلومنثال،  كيه (2009) دليل صحيفة وول ستريت لبدئ حياتك الماية. نيويورك: داو جونز وشركاؤه.

المصرف  المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة (التاريخ غير متوفر)، المصارف التجارية،  تم الحصول عليها في 15 أكتوبر 2010 من: ://www.centralbank.ae/en/index.php#

إيبوتسون،  آر. جي، و تشين بي (يناير/فبراير 2003) العائدات طويلة الأجل:المشاركة في الاقتصاد  الحقيقي. مجلة المحللين الماليين، 59 (1) الصفحات 88-98.  

صندوق النقد  الدولي www.imf.org .

مؤسسة  مورنينغستر (2008)، الكتاب السنوي للأسهم، والسندات، الكمبيالات والتضخم، شيكاغو،  مؤسسة مورنينغستر.

ستاندر آند  بورز http://gcc.standardandpoors.com/

الطريق  الصحيح نحو الاستثمار في صناديق الاستثمار. (1996) وورنر بوكس.

موقع ياهو  المالي http://finance.yahoo.com /

أوبديك جيه.  دي (2006) كتاب الدليل الكامل  للتمويل  الشخصي. نيويورك: داو جونز وشركاؤه.